12月12日訊——因美股和商品價格重挫，本周美元指數下跌0.75%，最低觸及97.21，創一個新低，市場都在等待美聯儲下周的“加息盛會”，歐元於英鎊則因美元的回落及歐洲央行官員的講話雙雙創數周新高，油價的暴跌則使美元兌加元創十一年新高，人民幣自加入SDR後持續貶值至四年新低。
本周美元指數震蕩下跌0.75%，收報97.56，最低觸及逾一個月低點至97.21；歐元兌美元震蕩上漲1.09%，收報1.0996，最高觸及11月3日以來新高至1.1043；英鎊兌美元微漲0.34%，收報1.5231，最高觸及1.5240，為11月20日以來新高；美元兌日元震蕩下跌1.83%，收報120.88，最低觸及11月4日以來新低至120.60；美元兌加元上漲2.92%，收報1.3754，為2004年5月以來新高；美元兌人民幣上漲0.83%，收報6.4551，最高觸及四年高位,6.4583。
(美元指數日線圖，圖片來源：彭博)
本周大事回顧
周三(12月9日)歐洲央行(ECB)管委諾沃特尼的言論攪動匯市走勢，當天美元重挫1%創一個月新低至97.21，歐元兌美元則創一個月新高至1.1043，英鎊兌美元則大漲逾1.1%。
(歐元兌美元日線圖，圖片來源：彭博)
諾沃特尼周三表示，市場過度估計了歐洲央行在12月3日政策會議上可能采取的行動，他指“市場分析師犯了大錯”。
歐洲央行12月3日宣布，下調已為負值的存款利率，但沒有追加量化寬鬆計劃，從而令投資者失望。歐洲央行的決定使歐元當日勁升3.1%，錄得2009年3月來最大單日百分比升幅。
分析師將歐元大漲歸因於投資者對美元將進一步上漲的巨大押注被歐洲央行的決定幹擾的事實。分析師說，周三部分美元拋盤是因為投資者繼續結清部份歐元空頭頭寸。
Chapdelaine Foreign Exchange董事總經理Douglas Borthwick表示，諾沃特尼的言論帶動歐元的上漲，適值市場在尋找信息，而諾沃特尼則是當天唯一一位發表講話的央行官員。
因投機者對歐元走低的押注受到歐洲央行管委諾沃特尼的言論打擊，他的講話使人對歐美央行政策分化的前景抱有更大懷疑。
Borthwick說，“許多投資者所持有的頭寸，是預期歐洲央行將出台進一步刺激計劃，與美聯儲升息的政策前景形成對照。歐洲央行沒有追加量化寬鬆政策，使投資者的一半預期落空。”
Borthwick補充說，“諾沃特尼的講話鞏固歐洲央行可能不會擴大刺激計劃的觀點。人們以為歐洲央行會作出讓步，嚐試淡化措辭，但諾沃特尼今日卻表示，你知道嗎？歐洲央行的決定是正確的。”
英國央行周四(12月10日)一如預期以8:1的比例維持利率不變，但紀要對通脹前景悲觀，並稱近期薪資增長停滯。
(英鎊兌美元日線圖，圖片來源：彭博）
英國央行決議及會議紀要中指出：
貨幣政策方面，僅央行委員麥卡弗蒂支持加息25個基點至0.75%。英國央行政策與其他央行政策之間沒有機械聯係，英國政策立場由本國通脹前景決定。薪資和生產力前景仍為英國央行貨幣政策委員會做出決定的關注“焦點”。
薪資方面，最近名義薪資的增速似乎為持平，薪資增速持平可能是因工人工作的時間減少，這會限製對勞動力成本的影響。
通脹方面，核心通脹受到遏製，11月總體通脹或為正值，油價下跌意味著通脹繼續受限，重申整體通脹率在2016年上半年將保持在1%以下，官員們在通脹風險上的觀點不一。需要國內成本壓力保持穩健，使得通脹在2年左右的時間重返2%。
經濟前景方面，英國經濟第四季度增長步伐可能與第三季度步伐相似，國內支出正在抵消海外需求的受限。英國的最新預算報告可能會降低對2016年需求的拖累，財政計劃將繼續壓製英國經濟增長。
從英國央行透露的信息可以看出，英國通脹在2016年上半年恐難明顯改善，薪資增長速度亦難令人滿意，英國經濟2016年上半年仍將面臨一定的下行壓力，料英國央行在2016年第一季度加息的可能較小。
