1月30日訊——周五(1月29日)全球市場都被日本央行意外寄出的負利率政策搞得措手不及。近來在中國市場方面、全球股市大跌、油價低迷的背景下，歐日央行寄出寬鬆的呼聲越來越高，當日日本央行今日行動後，歐洲央行3月份行動的壓力大幅增加，美指在疲弱日元支撐下升至了一周高位。原油方面，有關OPEC和非OPEC國家合作減產的焦點依然在炒作不休，加之鑽井平台減少也支撐油價，但周五美元的大漲限製了油價的升幅，油價最終小升1%。
具體市場上，美元指數大幅飆升至一周高位，主要因日本央行負利率打壓日元並製成了美元，當日美國經濟數據好壞參半；歐元兌美元回落跌至1.0850下方，日本央行的負利率措施使得市場對歐洲央行進一步寬鬆的預期升溫；金價周五小幅上漲，日本央行政策增加了市場對全球經濟放緩的擔憂，但美元大幅走高限製了金價的漲幅；油價周五小幅上漲，市場寄望達成減產協議，但美元大漲限製了油價升幅。
美元指數大幅飆升至一周高位，主要因日本央行負利率打壓日元並製成了美元，當日美國經濟數據好壞參半。
日本央行實施負利率打壓日元，支撐美元攀升。周五亞市盤中日本央行宣布，將對金融機構存放央行的部分存款施行負利率政策，令市場大感震驚。
日本央行對金融機構存放於央行的部份準備金活期帳戶餘額實施0.1%的負利率。還表示如果覺得有必要，還會進一步調降負利率。
日本央行稱，將進行貨幣市場操作，以便以每年80萬億日元的速度擴大基礎貨幣。日本央行行長黑田東彥表示，央行為避免通縮心態，因而決議調整政策；黑田並稱，對於進一步放寬政策以達成通脹目標一事，央行將亳不遲疑。
日本央行采取行動之際，正值市場彌漫全球成長放緩、油價大跌、及中國經濟不穩等疑慮，其所引起的動蕩波及全球各地投資人，而這些問題也加大日本央行實現2%通脹目標的難度。
東京三井住友銀行外匯交易部門主管Shinji Kureda表示，“負利率消息令市場大感意外。不過關鍵在於日本央行的新政策即實施負利率，與量化寬鬆並不是很兼容，這一點可以從日本央行維持基礎貨幣目標不變的事實中看出來。我認為，外界並不一定以積極的方式來看待此舉。”
新加坡瑞士信貸私人銀行和財富管理部門資深匯市策略師Heng Koon How表示，“沒錯，日本央行宣布負利率政策讓市場震驚。但是，我們注意到，這是以5對4的投票結果勉強通過，不考慮日本央行這次意外放寬政策，日元匯價仍低估，尤其是這次跌破120之後。日元這種走勢是否能持續還有待觀察。”
瑞穗銀行的分析師認為，“日本央行於周五宣布采用負利率政策，這是一個出人意料的決定，這加大了包括中國央行在內其他亞洲國家央行進一步放寬貨幣政策的壓力；這一決定還將加劇美聯儲與其他地區之間的貨幣政策分化程度，進而推動美元走強。”
當日美國經濟數據表現好壞參半，並未限製美元升勢。其中市場關注的四季度GDP數據略低預期，但個人消費支出PCE表現良好支撐美元。
具體數據顯示，美國四季度實際GDP年化季月率初值0.7%，預期0.8%，前值2%；美國四季度個人消費支出(PCE)年化季月率初值2.2%，預期1.8%，前值3%。
對於美國的GDP數據，分析指出，美國第四季度GDP下滑至0.7%，主要因為企業減少過多的庫存，美元走強和全球需求疲軟令美國出口承壓，同時低油價令能源企業削減支出，而異常溫暖天氣導致公用事業和服裝消費支出減少，這拖累美國經濟增長，或影響聯儲年內加息決定。
美元指數小時圖顯示
其它市場關注的數據顯示，美國1月密歇根大學消費者信心指數終值92.0，預期93，初值93.3，12月終值為92.6。分析稱，目前尚未見到美國出現經濟衰退跡象，經濟增長將在2016年第一季度回暖。美國消費者認為，低通脹率改善了自己的生活標準，通脹率加速上升恐怕會傷害實際薪資前景。消費者購車計劃“相當強勁”，消費者在汽車等耐用品上的開支擴大。GDP可能會在2016年回歸2.0-2.5%的增幅。
影響力有限的數據顯示，美國1月芝加哥PMI 55.6，預期45.3，前值42.9。數據顯示，芝加哥1月PMI較上月增幅創1980年以來最高。芝加哥PMI分項中，新訂單和未交付訂單都錄得紀錄新高。此外，美國12月商品貿易賬-615.13億美元，預期-600億美元，前值從-605億美元修正為-602.98億美元。
