3月18日訊——周四(3月17日)投資人絕不敢忽視美聯儲帶給市場的中期指引，因此其周三公布的鴿派決議繼續發酵，市場對決議作出了更多的解讀，美元指數誠惶誠恐，跌至五個月低位。原油方面，在凍產大會時間確定之後，投資者對會議促成凍產協議充滿樂觀，加之美國原油產量下降需求增加，以及美元走軟等因素，油價再度飆升5%，站上40美元整數大關。
具體市場上，美元指數跌至五個月低位，美聯儲鴿派決議繼續打壓美元影響市場；歐元兌美元震蕩攀升至1.13上方， 美聯儲放緩加息步伐以及良好的歐元區CPI數據支撐歐元；金價衝高回落小幅收跌，股市上漲打壓避險金價，投資者回吐部分美聯儲決議後錄得的漲幅；美國原油飆升5%站上40美元至年內高位，主要受凍產希望推動。
美元指數跌至五個月低位，美聯儲鴿派決議繼續打壓美元影響市場。美聯儲會議結果令市場認定美國短時間內不會升息。美聯儲新的預期表明，大部分決策者認為年底前升息兩次，每次25個基點是合適的，而12月時預估為四次。
決策者稱，美國經濟溫和增長以及就業市場強勁將允許美聯儲今年加息，但美國經濟面臨全球經濟不確定前景帶來的風險。這已足以完全驅散對美聯儲4月或6月加息的預期，但這並未推翻過去兩年支撐美元的論據--美國將進一步升息，且利率將繼續高於日本和歐元區。
法國農業信貸銀行分析師表示，“最終美聯儲應該會再度加息，這應意味著，隨著美元成為愈發具有吸引力的投資貨幣，美元面臨的較長期風險應該是上行。”
BMO Private Bank首席投資官Jack Ablin表示，“我認為，市場可能意識到了美聯儲對疲軟的經濟環境作出了反應，他們不會迅速采取緊縮措施。”
Hantec Markets分析師Richard Perry表示，“絕不要低估美聯儲對市場的影響力。鴿派觀點顯然在昨天的美聯儲會議辯論中獲勝，這使得美聯儲更加接近於市場對其2016年加息行動的期待。”
PIMCO主權分析師Nicola Mai表示，“PIMCO對美元走強的信心下降、且近期已經削減美元多頭頭寸；美聯儲3月16日決議聲明所釋出的鴿派信息超乎預期，已經將對FOMC今年加息次數的預期從2-3次下調至1-2次，仍然略微看多美元兌歐元、日元，因預計歐洲央行和日本央行會實施更多寬鬆措施。”
貝萊德集團首席投資官Rick Rieder稱，美聯儲3月16日決議聲明的主要顧慮就是新興市場，因為如果以中國為代表的新興市場增速放緩，使得美元漲勢太猛，恐怕全球金融形勢也會如此；鑒於美元不會持續走強的預期，相信新興市場會因此成為贏家。
MFR經濟學家表示，“美國國內企業的盈利能力下降，且由此引發的削減成本措施料對美國勞動力市場帶來負面影響，因此相信美聯儲下一次行動或在6月，這也是唯一的一次，因為其後放緩的證據將會越積越多。”
美元指數小時圖顯示
周四美國經濟數據中規中矩並未對美元構成太多的支撐。當日美國方面公布的經濟數據好壞參半，其中初請失業金數據、費城聯儲製造業指數和職位空缺表現良好；而經常帳和諮商會領先指標表現不及預期。
具體數據顯示，美國3月12日當周首次申請失業救濟人數26.5萬，預期26.8萬，前值25.9萬修正為25.8萬。分析稱，申請總人數雖然從5個月低位出現回升，但依然處於較低水平，連續54周處於30萬水平以下，其中四周均值從2月至3月的均值已錄得5250人的下滑幅度，暗示著3月非農就業人數與2月相比或繼續增長，美聯儲也可以維持今年逐漸加息的政策路徑。
MUFG Union Bank首席分析師Chris Rupkey稱，“就業市場緊繃，如果我們繼續收到像這樣強勁的報告，美聯儲可能會在6月升息。”
美國3月費城聯儲製造業指數12.4，預期-1.5，前值-2.8。費城聯儲報告稱，3月費城地區製造業活動意外轉為正值，為7個月以來首次轉正。費城聯儲製造業指數從2月份的-2.8回升至12.4，遠高於經濟學家平均預期的-0.5%。
