4月29日訊——周五(4月29日)現貨黃金再度攀高，一度刷新14個月高點至1286.82美元/盎司，因日元延續漲勢拖累美元大跌，且美國通脹數據表現以及較為疲軟，美元一度跌創8個月低點至93.11；現貨白銀則大漲創15個月新高至17.91美元/盎司；國際油價延續漲勢創6個月新高，美油最高觸及46.78美元/桶。
晚間美國經濟數據表現較為疲軟，通脹數據持續低迷，個人消費數據差於預期，美國年內加息前景進一步惡化，導致美元持續走弱，日元的大漲也拖累美元表現，這給金銀提供了強勁的上漲動能，現貨黃金再次衝高，周線料錄得4%左右的漲幅。
(現貨黃金日線圖)
(現貨白銀日線圖)
數據顯示，美國3月核心PCE物價指數年率錄得增長1.6%，符合預期，但弱於前值，前值為增長1.7%；但3月個人支出錄得增長0.1%，不及預期，預期增長0.2%，前值為增長0.1%；3月個人收入增長0.4%，略好於預期，預期增長0.3%，前值增長0.2%。
路透評論指出，強勢美元和低廉的能源價格使得通脹增長受抑，此外不斷收緊的就業市場也未能提振薪資強勁增長，使得消費支出疲軟，因此美國3月核心PCE物價指數月率表現不及預期，這意味著錨定通脹的美聯儲不大可能在今年加息2次。
由於此前美聯儲利率決議僅僅去除了“全球經濟風險對美國前景的影響”的描述，更多的還是強調美國加息路徑將取決於經濟數據，加上隔夜美國一季度GDP數據也表現不佳，市場進一步對美聯儲的加息預期進一步降溫，進而促使美元大跌，金銀大漲。
(美元指數日線圖)
彼得森國際經濟研究所Blanchard分析師指出，黃金漲勢應會貫穿2016年，因投資者尋求穩定資產，而現在美國經濟前景似乎不太妙；消費者開支隻占GDP三分之二，一季度或隻占三分之一，遠低預期，也比2015年差；經濟沒有繁榮，相反很平淡。
Millennium Global投資組合聯席主管Richard Benson稱，如果你是美元多頭，這個星期你就是指望從美聯儲那裏獲得支持。當沒有如願時，大家便棄守了，美聯儲的措辭裏，有個重要的細微差異(讓6月升息機率升高)。美聯儲可能覺得這個聲明會讓市場預期有50%概率升息，但市場根本沒這麼想。
Ava Trade首席策略師Naeem Aslam表示，在日本央行的決定後，投資者們的信心受到影響，而此後受到美國企業財報的進一步影響。美聯儲FOMC會議決議對市場信心沒有支撐，而這一切因素都帶來了避險需求，因此黃金市場大幅上漲，接下去1300美元/盎司水平就是非常現實的了。
不過也有交易員表示，估計美聯儲不會容許美元持續下行，而是希望其區間震蕩，以幫助其貨幣政策正常化的管理，否則年內加息預期沒了，但做了加息動作，可能給市場帶來比較大的動蕩。
需要提醒的是，2016以來，現貨黃金已經累計上漲逾20%，現貨白銀則大漲近30%，其中4月份白銀更是大漲逾15%為近三年來最大單月漲幅，投資者需要提防多頭獲利了結。
周五國際油價小幅衝高，美原油6月期貨一度刷新六個月高點至46.63美元/盎司，布倫特原油7月期貨最高觸及48.20美元/桶，美元持續走弱以及美國原油產量減少幫助多頭繼續上攻，不過中東即將增產限製了油價漲幅，而且部分多頭逢高獲利了結也對油價有所拖累。投資者還需留意處於紀錄高位的庫存壓力以及美國可能在油價複蘇之際恢複產能的問題。
(美原油6月期貨日線圖)
(布倫特原油7月期貨日線圖)
投行Jefferies周五在報告中指出，市場正步入更好的平衡中，我們仍認為目前的供給過剩在下半年將轉為供給不足。目前全球過剩產能在每日200萬桶，相當於全球需求的2%左右，這是一個很低的水平。
受產量下降和美元走弱的帶動，自4月低點以來，美原油和布倫特原油已上漲近三分之一，目前要比今年的低點高出逾75%，似乎暗示原油市場的“春天”真的來了。
不過德意誌銀行(Deutsche Bank)表示，石油輸出國組織(OPEC)即將到來的產量增長可能會抑製油價的漲幅。