美國達拉斯聯儲主席卡普蘭當日還發表了中性的言論，卡普蘭並不是今年FOMC票委，他的言論對市場的影響有限。卡普蘭指出，美聯儲沒有下調預估，但需要更好的理解對美國經濟的影響。並不希望美聯儲在貨幣政策上有預設立場。金融環境已經收緊，過度寬鬆並非沒有代價。FOMC聲明表明，現在談論中國還為時過早。
美國舊金山聯儲主席威廉姆斯發表了偏鷹派言論，威廉姆斯也不是今年FOMC票委，他的言論對市場影響有限。威廉姆斯指出，美國經濟表現良好，對美國的經濟狀況較為樂觀，國家需要認真考慮諸如生產率增長等較長期問題，預計美國失業率將繼續下降，低油價對消費者而言是淨利好。對國外形勢感到擔憂，包括日本、歐洲和中國，但美國經濟強勁程度可以抵消海外不利因素。
歐元兌美元回落跌至1.0850下方，日本央行的負利率措施使得市場對歐洲央行進一步寬鬆的預期升溫。
在日本央行實施負利率政策之後，投資者的焦點也轉向了歐洲央行3月份的決議，投資者認為日本央行的決定也使得歐洲央行推出更多措施的預期升溫。
摩根大通的分析師就表示，若歐洲央行也像日本央行那樣祭出分層存款利率政策，將會是強有力的信號。“債券天王”格羅斯指出，日本央行、歐洲央行、美聯儲和英國央行正在最終毫無出路可言的負利率政策上“你追我趕”。
周五歐元區公布了一係列密集的數據，這些數據好壞參半，數據對歐元的走勢並未產生太多的影響。
歐元區核心通脹數據小幅高於預期，對歐元的支撐有限。具體數據顯示，歐元區1月CPI年率初值0.4%，預期0.4%，前值0.2%；歐元區1月核心CPI年率初值1.0%，預期0.9%，前值0.9%。
歐元兌美元小時圖顯示
對於歐元區的通脹數據，評論指出，盡管當前油價下跌程度嚴重，但歐元區通脹仍舊錄得上揚，這在一定程度上為歐洲央行的政策製定者提供了慰藉；另外，扣除食品和能源的核心CPI年率的增加，表明了基礎通脹壓力正在增大。
德國公布的零售銷售數據不及預期，小幅施壓歐元。具體數據顯示，德國12月零售銷售月率-0.2%，預期0.4%，前值0.2%；年率1.5%，預期1.9%，前值2.3%。
法國公布的了一係列重要數據，這些數據整體表現好壞參半，對歐元的影響也有限。對於目前的法國經濟情況，法國經濟部長馬克龍指出，全球經濟增長面臨不確定性；歐洲經濟增長仍然過於疲軟，難民危機和恐怖主義威脅歐洲經濟發展，經濟發展的靈活性是保證經濟全球化實現的關鍵因素。
具體數據顯示，法國四季度GDP季月率初值0.2%，預期0.2%，前值0.3%；年率初值1.3%，預期1.2%，前值1.1%。
法國1月CPI月率初值-1.0%，預期-0.9%，前值0.2%；年率初值0.2%，預期0.3%，前值0.2%。法國12月PPI月率-1.2%，前值0.2%。年率-2.8%，前值-2.4%。
法國12月家庭消費支出月率0.7%，預期0.5%，前值-1.4%；年率0.3%，預期1.2%，前值0.3%。
金價周五小幅上漲，日本央行政策增加了市場對全球經濟放緩的擔憂，但美元大幅走高限製了金價的漲幅。此外，美國數據顯示第四季經濟成長大幅放緩。金價本月可望錄得一年來最大月度漲幅，得益於全球經濟風險重創較高風險資產。
現貨金升0.2%，報每盎司1,116.46美元；現貨銀漲0.4%，至每盎司14.28美元。金價在1月勁漲逾5%，受助於對全球經濟成長，特別是對中國前景的擔憂，投資者對美國加息步伐提出疑問。
麥格理分析師Matthew Turner說，“可能下個月較廣泛市場不會這樣糟糕，如果上市交易基金(ETF)資金流減弱，金價將可能走低。但這個月我們上了很好的一課，就是金價仍發揮避險作用，如果未來一年經濟受到考驗，金價可能繼續得益。”
全球股市跳漲，日元下滑，此前日本央行實施負利率，令市場震驚，而對美聯儲將放緩加息步伐的預期也支撐股市走堅，且支持金價。
現貨金價小時圖顯示
RBC Capital Markets貴金屬策略師George Gero說，“根據期貨市場走勢，美聯儲在3月加息的機率不到20%，10年期美債收益率疲弱，也支撐金價。”
