12月1日訊——周二(12月1日)歐洲時段公布的歐元區PMI符合預期、失業率好於預期，歐元刷新兩個交易日高點1.0618，但很快回落，料歐銀決議前仍將弱勢震蕩；人民幣入SDR完成國際化關鍵一躍，長期來說將促進金融改革，溫和提振股市與經濟；OPEC11月原油產量再度大增，OPEC消息人士警告稱油價可能跌至35美元/桶，料供給過剩將持續施壓原油。
歐元區PMI、失業率良好，歐元反彈料難持久
周二(12月1日)歐洲時段公布的歐元區PMI符合預期、失業率好於預期，歐元兌美元短暫反彈，刷新兩個交易日高點1.0618，但很快回落，料此輪漲勢主要仍是受空頭回補提振，上升空間有限；目前市場主流觀點仍舊看空，歐洲央行決議前仍將弱勢震蕩，可逢高做空。
歐元兌美元小時圖
周二歐洲時段公布的歐元區11月製造業PMI為52.8，符合預期，前值為52.6；隨後公布的歐元區10月失業率降至10.7%，好於預期，預期為10.8%，前值為10.8%。
此外，德國11月季調後失業率為6.3%，好於預期；德國11月製造業PMI為52.9，好於預期；法國11月製造業PMI為50.6，不及預期。
數據公布後，歐元兌美元升幅擴大，收複1.06關口，刷新兩個交易日高點1.0618，但很快回落，震蕩於1.06關口附近。
Markit經濟學家Williamson評歐元區11月製造業PMI終值。當前歐元區經濟增長持續溫和、物價下跌、製造業PMI較危機前水平仍低10%左右，在這種情況下，歐洲央行似乎注定要12月政策會議上宣布進一步擴大寬鬆措施，以維持歐元區經濟增長勢頭得以持續。
不過總的來說，市場主流觀點仍舊看空歐元，投資者普遍認為歐洲央行將在本周會議上擴大寬鬆，料此輪升勢仍隻是修正性反彈，料難以持久，可逢高做空。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新報告顯示，投機者持有的歐元淨空頭增加11307手合約，至淨空頭175484手合約，表明投機者看空歐元的意願進一步增強。
本周四歐洲央行宣布利率決議，隨後歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)將召開新聞發布會。目前市場預期歐洲央行本次會議有很大可能擴大QE，並且亦有可能進一步降低利率。
在擴大QE方面，德拉基11月20日講話稱，可以考慮加大購債規模或範圍、延長購債時間等措施；上周歐洲央行官員透露的“對銀行存款采取分級利率”亦是可能采取的方案。
路透最新調查顯示，20名交易員中有13名認為歐洲央行將在本周下調存款利率；20名交易員中有19名認為歐洲央行將在12月3日擴大資產購買規模。
高盛周二指出，本周的歐洲央行例會蘊含頗多深意，將確定始自今年夏季的一係列風險，該行認為，相關影響被市場低估，這也意味著，在今年低風險偏好的典型環境中，歐洲央行本周決議結果不及市場預期的可能不大。
該行預計，歐元兌美元將在會議前朝著1.05貼近，隨後在寬鬆結果發布當日大跌200-300點，隨後在12月底之前，在美聯儲加息的共同作用下跌向平價。
西太平洋銀行研究團隊表示，12月3日歐洲央行政策會議上宣布降息似乎已經是板上釘釘了；值得商榷的是，是否擴大資產購買計劃(按資產類型或規模)或隻是延長持續時間；該行預計是後者，預計歐洲央行會將QE行動持續至2017年。
巴克萊表示，歐元兌美元跌破上周低點1.0565將鼓勵該行看跌，下行目標依次指向1.0520附近點位和今年低點1.0460。
加拿大9月GDP數據不佳，美元兌加元短線飆升70點
紐約盤初公布的加拿大第三季度GDP符合預期，但9月GDP數據不佳，美元兌加元短線飆升70點至一周新高1.3401。不過該數據不大可能對加拿大央行決議產生實質性的影響。
數據顯示，9月GDP年率持平，預期增長0.4%，前值增長0.9%；9月GDP月率意外下降0.5%，降幅創2009以來最高水平，預期持平，前值增長0.1%。
加拿大第三季度GDP季率增長2.3%，預期增長2.3%，前值修正為下降0.3%，初值下降0.5%；第三季度GDP季率增長0.6%，前值下降0.5%。
路透稱，今年連續兩個季度錄得萎縮後，加拿大經濟第三季度終於重拾增勢，但GDP月率在持續三個月的增長後創6年最大跌幅，這主要是受采礦業、石油及天然氣部門生產下滑拖累而導致的，說明經濟仍未擺脫大宗商品價格下跌等負面因素的影響。
該數據不大可能對加拿大央行決議產生實質性的影響，市場預計加拿大央行周三(12月2日)將維持利率不變。
人民幣入SDR完成國際化關鍵一躍，長期將溫和提振股市與經濟
北京時間周二淩晨，IMF(國際貨幣基金組織)正式宣布將人民幣SDR，含有人民幣的新SDR貨幣籃子將於2016年10月1日啟用，屆時權重將達到10.9%，該事件短期對國內市場影響不大，但長期將促進中國金融改革、吸引外資，並溫和提振股市與經濟。
