12月11日訊——周四(12月10日)全球市場整體交投較為淡靜，美國股市的回升使得風險情緒有所好轉，市場重新把焦點轉向了歐美央行的政策差異，美元在下周美聯儲加息的支撐下自一個月低位小幅回升，而歐元則因為通脹低迷，受累於歐洲央行進一步的寬鬆預期而小跌。原油價格在周四的交投中繼續下挫，OPEC報告稱該組織11月繼續提高原油產量，這始終施壓油價，油價在供應過剩的憂慮下繼續下跌1%。
具體市場上，美元指數自一個月低位攀升至98關口下方，因市場風險偏好情緒好轉且預期下周美聯儲將會升息，當日美國經濟數據表現支持升息；歐元兌美元自一個月高點回落，通脹低迷使得押注歐洲央行進一步放寬政策的預期重新抬頭；金價微幅下跌，受美元回升和美國下周升息預期打壓；油價下挫1%至近七年低點，OPEC報告增產再度引發供應過剩壓力，美元走強也施壓油價。
美元指數自一個月低位攀升至98關口下方，因市場風險偏好情緒好轉且預期下周美聯儲將會升息，當日美國經濟數據表現支持升息。
對於美聯儲下周加息的預測，華爾街日報調查顯示，97%的受訪經濟學家預計美聯儲將在12月15-16日貨幣政策會議上決定加息，料在2016年3月份第二次加息；隨著12月FOMC加息基本已成定局，2016年美國經濟料將加速增長，失業率料將繼續下降，美國2016年陷入衰退的可能性僅有15%。
道明證券的分析師預計美聯儲下周貨幣政策會議下調GDP增速及通脹預期的空間有限。美聯儲主席耶倫或將在新聞發布會上留有較大餘地強調加息路徑是循序漸進的，且主要依靠數據表現。
當日美國公布的經濟數據具體顯示，美國12月5日當周首次申請失業救濟人數28.2萬人，預期27.0萬，前值26.9萬。美國11月28日當周續請失業救濟人數224.3萬人，預期215.5萬，前值216.1萬。
分析指出，12月5日當周初請雖然漲至5個月新高，但可能無法表明就業市場出現惡化；該數據在年末尤其容易出現波動，但其潛在走勢依然符合就業市場狀況，已經是連續40周處於30萬關口之下，是上世紀70年代以來該趨勢維持的最長時間，有可能為美聯儲加息提振信心。
美元指數小時圖顯示
美國11月進口價格指數年率-9.4%，預期-9.6%，前值-10.7%；月率-0.4%，預期-0.8%，前值-0.3%。分析認為，數據錄得下滑是受石油和其他商品價格持續降低所致，表明進口通脹壓力將在一段時間內持續受抑；不過，雖然通脹依然遠低於美聯儲的2%目標，但鑒於就業市場出現收緊，預計該數據不會影響美聯儲在下周進行多年來首次加息。
不過，對於中國市場的擔憂情緒，使得市場風險情緒遭到打壓，美元的升勢受限。人民幣周四收跌，已連續五日下跌。瑞信外匯策略主管Shahab在報告中稱，在當前油價大跌、新興市場資本外流和風險資產承壓的環境下，很難找到人民幣掉頭升值的動力；若中國央行不出手幹預，則人民幣難以扭轉跌勢。
彭博援引荷蘭銀行駐新加坡的高級外匯策略師RoyTeo表示，“在下周FOMC政策會議前，中國央行允許市場力量在決定匯率時發揮更大作用，我們認為中國央行不是停止了就是減少了在外匯市場的幹預活動。”
歐元兌美元自一個月高點回落，通脹低迷使得押注歐洲央行進一步放寬政策的預期重新抬頭。投資者押注歐洲央行可能進一步放鬆貨幣政策以對抗低通脹。歐洲央行內部官員近來的公開言論截然不同，但在油價下跌和持續低通脹的情況下，市場選擇聚焦在歐洲央行可能進一步放寬貨幣政策的預期上。
歐元周三漲至一個月高點，延續上周因空頭回補帶來的漲勢，此前歐洲央行未如預期祭出激進的寬鬆政策，引發空頭回補盤。歐洲央行在上周會議上決定下調存款利率，並將量化寬鬆(QE)計劃延長六個月，但市場對於此次放鬆的規模及力度感到失望。
對歐洲央行將再度下調存款利率的預期周三重現。歐元無擔保之加權平均隔夜利率(EONIA)降至紀錄低位負23.5個基點，過去三個月的區間為13-15個基點。貨幣市場在消化歐洲央行明年再度下調存款利率10個基點的機率約為50%。
歐洲央行內部官員對是否進一步寬鬆存在爭議。歐洲央行管委會委員利卡寧表示，歐洲央行可動用更多貨幣政策措施，若有必要將采取更多行動。
但是另一方面，歐洲央行執委默施周四稱，管理委員會中的大多數人上周不希望進一步擴大量化寬鬆。歐洲央行委員會討論內容的泄露導致刺激加碼預期膨脹。歐洲央行將動用一切可能的方式維持政策立場。
歐元兌美元小時圖顯示
不過，油價徘徊在近七年低位向通脹帶來進一步下行壓力，市場開始預計歐洲央行將推出更多刺激計劃。短期利率市場走勢反映，投資者預計歐洲央行再度減息的機率為50%。
法國周四公布的數據顯示，法國11月CPI月率-0.2%，預期0.0%，前值0.1%；年率0.0%，預期0.2%，前值0.1%。這份通脹數據依然十分低迷。一些市場人士認為，這顯示歐洲央行可能為推高通脹而出台更多措施，別無其他選擇。