摩根大通分析師Daniel Silver稱，“這種改善支撐了製造業最疲弱的時期已經過去了的觀點，可能我們現在度過了美元上漲和庫存修正帶來拖累的最困難時期。”
美國1月JOLTS職位空缺554.1萬，預期550.0萬，前值560.7萬。分析稱，勞工部發布的這份報告也凸顯了勞動力市場的韌性，該報告表明，1月職位空缺數量增加26萬個，至六個月高位的550萬個。但1月雇用人數下降，可能因為雇主很難為空缺職位找到合適的工人。
美國四季度經常帳-1253億美元，預期-1180億美元，前值從-1241億美元修正為-1253億美元。分析稱，第四季度赤字占GDP比例從前季度的2.9%下滑至2.8%，這得益於國內原油產量增加和國家油價下滑提振進口，但去年全年經常帳赤字占GDP比例2.7%創下2012年以來最高水平，同時去年12月為止美元兌美國主要貿易國貨幣升值已達20%，出口也因此受損。
美國2月諮商會領先指標月率0.1%，預期0.2%，前值-0.2%。分析指出，2月份諮商會領先指標小幅增長，盡管新屋開工許可、股價、消費者預期以及新增訂單仍然表現出一定程度的疲弱，但該指數六個月增長率已大幅提高，因此前景仍然積極，近期陷入下滑的可能較小。
歐元兌美元震蕩攀升至1.13上方， 美聯儲放緩加息步伐以及良好的歐元區CPI數據支撐歐元。
美聯儲預期今年升息次數將從四次降至兩次，對歐元構成支撐。不過這很可能給歐洲央行(ECB)製造了更多難題，令歐洲央行重振歐元區經濟任務複雜化，因歐元走強意味著進口價格下滑，這會拉低通脹率。
歐洲央行行長德拉基周四再度登台發表鴿派言論，不過他的言論並沒有對歐元構成太大的打壓。他稱，歐洲央行的刺激方案相當有力，且令人印象深刻，預計利率將在較長時期內保持在當前水平、或更低水平。歐元區經濟風險偏下行，如有必要，將會利用一切政策工具。
就在一周前，歐洲央行才剛剛推出了一係列全面的寬鬆舉措。歐洲央行上周四將存款工具利率從負0.30%下調至負0.40%，並將量化寬鬆資產購買規模從每月600億歐元擴大至800億歐元。盡管祭出寬鬆舉措，但市場的長期通脹率預期仍維持在1.46%，遠低於歐洲央行略低於2%的目標。
歐元兌美元小時圖顯示
當日市場關注的歐元區核心通脹數據表現高於預期。數據顯示，歐元區2月核心CPI年率終值0.8%，預期0.7%，初值0.7%。歐元區2月CPI月率0.2%，預期0.1%，前值-1.4%；年率終值-0.2%，預期-0.2%，初值-0.2%。
分析稱，核心通脹表現好於預期。不過能源價格仍是歐元區通脹的主要拖累性因素，該價格在1月較去年同期下降8.1%，較上月下降1.3%，隨著OPEC和非OPEC產油國有望在4月於多哈就凍產舉行會議，原油價格受到支撐，若達成了有利於油價的協議，料將會使得歐洲央行鬆下一口氣，緩解歐元區通脹下行的壓力
另外一項數據顯示，歐元區1月未季調貿易帳62億歐元，預期100億歐元，前值243億歐元；季調貿易帳212億歐元，預期195億歐元，前值225億歐元。分析稱，數據表明歐元近期走強應對歐元區貿易帶來了一定影響。雖然歐洲央行在本月的貨幣政策會議上推出了遠超市場預期的刺激措施，但是由於市場擔憂歐洲央行在政策方面將近彈盡糧絕，歐元在暴跌後又迅猛反彈。
金價衝高回落小幅收跌，股市上漲打壓避險金價，投資者回吐部分美聯儲決議後錄得的漲幅。金價周四轉跌，在前一交易日大漲2.5%後進行整固，此前美聯儲下調今年升息次數預期，打壓美元大幅下挫。
現貨金下跌0.4%，報每盎司1,257.11美元，盤中一度攀升0.7%至1,270.90美元。
在美聯儲決議的打壓下，美元指數跌至五個月低位，主要股市收於今年最高點位，股市走高提振了市場風險情緒，避險金價受到打壓收回了部分漲幅。
美聯儲維持利率不變，暗示今年將收緊貨幣政策，但新的預期顯示，決策者預計年底前升息兩次，較去年底的預期次數減半。
現貨金價小時圖顯示