人民幣將以10.9%的權重加入特別提款權的一籃子貨幣，比日元和英鎊的8%權重高，但低於歐元的30.9%和美元的42.9%。
IMF總裁拉加德在發布會上表示：“人民幣進入SDR將是中國經濟融入全球金融體係的重要裏程碑，這也是對於中國政府在過去幾年在貨幣和金融體係改革方面所取得的進步的認可。”
業內主流觀點認為，獲得“國際儲備貨幣”資格意味著中長期而言外匯儲備將流向人民幣。目前，人民幣在全球儲備資產中僅占約1%；瑞銀預計，若到2020年人民幣的份額升至5%，可能意味著未來五年每年約有800-100億美元的資本流入人民幣。
渣打資深策略師劉潔表示，持有人民幣的趨勢會隨著各國央行尋求持有貨幣多樣化而慢慢地顯現，她預測，全球外匯儲備每年會以1%的速度增加人民幣持有。
上證綜合指數周二維持盤整走勢，上證指數收盤上漲0.32%，人民幣對美元匯率也穩定在6.3982，顯示大家對人民幣被納入SDR一事早已有心理準備。
短期來看人民幣加入SDR對國內金融市場的影響不大，但它標誌著中國金融改革和人民幣國家化的突破性進展，長期將有利於金融改革的持續推進，從而逐步吸引外資流入，溫和提振經濟和股市。
羅斯柴爾德財富管理公司全球投資策略師Kevin Gardiner觀點幾乎代表了多數外資對A股的態度，他指出：“SDR的象征意義更大，其在長期會激發投資者對A股市場的興趣，但短期可能不會產生立竿見影的效果，一切都會循序漸進。我看好中國經濟，但對A股仍謹慎樂觀，由於A股設置漲跌停限製，流動性很難控製，不能及時撤出資金;此外，盡管當前市場已經企穩，且當前A股已較高位回調約30%，但我仍認為A股估值偏貴。”
人民幣納入SDR對國內金融改革有推動的作用：
首先，中國將穩步推進包括利率市場化在內的各項改革，中國的債券市場無論開放的數量還是質量將進一步提升，這有利於人民幣回流機製的建立。對我國多層次資本市場的建設也有幫助，會促進資本市場國際接軌及互聯互通的建設，中國也會進一步推進資本賬戶開放，為增加人民幣國際使用提供更多更便捷的支持。
其次，央行會進一步增加各項統計數據和政策的透明度，作為世界貨幣，央行的獨立性也將進一步增強。我國已在統計數據的標準及透明度等各方面與國際接軌。
最後，人民幣加入SDR貨幣籃子後各國官方儲備中會相應增加人民幣，人民幣國際化會加速推進。
此外人民幣加入SDR未來還會使大家生活更加便捷。交通銀行首席經濟學家連平表示，隨著人民幣加入SDR，越來越多的國家認可人民幣，願意接收人民幣，這樣未來出國購物、旅遊等消費都會更加方便。今後中國人可以更方便地配置海外資產，到國外去投資不動產、股票和債券，直接拿著人民幣到國外買房將不再是夢想。
OPEC原油產量創紀錄，供給過剩油價疲弱依舊
周二路透最新調查顯示OPEC的11月原油產量大增，OPEC消息人士警告稱油價可能跌至35美元/桶，伊拉克石油部亦稱11月原油出口升至創紀錄高位，油市供過於求持續，原油承壓震蕩於一周低位，NYMEX原油交投於41.78美元每桶附近，料OPEC會議前油價仍將弱勢震蕩。
NYMEX原油小時圖
路透周二(12月1日)公布調查結果顯示，OPEC的11月產量增加至3,177萬桶/日，10月為3,164萬桶/日。此次增加表明，OPEC產量再次接近紀錄高位，因沙特阿拉伯等產油大國專注於市場占有率。OPEC消息人士警告稱油價可能跌至35美元/桶。
伊拉克石油部周二亦稱，伊拉克11月原油日均出口升至336.5萬桶/日的紀錄高位，10月為270萬桶/日；伊拉克11月原油產量為365.7萬桶/日。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新發布的報告顯示，投機者持有的原油淨多頭減少16530手合約，至淨多頭212025手合約，表明投機者看多原油的意願進一步降低。
周五(12月4日)OPEC將在維也納舉行會議，商討石油市場以及該組織的產出政策，目前多數分析師預測OPEC仍將維持原策略不變，部分成員國則可能會發出反對聲音；不過，若該會議意外決定控製產量，料將引發原油市場巨震，油價將迎來一輪大漲。
一位來自支持限製產量的非海灣國家的OPEC代表表示：“我認為沙特不會改變立場，在下次會議上將不會達成有利的結果。”
過去有傳言俄羅斯會在一定程度上與OPEC聯合減產，但現在看來可能性不大。如今，沙特正開始侵占俄羅斯在歐洲地區的市場，力求在歐洲市場也占據一席之地；競爭如此激烈，雙方妥協的可能不大。實際上，俄羅斯能源部長11月21日就曾表示，最好還是由市場自己來平衡油價。
本周三(12月2日)將公布美國API及EIA原油庫存數據，上周美國API/EIA原油庫存分別增加260萬桶和96萬桶；據普氏能源調查，截至11月27日當周美國EIA原油庫存可能下降120萬桶，因秋季設備維護結束促使煉油廠生產；若實際數據符合該預期料將提振油價。
文章来源于汇通网
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