MKS SA交易部門主管Afshin Nabavi說，“我預計金價上看1,150美元，在1,100美元似乎有一些支撐，特別是在本周美聯儲發布基調對通脹溫和的政策聲明後。”
AvaTrade首席首席分析師Naeem Aslam稱，“目前的黃金市場正在有關日本央行負利率政策的未知區域中進行交易。對於黃金市場的前景來說，日本央行最新推出的這種刺激性措施將在多大程度上恢複投資者的風險偏好情緒是至關重要的。”
Naeem Aslam還表示，“就黃金價格而言，美國GDP數據是占據著主導地位的一件事情，而這項數據基本上符合預期。這就證明盡管美國經濟仍舊表現疲弱，但並不是正在跌落懸崖。市場密切關注定於2月5日公布的1月份美國非農就業報告。調查顯示，經濟學家平均預期該月美國非農就業人數增加18.5萬人。”
Warwick Valley Financial Advisors的總裁Ken Ford則表示，“日本央行此舉凸顯了全球經濟的混亂形勢，並意味著美聯儲幾乎不可能繼續采取貨幣政策正常化措施，這對於黃金及其他貴金屬來說是個好消息。有跡象表明美國經濟正面臨著日益加深的衰退環境，這可能會增強投資者對黃金的投資偏好。”
油價周五小幅上漲，市場寄望達成減產協議，但美元大漲限製了油價升幅。原油價格周五上漲，較上周觸及的12年低點反彈超過25%，且縮減了本月的降幅，因投資人指望主要產油國達成減產協議，抑製曆史上最嚴重的供應過剩局面之一。
周五到期的3月布倫特原油期貨升0.85美元或2.5%，收報34.74美元。美國原油期貨結算價升0.40美元或1.2%，報33.62美元，盤中高見34.40美元。本周布倫特原油期貨升7.9%，美國原油升4.4%，本月跌幅分別縮小至6.8%和9.3%。
美國公布的第四季國內生產總值(GDP)數據疲弱，對美聯儲可能放緩計劃中的升息步幅的希望升溫，油價也因此獲得支撐。
貝克休斯原油鑽井平台減少也對油價構成一定的支撐。數據顯示，美國1月29日當周貝克休斯石油鑽井減少12個，至498個，為連續第六周下降、創2010年3月份以來新低，過去一年已經停鑽大約1000個。
本周油市連升第四個交易日，之前石油輸出國組織(OPEC)再度呼籲非OPEC產油國同其成員國一道減產，引發俄羅斯就同OPEC達成協議頻頻發聲。15年來，俄羅斯一直拒絕這麼做。
今日交投震蕩，在華爾街日報援引伊朗石油官員報道稱，如果OPEC在短期內減產，伊朗將不會參與後，美國原油和布倫特原油期貨均一度由升轉跌。華爾街日報稱，伊朗希望提升原油日出口量150萬桶。
美國原油價格小時圖顯示
Citi Futures的能源分析師Tim Evans說道，“伊朗的這番確認言論表明，直到原油產量和出口量遠高於目前水平以前該國不會減產，這並不令人感到意外，但卻提醒市場想起伊朗不會參與任何協議，而該國本身的產量則將在未來幾個月時間裏有所增長。”
俄羅斯副總理德沃爾科維奇(Arkady Dvorkovich)周五表示，該國不會幹預平衡市場。他的講話令投資人對俄羅斯能源部長昨日有關可能達成協議的表態愈發懷疑。
加拿大皇家銀行大宗商品策略全球主管Croft認為，“截至目前為止有關俄羅斯與歐佩克合作減產的報道均援引俄羅斯能源部長諾瓦克的表態，而非俄羅斯石油公司CEO謝琴或總統普京；要知道謝琴是普京核心集團的一份子，並且一直拒絕同歐佩克一道減產；所以減產傳言很可能隻是虛晃一槍。”
周五公布的調查結果顯示，1月OPEC原油產量升至近期曆史的最高，因伊朗被取消製裁後增加了石油銷量，其沙特阿拉伯和伊拉克也增加了供應。
Greenwich Wealth Management的首席投資官Vahan Janjigian說道，“未來原油價格仍有可能繼續上漲。油價無疑將會走高，原因是俄羅斯和沙特阿拉伯都想要看到油價上漲。並不知道各大產油國將在何時減產，但現在樂於加大自己對原油市場的多頭敞口，而且一直都在這樣做。”
北京時間6點33分 美元指數報99.56/58，歐元兌美元報1.0831/33，現貨金價報1117.92美元/盎司，美國原油報33.60美元/桶
文章来源于汇通网
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