7月8日訊——周二(7月7日)金融市場波動加劇，隨著希臘局勢變得難以預測，市場又燃起避險情緒，投資者紛紛拋售歐元區資產，購入美國資產，美元受到市場青睞，而歐元則遭到拋售。金銀價格和大宗商品是周二表現最差的品種，除了希臘局勢的施壓，中國經濟前景的悲觀情緒也彌漫市場。在強勢美元和疲軟大宗商品的打壓下，金銀價格並未受到避險屬性的支撐，而被市場拋售。其中金價跌至近四個月低位，而白銀價格更是跌至七個月低位。
具體市場方面，歐元兌美元探底回升最終收低，投資者關注希臘局勢進展；美元指數維持震蕩上升的勢頭，站上一個月高，受中國和希臘避險買盤支撐；現貨金價跌至近四個月低位，現貨銀價跌至七個月低位，受強勢美元打壓。美國原油探底回升最終收低，對希臘和中國股市的擔憂引發投資人避險。
歐元兌美元探底回升最終收低，投資者關注希臘局勢進展。歐元兌美元走軟，主要受到希臘退歐憂慮打壓。另外由於希臘和中國的憂慮，引發大宗商品市場暴跌也支撐美元拖累歐元；在本周美聯儲紀要公布前投資者購入美元，施壓歐元。日內歐元最低曾跌至1.0915的五周低位，不過此後反彈回升。
來自希臘退歐的憂慮是打壓歐元的重要因素。周二歐盟就希臘問題召開峰會，但據《金融時報》報道，參加周二歐元集團會議的希臘談判代表並未提交一套新的改革提議，他們將在周三遞交一份新的計劃。市場預計包括新任財政部長Euclid Tsakalotos在內的希臘官員將與歐元區各財政部長討論一係列經濟改革問題。
交易商稱，如果本次峰會沒有任何進展，則可能給歐元帶來更大壓力。歐盟執委會主席賈克周二向歐洲議會表示，希臘政府必須拿出解決債務危機的提案；還表示他仍反對強製希臘退出歐元區的主張。
歐元集團主席迪塞爾布魯姆Dijsselbloem表示，歐元集團將在周三召集電話會議，討論希臘提出ESM援助請求事宜，歐元集團將討論ESM面向希臘的中期性援助計劃條款。歐洲央行將會日常性地評估希臘局勢。
德國總理默克爾稱，希臘援助談判上仍然缺乏基礎，與希臘達成協議不是幾天，而是很多天的問題。
歐元兌美元小時圖顯示
希臘在歐元區的前景和財政問題給歐元的長期前景蒙陰。歐洲央行維持向希臘銀行提供的緊急流動性援助規模，但提高了希臘銀行擔保品減計水平，這加重了市場對希臘銀行業將很快耗盡現金及希臘問題將蔓延至其他南歐國家的擔憂。
BK資產管理的外匯策略主管Kathy Lien表示，“當前的不確定性對歐元和冒險意願不利，因此我們希望在1.11水平賣出歐元，在這個水平之下的風險回報較差。”
CIBC World Markets的外匯策略負責人Jeremy Stretch說。“其實目前投資者並未對希臘退歐產生太多的風險情緒，投資者目前相當放鬆，因為他們認為，如果希臘退出歐元區，歐洲央行將會采取措施抑製危機蔓延。但無論怎樣，歐洲央行的行動都可能會壓低歐元。使得歐元承壓。”
歐元區日內公布的經濟數據疲軟亦施壓歐元。具體數據顯示，德國5月季調後工業產出月率0%，預期0.1%，前值0.9%。德國經濟部在報告中指出，德國5月工業生產呈現停滯，消費及資本財產出增加，協助抵銷建築業疲軟情勢。經濟部在聲明中表示，“工業生產維持上升趨勢，工業部門看來正在走強。”消費財產出較前月成長1.3%，資本財產出成長0.4%。建築業產出則萎縮0.5%。
此外，另一項法國數據表現也不佳，法國5月貿易帳-40.2億歐元，預期-36億歐元，前值從-30.08億歐元修正為-33.06億歐元。
美元指數維持震蕩上升的勢頭，站上一個月高位。美元指數上升，主要受到中國和希臘憂慮引發的避險買盤的帶動；而日內美國經濟數據中規中矩，對匯價影響有限；此外在本周四美聯儲決議公布前，對於本次紀要並非如決議那樣鴿派的預期，也對美元構成一定的提振。
中國和希臘憂慮激發美元避險，支撐美元。中國股市持續下挫，引發市場對於中國經濟前景的擔憂，大宗商品暴跌，眾多投資者購入美元避險，在一定程度上支撐美元。
倫敦石油經紀商PVM Oil Associates的分析師Tamas Varga表示，如果希臘退歐的潛在可能性還不足以為周一賣空石油提供足夠的警示，那麼中國和伊朗足以使任何持有石油多頭頭寸的人匆忙脫手。中國股市的暴跌引發了市場對中國大宗商品需求的擔憂，銅價和鐵礦石價格更是跌至2015年低點。
美聯儲紀要非鴿派的預期也在一定程度上支撐美元。本周三美聯儲將會公布6月16日到17日的會議紀要，在上次決議聲明中，美聯儲主席耶倫發表了鴿派言論，不過本次紀要，市場預期可能並未如耶倫在當時新聞發布會當中描述的那麼鴿派，這種非鴿派的預期，也對美元構成支撐。
