12月3日訊——周三(12月2日)市場逐漸進入本周行情走勢的高潮，在周五非農數據公布前，小非農ADP就業數據表現靚麗，再加上以耶倫為代表的美聯儲眾多高官發聲支持12月加息，這使得美元觸及十二年半高位，不過紐約尾盤在溫和的褐皮書報告和獲利回吐盤的打壓下，美元收回部分漲幅。
原油方面，隨著周五OPEC會議臨近，市場依然認為本次會上不會達成減產協議，加之當日公布的EIA原油庫存大增、強勢美元以及原油供應過剩的這個長期憂慮，這使得油價周三收盤重挫4%，創三個月新低，真可謂是牆倒眾人推。
具體市場上，美元指數觸及十二年半高位後回落，受益於良好ADP數據和美聯儲主席耶倫的加息言論；歐元兌美元探底回升，震蕩交投於1.06關口，歐元區疲軟通脹數據施壓歐元走軟，但空頭回補使得匯價收回部分跌幅；金價跌至近六年最低水平，受美聯儲升息預期打壓，美聯儲耶倫的升息講話後跌幅擴大；油價大跌4%，受累於美國庫存增加和OPEC本周不會減產預期。
美元指數觸及十二年半高位後回落，受益於良好ADP數據和美聯儲主席耶倫的加息言論。不過，在美指觸及新高之後受獲利回吐打壓，此外溫和的美國褐皮書報告也施壓美指，使得美指收回部分漲幅。
周三美元指數強勁上揚，並觸及十二年半新高，當日美國公布的ADP就業數據暗示周五非農數據將表現良好，同時美聯儲眾高官發聲皆支持12月加息，尤其是美聯儲耶倫的言論暗示她確認了美聯儲就在12月加息，這支撐美元指出大幅上漲。
良好的經濟數據支撐美元上揚。其中市場最為關注的小非農，ADP就業數據表現靚麗，這支撐了美聯儲在12月加息。
具體數據顯示，美國11月ADP就業人數增加21.7萬，預期增加19.0萬，前值增加19.6萬。對此數據，分析指出，就業增速強勁且穩定，經濟正快速增長，預計最遲將在明年夏季前實現充分就業。當前新增就業速度大幅超過就業需求。自6月以來，服務業新增就業達到最快增速，其中很大程度是由商業服務領域的反彈推動。
周三公布的影響力較弱的其它美國數據顯示，美國三季度非農生產力終值2.2%，預期2.2%，初值1.6%；美國11月ISM紐約聯儲企業活動指數60.7，預期58，前值65.8。不過周二數據顯示，美國製造業11月於三年來首次萎縮，雖然美聯儲本月稍後仍料將升息，但製造業數據確實讓人很感意外。
當日美聯儲官員的加息言論也是支撐美元攀升的重要因素。在發表講話的官員中，市場最為關注的當然是美聯儲主席耶倫的言論。美聯儲主席耶倫周三和周四出席一重要經濟團體及國會聯合委員會聽證會，她發表談話提醒投資者，美聯儲已準備好采取行動，但進一步的升息步調可能是緩慢的。
美聯儲主席耶倫表示，太長時間地推遲加息恐怕會讓之後的緊縮行動顯得生硬，預計經濟將繼續溫和地擴張，預計通脹率將在未來數年朝著2%回升。通脹預期仍然合理地受到很好的控製，前景所面臨分風險”非常均衡“，就業市場增幅支持本人對通脹的信心。海外風險方面，耶倫表示，中國增速可能會溫和而循序漸進地放緩，來自海外的下行風險已經從夏季開始降低。中國已經采取行動，能夠在必要時采取進一步措施。
對於美聯儲耶倫的講話，素有“美聯儲通訊社”的評論員Hilsenrath表示，美聯儲主席耶倫言論表明她準備在12月加息，不給市場留下意外。
除了美聯儲耶倫的講話，美聯儲理事布雷納德，以及美聯儲票委洛克哈特、威廉姆斯也都發表了公開言論。他們的講話也都支撐美聯儲在12月加息，但他們同時也強調了，加息之後今後的加息步伐可能會放緩。
美元指數小時圖顯示
美聯儲理事布雷納德稱，美聯儲政策正常化過程將是循序漸進且低位的。新的正常化利率將比危機前的數十年要低。世界其他國家更低的利率將推高美元。抵消強勢美元對美國就業的影響，需要推遲加息或者緩慢推進加息節奏。對國外經濟增長的擔憂已經蔓延至中國，海外經濟增長複蘇前景有很大不確定性。通脹預期指標下滑值得關注。