德意誌銀行稱，阿聯酋的維護將在4月底結束，意味著5月產量會從目前的每日273萬桶升至之前的291萬桶，OPEC產量的持續上升可能會不遠了，油價的漲勢或將告一段落。
此外，消息人士對路透表示，沙特產量預計會增加35萬桶至每日1050萬桶。
德國商業銀行(Commerz Bank)也指出，當前市場充斥著利好油價的消息，而投資者也隻將目光放在這上面，很大程度忽視了可能打擊油價的壞消息；本周受到全球原油過剩局面緩和以及美國原油產量下滑的利好消息推動，油價獲得上漲動能，但要知道的是，美國和海灣國家以外的產油國正在竭盡全力地生產原油。
據美國先鋒自然資源公司（Pioneer Natural Resources）最新發布的公報稱，不正在等待油價反彈至50美元/桶之後重新激活5-10座油井。這些未完全開采的油井可以向市場再供提供50萬桶/日的產能。
另一方面，投資者需要留意一個問題：在油價低迷之際，很多國家在大量儲備原油，在油價複蘇之際，這些庫存可能會重新湧入市場對油價形成衝擊，去年上半年發生過類似的狀況。
德國商業銀行分析師團隊在一份報告中表示，我們見到和2015年類似的情況，令人憂心，當時油價大漲至5月，下半年就崩盤，”
一名交易商在論及投資人對油價的押注時表示，庫存創新高，這或許有點可怕。
本月在北海裝船的福爾蒂斯原油增加了700萬桶；福爾蒂斯原油為決定全球指標布倫特原油價格的油品之一。這個數量相當於下月裝船的福爾蒂斯原油的一半。
而路透航運數據顯示，4月至今尚未有預定運往亞洲的超級油輪，自去年8月以來這個重要的套利操作就再也沒有發生過。
PetroMatrix的Olivier Jakob指出，先儲後賣交易的原油需求應會下降，第一季這類需求在整體原油買需中還占據了很大比例，把石油儲存起來並不具有經濟效益，相較於未來期貨價格，即期價格尚未升至足夠高的水平，還不足以吸引數百萬桶的儲存原油重返實貨市場。如果那種情況發生，如此大規模的原油湧入市場，也將迅速扼殺掉任何油價漲勢。
周五美元兌日元延續跌勢，一度刷新18個月低點至106.92，本周累計下跌逾4%，日本央行意外不擴大貨幣寬鬆的影響仍在持續，在美國經濟數據表現不佳的情況下，帶動美元跌創8個月新低至93.18，而其他非美貨幣普遍上漲，歐元兌美元刷新兩周高點至1.1433，英鎊兌美元創近兩個月高點至1.4666，加元則漲至9個月高位。
(美元兌日元日線圖)
今年以來日元兌美元累計升值12%，創下了1995年同期上漲18%以來的最大漲幅，市場分析人士指出日元波動的幅度也反映出市場對美元信心的缺乏。
巴克萊（Barclays）駐新加坡的亞洲外匯和利率策略部主管Mitul Kotecha表示，日本央行宣布按兵不動的影響仍在持續，再加上美元疲軟基調，使得美元兌日元承壓，幾乎沒什麼可以止住美元兌日元繼續下跌的勢頭，尤其是美元自身實際已經失去許多動能。
瑞穗銀行（Mizuho Bank）資金部副總經理Shigehisa Shiroki稱示，日本進入黃金周假期後市場流動性降低，擴大了美元兌日元的跌勢。許多市場人士希望逢漲即拋美元兌日元，且可能有出口商因為假期而設置了賣盤，限製了美元兌日元的反彈空間。接下來的1-2個月內，美元兌日元將跌向105水平。
新加坡外匯經紀商OANDA的資深交易員Stephen Innes指出，日元的一大主題就是，日本央行周四(4月28日)按兵不動的決定是否隻是體現央行持觀望的態度，抑或是意味著未來推出任何進一步刺激措施的門檻將更高。如果有人讚同當前的貨幣政策無效以及再次寬鬆政策的門檻可能推高的看法，美元兌日元將很難反彈。
不過，在日元大漲之後，投資者需要提防美元兌日元的空頭回補，以及日本央行可能的間接幹預。
DailyFX分析師James Stanley警告稱，日元很可能不會單邊升值，因為日本央行可能幹預外匯市場。
文章来源于汇通网
留言列表