德意誌銀行經濟學家Joseph LaVorgna表示，美聯儲FOMC 6月會議紀要應該在很大程度上反映會議聲明的均衡基調；鑒於希臘局勢升級，會議紀要或會有國際局勢方面更詳細的討論；這可能會得到金融市場的“正面”解讀，意味著美聯儲將在更長時間內按兵不動；美國基本面支持溫和加息，然而美聯儲擔心太早收緊政策；如果有明確跡象顯示有工資上漲的壓力，將對9月份首次加息更有信心。
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當日美國公布的數據好壞參半。其中美國貿易帳和IBO消費信心指數表現不及預期，而美國JOLTS職位空缺數據表現好於預期。
具體數據顯示，美國5月貿易帳-418.7億美元，預期-427.0億美元，前值-407.0億美元。巴克萊銀行分析師在研報中表示：“受到2月中旬結束的西海岸工人罷工影響，最近幾個月以來美國的貿易數據波動幅度較大。”
分析指出，此次貿易逆差雖小於預期，但相較前值仍舊是有所擴大，這主要是因為美國出口數據受到疲軟的海外需求以及強勢美元的影響而出現下滑；5月出口疲軟也表明，當前美國經濟複蘇更依賴於國內驅動力如建築業和服務業，而非以出口為導向的製造業。
美國5月JOLTS職位空缺536.3萬，預期530.0萬，前值533.4萬。職位空缺增加，說明未來美國就業機會增加，利好美元。與去年同期相比，美國5月職位空缺數增加16%，其中私營部門職位空缺數增加16%，至485萬；政府部門職位空缺數從去年同期的43萬增至51.1萬。報告顯示，5月份美國有大約867萬人失業，大約1.6個求職者競爭一個空缺職位，比例較去年同期的2.1有所下降。
另外一項數據顯示，美國7月IBD消費者信心指數48.1，預期48.8，前值48.1。
日內，國際貨幣基金組織IMF再度呼籲美聯儲推遲到2016年開始加息，稱過早加息將使美聯儲的可信度將受到威脅，若其被迫逆轉加息進程。
IMF表示，預計美國2020年經濟增速將從2016年的3%放緩至2%。主因希臘和烏克蘭危機是威脅美國經濟的兩大不確定因素，據悉周三希臘將呈遞新的ESM申請，歐元區各國財長對缺乏具體措施感到失望。
現貨金價跌至近四個月低位，現貨銀價跌至七個月低位，受強勢美元打壓。周二，希臘危機的持續發展並沒有明顯提升黃金的避險投資吸引力。此外，黃金價格又受到強勢美元的壓力。因此，金銀價格跟隨其他金屬價格的全面下挫跌至3月中旬以來的低位。
現貨金價周二跌20.60美元，收於每盎司1152.60美元，跌幅是1.8%。現貨銀價二跌78.4美分，收於每盎司14.69美元的2009年8月以來最低收盤價位，跌幅是6%。此外，其他金屬方面，周二銅價大跌3.6%，鉑金跌2.3%。
金價逐漸喪失了一部分避險魅力，希臘危機並未明顯提振金價的避險需求。
美國商品交易管理委員會(CFTC)周一公布的投資者持倉數據也反映了上述情況。CFTC數據顯示，6月30日止當周，對衝基金以及資產管理公司將黃金空倉增至紀錄高點。非商業交易商將空倉增至兩年高點。盡管投資者仍持有黃金淨多倉，但倉位較一周前大幅下降。
輝立期貨的分析師Howie Lee表示，金價走勢越來越清楚地表明，即便是在市場震蕩之際，金價也難有表現。這表明金價已失去了一些避險魅力，更重要的是這表明黃金喪失作為投資工具的吸引力。
ActivTrades首席分析師Carlo Alberto de Casa說，“毫無疑問，市場焦點在希臘危機，希臘問題鞏固美元兌歐元的漲勢，這顯然打壓金價，黃金目前不是受到青睞的避險投資，收在1,157美元以下，可能引發黃金進一步下跌至今年低位1,143美元，之後是1,130美元區域。”
現貨金價小時圖顯示
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希臘銀行業似乎已經在崩潰的邊緣，甚至最終迫使該國脫離歐元區。這一前景對美元正在提供更大的支持。而美元走強又施壓金價。
吉特克金屬公司的全球貿易主管Peter Hug說，“似乎很顯然的是，歐洲央行希望挽留希臘，但是大國需要確保，如果希臘人能得到一個重組協議，不會讓西班牙人，意大利人，葡萄牙人甚至愛爾蘭人有胃口要求更多。”