對於未來歐洲央行政策走向，荷蘭國際集團的分析師和目前市場普遍認為的歐洲央行可能放寬政策相反。該行認為歐洲央行不太可能進一步降低存款利率。
該行分析師指出，歐元區11月核心通脹下滑至0.9%確實表明歐元區當前需要加大寬鬆力度；歐元區雖此前下調了明後年的通脹預期，但該行依然預計核心通脹或將逐步上揚，因勞動力市場前景改善；另外考慮到低油價的不可持續性，預計2016年下半年整體通脹將會處於稍高水平；歐洲央行不可能會進一步下調存款利率，他們當前正在擔憂利率太低會損及商業銀行的利差，從而迫使他們提高信貸保證金。
金價微幅下跌，受美元回升和美國下周升息預期打壓。金價周四小幅下跌，因美元反彈和市場廣泛預期下周美國將會升息。市場預料，美聯儲將在12月15-16日下次政策會議上進行近十年來首次升息。利率上升會削弱黃金的需求，今年迄今金價已下跌9%，勢將連續第三年下跌。
現貨金跌0.1%，報每盎司1,071.96美元；現貨銀跌0.3%，報每盎司14.10美元。
金價整體交投在上日交投區間的低端，成交量很低，投資者靜待下周美聯儲會議，在決議前市場交投非常清淡。美元兌一籃子主要貨幣上漲0.6%，且油價跌至近七年低位，增加金價的壓力。
Silver-Investor.com創始人David Morgan說，“美聯儲決議前，市場保持觀望和提防的態度是謹慎的做法。”
AvaTrade的首席市場分析師Naeem Aslam說道，“黃金市場的參與者非常機警，這是因為其市場前景對美聯儲是否將會加息的依賴性很大。一旦美聯儲加息則美元匯率將會上漲，黃金價格則將下跌。”
Naeem Aslam補充道，“大宗商品市場遭遇的最新賣盤已經進一步增強了市場的波動性，從而催生了一種想法，那就是美聯儲有可能會推遲加息決定，先等待一切都塵埃落定，隨後才會幹預市場。但是，如果美聯儲真的在下周三決定加息，那麼市場波動性將會進一步增強。”
現貨金價小時圖顯示
FXTM的研究分析師在周四發布的一份研究報告中說道，“黃金看空人士仍有可能帶來另一波的賣盤動能，而在聯邦基金期貨市場顯示美聯儲有80%的可能性將在下周加息的形勢下，黃金價格仍很容易受到損害，未來可能會進一步下跌。”
在實貨市場，印度黃金溢價本周下跌，中國買興仍然旺盛。
油價下挫1%至近七年低點，OPEC報告增產再度引發供應過剩壓力，美元走強也施壓油價。油價周四下挫1%，至2009年來新低，因交易商對美國原油庫存減少不以為然，轉而關注全球供應過剩，而美元走強也打壓商品價格。
布倫特原油收低0.38美元，報每桶39.73美元，結算後進一步下滑；觸及2009年2月來最低的39.46美元。美國原油收低0.40美元，報每桶36.76美元，結算後觸及近七年低點36.38美元。
布倫特原油期貨和美國原油期貨連續第四日觸及近七年低點，上周石油輸出國組織(OPEC)放棄支持油價措施的影響繼續發酵。周三美國政府公布庫存數據雖然庫存大幅減少，但油價短暫反彈之後，令市場賣壓更加沉重。
OPEC周四公布的報告顯示，11月份該組織成員國的原油總產量創下了三年以來的最高水平。據歐佩克在周四早些時候公布的月度報告顯示，與10月份相比，該組織成員國在11月份將其原油產量提高了23.01萬桶/日，至每桶3169.5萬桶，很大程度上是因為伊拉克的產量增長。
但與此同時，歐佩克將2016年非歐佩克產油國的產量預期下調了25萬桶/日，至5714萬桶/日，並指出自4月份以來美國的頁岩油產量一直都在下降。歐佩克稱，受原油價格大幅下跌的影響，非歐佩克產油國的原油產量應該會加速下降。
歐佩克周四公布的這份報告是該組織自上周決定將其產量上限調高至3150萬桶/日以來公布的第一份報告，當時該組織決定調高產量上限是為了反映“當前的實際產量”，其結果是導致原油價格大幅下跌。
美國原油價格小時圖顯示
投資谘詢公司Tyche Capital Advisors的分析師John Macaluso說道，“在原油價格下跌的形勢下，非歐佩克產油國的生產速度可能下降，而歐佩克成員國則繼續提高產量以保護市場份額。我預計，西德克薩斯輕質原油期貨價格將在年底以前測試每桶32.48美元的2008年低點。”
石油谘詢公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch表示，周三美國政府宣布的周度原油庫存減少360萬桶，被視為是煉廠在美國稅務年度結束前減少庫存。
美元指數三日內首日上漲，施壓油價。美國汽油期貨為油市唯一亮點，因投資人擔心煉廠故障及可能減產，促使行情大漲。美國汽油期貨跳升逾3%，此前BP位於Whiting的日產量達40.5萬桶的催化重整裝置周三關閉。周五，交易商將關注美國石油鑽井平台數據。
北京時間6點45分 美元指數報97.91/93，歐元兌美元報1.0938/40，現貨金價報1071.13美元/盎司，美國原油報36.54美元/桶
文章来源于汇通网
留言列表