最新路透調查顯示，預計英國央行將在2016年第二季度首次加息25個基點，至0.75%(與前次調查結果一致)；對英國“退出歐盟”與否的公投結果是英國經濟的最大威脅；預計2016年，英國每季度GDP增速為0.5%-0.6%。
荷蘭國際集團(ING)在決議公布後評論指出，紀要顯示貨幣政策委員會可能處於加息邊緣——但需要國內成本壓力保持穩健，才能使得通脹在2年左右的時間重返2%，這表明，勞動力市場可能仍然是關注的主要焦點；考慮到英國就業率近幾個月的反彈，預計其薪資仍將繼續增長，加之油價未來料將有所上升，英國通脹率在未來的幾個季度裏也有望走高，因而樂觀預估，英國央行會於2016年2季度加息。
人民幣兌美元即期本周下跌0.83%，單周跌幅創811匯改以來最大，中間價亦連續五日下跌刷新逾四年低點。
(美元兌人民幣日線圖，圖片來源：彭博)
美元兌人民幣最高觸及6.4583，創四年新高。交易員稱，本周跌勢明顯加速，但市場並沒有出現明顯恐慌，交投亦未明顯放量，預計短期跌勢有望持續，但需關注下周美聯儲議息結果的衝擊。
交易員還指出，本周人民幣累計下跌0.83%，為8.11匯改來最大單周跌幅，離岸人民幣在周四(12月10日)劇烈波動之後續貶400點，凸顯市場的做空情緒仍高漲。雖然人民幣下跌態勢明朗，但仍忌憚央行幹預，因此大肆做空風險仍存在。隨著貶值幅度加大，市場經曆一段時間宣泄，貶值預期或將淡化。
“看不懂了，人民幣是要放開波動嗎，或許真的不能用老眼光看我們的貨幣了。”一外資行交易員稱，“現在沒有止跌的樣子，但美聯儲議息前後可能是個風險點吧。”
中國人民銀行周五(12月11)數據顯示，11月當月外幣存款和貸款雙雙減少，外幣存款減少203億美元，外幣貸款減少262億美元。這與當月人民幣匯率走貶趨勢相符。
外管局官員周四(12月10日)稱，人民幣不存在大幅貶值基礎，但前期貶值預期尚未完全消化，央行逐步放開後呈現漸進貶值趨勢。
油價在本周再次暴跌使得加元受到重創，美元兌加元周五(12月11日)創逾十一年新高至1.3758，本周上漲2.92%，市場預期短期仍有一定上升空間，或將上測1.37。
(美元兌加元日線圖，圖片來源：彭博）
上周的OPEC大會維持高產策略加劇市場對供應過剩的擔憂，OPEC公布的月度報告顯示其11月原油產量創三年高點，捍衛市場份額決心得到了體現，IEA月度石油報告顯示全球供應過剩的局面將會持續至2016年，油價本周大跌逾12%，為2014年12月以來最大單周跌幅。美原油1月期貨一度刷新09年2月以來低點至35.16美元/桶，收於35.36美元/桶，跌幅為3.81%。
身為七國集團的成員國，加拿大是個能源出口大國。原油價格的暴跌已經讓這個國家感受到切膚之痛，該國的經濟增長將進一步受到重創。
美銀美林(BofA Merrill)周五表示，美元兌加元若漲至1.39，將建議做空，止損設於1.4225，目標下看1.30。
該銀行指出，美元兌加元存在漲至1.39的風險，美元兌加元若迎來下一波漲勢，將值得逢高拋售；周線圖中，動能與匯價出現看跌分化，意味著上行放緩；預計明年1月中旬至4月中旬將迎來的油價季節性走強料支撐加元。
下周前瞻：
臨近年底，本周的匯市並不平靜，下周又將是一個超級周，首先是澳洲聯儲公布12月貨幣政策會議紀要，然後歐美各國將會出爐11月份CPI數據，隨後便是舉世矚目的美聯儲“加息盛會”及利率決議，會後美聯儲主席耶倫將出席新聞發布會並發表講話，此外，日本央行還將公布利率決議。
下周如果美聯儲如期加息，投資者需要重點留意利率決議和耶倫的措辭變化，尤其是明年的加息進程及通脹預期，謹防出現鴿派措辭掀起匯市巨大波瀾，料下周的匯市乃至整個金融市場都不會平靜。
文章来源于汇通网
留言列表