美聯儲票委洛克哈特稱，利率上漲25個基點並不會對消費有巨大影響，加息進程料將是循序漸進的，對美聯儲擁有首次加息工具有信心。首次加息之後的每次FOMC會議都有可能采取行動，不應該一直讓市場感到意外。自從2014年中期以來，美元已出現相當大幅度的升值，美元進一步升值是我的經濟前景展望的一個風險，美元更強勢的可能性可能尚未被市場計入價格。
美聯儲票委威廉姆斯稱，傾向於美聯儲宜早不宜遲地加息，在加息問題上等待太久恐怕會造成通脹率脫靶的風險，提前加息能允許FOMC緩慢而循序漸進地收緊貨幣政策；美國經濟仍然需要一定的寬鬆政策，但不能永遠地實施低利率措施；預計美國通脹率將在未來兩年內回聲至2%。
當日美聯儲還公布了一份褐皮書報告，這份報告對美國經濟增長表達了謹慎的觀點，報告限製美元的漲幅。報告顯示，大多數的聯儲認為經濟溫和增長，幾乎所有聯儲認為消費開支增加。不過報告中也警示了美元走強和出口疲軟的影響，這使得美國製造業活動混亂。褐皮書指出，住房市場已經溫和改善，就業市場已經繼續溫和地趨於緊俏，僅有技術熟練工的薪資壓力增加。汽車銷售活動非常喜人，受到汽油價格偏低的帶動。
歐元兌美元探底回升，震蕩交投於1.06關口，歐元區疲軟通脹數據施壓歐元走軟，但空頭回補使得匯價收回部分跌幅。
歐元兌美元周三探底回升，在七個半月低位徘徊，低迷的通脹數據更加肯定了投資者認為的歐洲央行會議將進一步放鬆貨幣政策，不過在空頭回補的帶動下，歐元兌美元匯率尾盤收回了部分跌幅。
當日歐元區通脹數據表現低迷是施壓歐元的主要因素。具體數據顯示，歐元區11月CPI年率初值0.1%，預期0.2%，前值0.1%；核心CPI年率初值0.9%，預期1.1%，前值1.1%。
分析指出，歐元區11月CPI年率初值不及預期，更加強化了市場關於歐洲央行將在本周會議上進一步擴大寬鬆政策的看法。此外應引起政策決議者注意的是，歐元區11月核心CPI年率初值較前值下滑，反映出服務業及製造業產品價格增速放緩，這是通脹下行的一個警示。
歐元兌美元小時圖顯示
此外，歐元區公布的其它數據顯示，歐元區10月PPI月率下降0.3%，預期下降0.4%，前值下降0.4%；年率下降3.1%，預期下降3.2%，前值下降3.2%。
對於歐元兌美元的後市前景，美銀美林策略師Athanasios Vamvakidis認為，歐洲央行給歐元帶來的下行風險有限。德拉基的決定往往會超出預期，但投資者這回似乎已將這種“超預期”提前反映到了價格中，使“超預期”成為一種近乎不可能完成的任務。
金價跌至近六年最低水平，受美聯儲升息預期打壓，美聯儲耶倫的升息講話後跌幅擴大。此外，美國ADP就業數據表現靚麗，也施壓金價走低。現貨金下跌1.4%，報每盎司1,053.70美元，盤中一度觸及2010年2月以來最低的1,052.25美元。現貨銀下跌1.1%，報每盎司14.04美元。
耶倫稱“期待”升息的那一天，這標誌著美國經濟從衰退中複蘇。不過，在事先準備好的講話中，耶倫並沒有明確表示她是否預計在今年最後一次會議上有充分的理由升息。美聯儲將在12月15-16日召開政策會議。
美聯儲稍後發表褐皮書後，金價略微縮小跌幅。褐皮書稱，美國就業市場在過去幾周適度收緊，薪資壓力有所增加。從10月初到11月中，美國大部分地區經濟活動繼續以溫和速度擴張。
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CIBC Economics高級經濟學家Andrew Grantham在公告中寫道，“耶倫的講話表明美國經濟繼續適度增長，但褐皮書卻暗示經濟增長勢頭有所減弱。”
周三早些時候，ADP公布報告稱，11月份美國私人部門的就業人數增加21.7萬人，增強了市場有關美國勞工部11月份非農就業報告也將表現強勁的預期。美聯儲將升息時機與經濟數據的強弱掛鉤，投資者密切關注本周五公布的美國非農就業數據。
Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani說道，“ADP私人就業報告的數據表明美國經濟正在繼續複蘇，這意味著經濟將可承受住美聯儲小幅加息的壓力，這就是黃金價格下跌的原因所在。看起來黃金的買家已經從期貨市場上消失了。”
持倉方面，市場打壓黃金力度創紀錄。截至11月24日當周，黃金期貨和期權當中的淨空頭部位已提升到14655份合約，創下2006年美國政府開始追蹤這些數據以來的曆史紀錄；此外截至本周一，黃金ETF降至2009年2月來所僅見水平；今年迄今，黃金ETF的價值已經縮水約100億美元。
油價大跌4%，受累於美國庫存增加和OPEC本周不會減產預期。油價周三急跌逾4%，因美國原油庫存猛增，美元反彈，且有跡象表明，世界最大產油組織在本周會議上將不會減產，促使交易商紛紛拋售原油合約。
布倫特原油收跌1.95美元，或4.4%，報每桶42.49美元，盤中低見每桶42.43美元。美國原油收低1.91美元，或4.6%，報每桶39.94美元，盤後交易中回升至40美元之上。
市場預期OPEC會議上不會減產施壓油價。布倫特原油價格接近2009年3月以來的新低，市場普遍預計石油輸出國組織(OPEC)周五在維也納舉行的會議上將會保持產量目標不變。該組織去年決定保持高產量，以防止市場份額被美國和俄羅斯等非成員國蠶食。
Tyche?Capital?Advisors的Tariq?Zahir稱，“從現在的情況看，在OPEC周五會議結束前，油價可能在每桶40美元以下交易。”國際能源谘詢公司Wood Mackenzie的分析師認為，“歐佩克很可能將維持當前的產量上限不變，或是小幅調高這個上限以反映印度尼西亞重新加入該組織的影響。”
美元指數延續強勢施壓以美元計價的油價。美元飆升至12年半高位，進一步打壓了油價和其他以美元計價的商品價格。美聯儲加息可能性的上升則起到了提振美元匯率的作用，從而導致原油價格承壓。在周三早些時候發表的講話中，耶倫的“鷹派”言論暗示她支持美聯儲在12月份會議上加息。
法國興業銀行的分析師指出，本周除歐佩克會議外，周四的歐洲央行會議以及周五公布的美國就業數據可能也會對油價走勢構成重要影響，預計屆時這兩個因素都將推動美元上漲，但大部分的提振作用可能已經被市場消化；另一方面，如果上述兩個因素有一個不及預期的話，那麼預計美元將看跌，而油價則將看漲。
美國原油價格小時圖顯示
美國EIA原油庫存繼續增加施壓油價。美國能源信息署EIA在周三早些時候公布報告稱，截至11月27日當周美國原油庫存增加120萬桶。美國石油協會API則在周二公布報告稱，該周美國原油庫存增加160萬桶。相比之下，調查顯示，分析師平均預期上周美國原油庫存減少120萬桶。另外，汽油和餾分油庫存也增加。
谘詢公司Tyche Capital Advisors的分析師John Macaluso稱，“在年底縮減儲量的季節卻看到原油庫存增長，這令人感到意外。”
取暖油市場表現低迷也施壓油價。另外，美國東北部地區氣溫高於正常年份，該地區是主要的取暖油市場，這也對原油及成品油市場造成了壓力。取暖油急跌近5%，分析數據顯示，到12月中取暖需求大幅下降。
對於油價後市前景，一些交易商稱，市場本周剩下時間油市可能大幅波動，隨著布倫特和美國原油接近技術超賣水平，可能會出現空頭回補。Liquidity?Energy的經紀Peter?Donovan稱，“如果OPEC會議結果有任何意外，市場可能會因模空頭回補而上漲。”
北京時間6點19分 美元指數報99.99/01，歐元兌美元報1.0612/14，現貨金價報1053.29美元/盎司，美國原油報40.08美元/桶
文章来源于汇通网
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