對全球經濟增長的擔憂攪動了金融市場，這使得美聯儲繼去年12月升息後今年其將穩步升息的預期減弱。周三的聲明顯示，美聯儲對全球經濟不確定帶來的潛在風險保持謹慎。
匯豐證券首席金屬分析師James Steel稱，“昨日美聯儲鴿派聲明發表後金價大漲，大家很興奮，今日更多的是進行盤整。”Natixis分析師Bernard Dahdah稱，“原本市場就預計美聯儲不會升息，但聲明基調聽上去沒市場預計的那麼樂觀。”
一部分分析師稱，在缺乏進一步刺激的情況下，金價不太可能進一步上漲。
而黃金價格網站Kitco.com的高級分析師Jim Wyckoff稱，“黃金價格已經重新獲得了上行動力，如果在近期內報收於每盎司1287.80美元上方，則有可能繼續上漲下去，從長期來看，美元匯率與黃金價格之間的關係可能會發生改變，如果真的是這樣，那麼黃金將有良好的表現，美元匯率則將下跌。”
德意誌銀行的分析師也指出，美聯儲鴿派程度超過市場預期，現在市場對美聯儲加息預期下降，預計金價料不會跌至1000美元下方，美聯儲鴿派立場越持久，對黃金價格就越有利。
美國原油飆升5%站上40美元至年內高位，主要受凍產希望推動。油價周四觸及年內高位，美國原油急升5%，刺穿40美元關口，市場對主要產油國下月就凍產協議達成一致感到樂觀，且美國原油產量下降，需求增加也支撐油價。
周四，近月美國原油收漲1.74美元，或4.5%，報每桶40.20美元，此前漲至年內高位40.26美元。布倫特原油收漲1.21美元，報41.54美元，此前升至今年迄今峰值41.60美元。
凍產希望是助推油價飆升的主要因素。石油輸出國組織(OPEC)核心國家沙特和以俄羅斯為首的非OPEC產油國將於4月17日在卡塔爾首都多哈開會，目標是達成過去15年以來首份全球石油供應協議。自OPEC提出凍產想法以來，油價從12年低位上漲逾50%，提振布倫特原油從約每桶27美元反彈，美國原油從大約26美元回升。
Liquidity Energy經紀Pete Donovan表示，就算在這次會議上就協同控製供應達成協議的可能性很小，會議若召開已令油市空頭處於守勢。
俄羅斯能源部長Novak表示，凍產會議將油價目標定位在50美元至60美元區間是合理的，難以預測凍產對油價的影響。
Price Futures Group的高級市場分析師Phil Flynn指出，“看起來歐佩克成員國和非歐佩克產油國之間的這次曆史性的會議正被視為一種跡象，表明我們將會看到原油產量受到限製。與此同時，有更多跡象表明產油國已經無法承受更多痛苦了。”
美國原油價格小時圖顯示
美聯儲鴿派決議打壓美元，支撐油價。美聯儲周三政策決定暗示今年加息兩次，而非加息四次，也吸引使用諸如歐元等貨幣的原油買家進場。
美國原油產量下降，需求增加也支撐油價。美國石油協會API周四公布的數據顯示，美國2月份石油產量降至16個月低點。此外，美國2月石油製品總需求為1980萬桶/日創8年來同期最高水平，去年同期為1940萬桶/日。
加拿大皇家銀行大宗商品策略師Michael Tran表示，油價重返45-50美元/桶區間將遭遇天花板。他預計原油市場將在下半年進行再平衡，油價將相當緩慢地上行，但一旦油價重返45-50美元/桶的區間，美國頁岩油生產商料將跟去年一樣競相對產量進行對衝保護，使得油價重演去年下跌走勢。
能源對衝基金Again Capital合夥人Kilduff表示，去年12月以來美國原油首次突破40美元/桶關口，從美聯儲到挪威央行的全球央行均釋放出以刺激促需求的信號，成為油價強勢反彈的最重要催化劑，美元承壓促使大量短線資金湧入油市。
北京時間5點07分 美元指數報94.75/77，歐元兌美元報1.1314/16，現貨金價報1257.63美元/盎司，美國原油報40.31美元/桶
文章来源于汇通网
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