Peter Hug說，如果對希臘和中國問題的擔憂讓美聯儲決定暫時不提高利率，那麼對於金屬價格將會有支持作用，“但是也需要再次出現現貨需求來支持整個大宗商品板塊前進，而這樣的前景還是相當難以琢磨的。”
行業刊物黃金通訊的編輯Brien Lundin表示，雖然黃金是在周二出現大跌走勢的金屬之一，但是中國經濟前景上的不確定性以及股市的大跌走勢應該會帶來更強勁的黃金需求。
Brien Lundin指出，“中國的黃金需求已經處於有史以來的最高水平，這一點可以從上海黃金交易所的黃金取出數據中得到印證。中國買入量的增長可能最終影響到西方的黃金供應和定價，而目前來說這個價格還是由西方的投機交易者們在一個紙黃金市場中設定。”
新德裏交易顧問企業英西格尼亞的首席市場分析師Chintan Karnani形容說，“那些試圖抄底黃金的投資者們看起來已經傷到了手指。美元匯率也可能在比我們中的大多數所預期的更長時間內維持高位，而其他地方也能找到更高的投資回報，這都會繼續壓製黃金的表現。”
美國原油探底回升最終收低，對希臘和中國股市的擔憂引發投資人避險。美國原油期貨連跌第二日，因對希臘和中國股市大跌的擔憂引發投資人避險，且技術性賣盤可能進一步壓低油價至熊市區域。
美國原油期貨自上周四收盤已經重挫逾8%，為11月底來最大兩日跌幅，周二結算價報每桶51.98美元，跌0.20美元。布倫特原油期貨收高0.31美元，報每桶56.85美元。
伊朗達成核協議以恢複原油出口的決心以及利比亞一重要原油終端的重啟也令油價承壓。WTRG經濟的能源經濟學家James Williams說，一旦伊朗向市場提供了過多的供應，紐約期油合約報價可能很快跌回每桶40美元範圍。
美國石油協會API發布庫存數據顯示，美國7月4日當周API原油庫存減少95.8萬桶，減少-80萬桶，前值190萬桶；NYMEX原油期貨交割地庫欣的API原油庫存26.2萬桶。
美國7月4日當周API汽油庫存減少204.1萬桶，預期減少25.4萬桶，前值33.4萬桶；美國7月4日當周API精煉油庫存420萬桶，預期90萬桶，前值26.3萬桶。
API庫存數據公布後，美國原油價格反應不大。投資人也在關注周三美國政府將公布的周度庫存數據，以決定後市方向。分析師周二表示，預計上周美國原油庫存減少70萬桶。
美國原油價格小時圖顯示
美國原油正在步步逼近技術性熊市區域。自5月高位62.58美元已經回落了17%，逼近較上次高位回落20%的熊市區域。技術分析師表示，更多的下跌動能可能令美國原油期貨下探3月中觸及的六年低點42.03美元。
在希臘公投反對救助協議後，希臘的銀行就快彈盡糧絕，投資人湧入相對安全的美元和美債。美元升至五周高位，削弱了美元計價商品對其他貨幣持有人的需求。
翰德證券的宏觀策略師Richard Hastings說，“不確定性的拖累已經越來越重，市場——我是說所有市場——都在轉入保護模式，規避而且相當謹慎。”
Richard Hastings表示，“原油市場在周一時候其實有些反應過激，近期需求實際上相當穩固，不可能被形容為需求的崩盤。中國股市正在崩潰，並會瓦解來自中國的需求這樣的觀點廣泛存在，但實際上並不是這樣。不管怎樣，目前是空頭占上風，油價的上行道路看起來相當艱難。”
Ava交易公司的首席市場分析師Naeem Aslam說，“希臘前景的不確定性正在傷及投資者們的風險喜好，總體而言的景象還是相當晦澀。但是目前來說，中國股市的大跌才是油價下挫的主要原因，這對那些本來就擔心可能會是某場大事件開端的投資者而言，目前的情況算是一個警示信號——特別是在包括中國人民銀行在內官方機構所采取的措施似乎沒有有效阻止市場下跌的情況下。”
中國股市滬綜指周二收跌1.3%，兩市再現千股跌停。分析師表示，在中小盤股繼續被迫降杠杆的情況下，隻拉銀行及中字頭藍籌股護盤的做法作用不大。在國家隊護盤和空頭砸盤方向不一，且中小個股止跌回升、去杠杆趨勢發生逆轉的信號明晰之前，短期底部尚不明朗，預計大盤還將維持弱勢震蕩格局。
盡管美國油市大多承壓，但汽油期貨上揚1.3%，餾分油期貨也走強，凸顯在美國夏季駕車出遊高峰時期，燃料油市場的韌性。
北京時間5點18分 美元指數報96.65/67，歐元兌美元報1.1000/02，現貨金價報1168.53美元/盎司。
文章来源于汇通网
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