11月27日訊——周五(11月27日)海通證券被調查，成為近日第三家被立案調查的大型券商，兼之稍早公布的中國10月工業企業利潤欠佳，A股大跌約6%，但加強監管將為IPO注冊製夯實基礎，長遠將利好股市；歐洲央行擴大寬鬆預期再度升溫，歐元跌至1.0571，歐銀決議前料弱勢震蕩，下周人民幣或入SDR，歐銀非農壓軸超級周，市場將風雲再起。
三券商被查A股暴跌6%，加強監管為IPO注冊製夯實基礎
周五(11月27日)海通證券被調查，成為近日第三家被立案調查的大型券商，兼之稍早公布的中國10月規模以上工業企業利潤年率跌幅擴大，中國A股周五大跌，上證指數收盤下挫5.48%，深證成指收盤下挫6.31%；隨著IPO注冊製準備工作的推進，金融業反腐力度日漸加大，雖然短期內對市場有一定衝擊，但長遠來看製度的完善將有助於中國股市的健康發展。
中國大型券商海通證券周五臨時停牌，路透援引消息稱，停牌主要是因其未披露公司正被證監會立案調查；這也是繼中信證券和國信證券之後，近日第三家被立案調查的大型券商。
隔夜中信證券和國信證券因涉嫌違反《證券公司監督管理條例》相關規定，中國證監會決定對公司立案調查。
大型券商接二連三遭受調查，引發券商板塊集體跳水，券商板塊日內大跌9%幾全軍覆沒，滬指暴跌5.5%創股災以來最大跌幅。
雖然短期內市場受到一定衝擊，但金融反腐和強化監管將有助於股市製度完善建設，長期來看將很大程度上防範化解金融風險，保證中國股市的健康發展，同時也為IPO注冊製改革掃清道路。
證監會新聞發言人張曉軍27日表示，推進股票發行注冊製改革，IPO準備注冊製準備工作正在進行。
他指出，為進一步做好清理整頓違法從事證券業務活動工作，證監會日前下發了《關於規範證券期貨經營機構涉嫌配資的私募資管產品相關工作的通知》，《通知》旨在前期清理整頓工作基礎上，進一步全面排查證券期貨經營機構涉嫌配資的私募資管產品情況，繼續按照“摸清底數、突出重點、疏堵結合、穩妥處置”的原則，有序推進清理整頓工作，促進資本市場長期穩定運行。
為了優化股市的資源配置功能，提振經濟發展，中國正在進行IPO注冊製改革，但IPO注冊製對監管有更高的要求，為了保證改革的推進，加強金融監管、推進金融反腐、完善監管製度勢在必行。正所謂不破不立，2015股災引發了人們對股市監管製度的反思，要推進改革，先清掃房屋，這種清掃不僅包括市場參與主體，也包括監管製度和監管者本身。好製度讓壞人變好，壞製度讓好人變壞。無論是此次三大券商被調查，還是此前姚剛、徐翔被查，都是整頓股市秩序、完善監管製度的必經過程，短期的市場陣痛，將為股市長遠健康發展夯實基礎。
寬鬆預期升溫歐元跌至1.0571，下周歐銀決議霸氣登場
歐元兌美元周五反彈受阻回落，隨即跌破1.06關口，刷新兩個交易日低點1.0571，近日投資者對歐洲央行擴大寬鬆的預期進一步升溫，歐元持續承壓；下周四歐洲央行將召開議息會議，料歐銀會議前歐元將維持弱勢震蕩格局，或下測1.05，逢高做空。
歐元兌美元小時圖
歐洲央行下周四(12月3日)將公布新的利率決議，此前歐洲央行10月22日宣布維持政策利率不變，會後德拉基稱將於12月重新審查當前的寬鬆措施，可能將進一步擴寬鬆，同時不排除進一步下調存款利率。
周三歐洲時段路透援引消息稱，歐洲央行正考慮購買地區性債券，甚至將冒著得不到償還的風險購買銀行貸款；此外，歐洲央行可能會在12月的會議上討論“最新的寬鬆利器”--對銀行存款采取分級利率。
路透援引歐洲央行官員的話指出，這種“分級利率”也就是依據銀行在歐洲央行存放的現金數量來決定利率水平，相當於對囤積現金超過一定數額的銀行處以“罰金”。
三菱東京日聯銀行(BTMU)周五(11月27日)表示，在歐洲央行12月貨幣政策會議舉行前，投資者對歐洲央行進一步放寬政策的預期在升溫；而路透關於歐洲央行內部在討論實施分級利率這一報導，使得市場對歐洲央行降息幅度將大於10個基點的預期得到加強；此外，路透的這一報導也強調了歐洲央行暗示其對市場納入更多的降息預期是滿意的。
不過法國興業銀行指出，當前匯率已計價的加息因素可能仍過於鴿派；投資者需要提防歐洲央行和美聯儲會議後極有可能出現的大量美元賣盤，同時千萬不要低估歐洲央行行長德拉基(Draghi)擴大寬鬆政策的決心。
歐元兌美元小時圖
小時圖上來看，隨機振蕩指標雙線交纏於超賣區，短期內歐元兌美元料將進一步向下探底；下方支撐位於逾七個月低點1.0565以及1.05關口，上方阻力位於1.0640(38.2%回調位)、1.0687(61.8%回調位)以及1.07關口。
人民幣迎來SDR大考，歐銀非農壓軸罕見超級周
下周將是多年罕見的“超級周”，人民幣或將迎來加入SDR的曆史性時刻，關鍵性歐洲央行決議與美國非農報告將攜手霸氣登台，大量重磅事件你方唱罷我登場，市場將迎新一輪波瀾。
下周一IMF(國際貨幣基金組織)將會公布人民幣納入SDR(特別提款權)的評估結果，中國市場料將迎來裏程碑事件。從多家機構給出的評估報告來看，人民幣納入SDR的概率很大。
瑞銀(UBS)此前發布的研究報告指出，人民幣被納入SDR貨幣籃子的可能性極高，是因為其已滿足“可自由使用”標準，而被納入SDR貨幣籃子不會立即引發外匯儲備資金流向人民幣，但長期而言，人民幣在全球外匯儲備中的份額有望從目前的1%逐步升至五年後的5%。
對於人民幣在SDR中所占的比重。前IMF特別提款權部主管、貨幣與資本市場部副主管Warren Coats表示，“我認為人民幣將成為SDR籃子中的第五種貨幣，其權重很可能會大於英鎊和日元。”他估算，人民幣權重應為13.8%，而美元、歐元、英鎊、日元的比例將分別調整為 41.1%、30.2%、7.5%、7.4%，其中英鎊和日元均低於人民幣。
下周二澳洲聯儲召開政策會議並宣布利率決定，目前市場預期該行將維持2%利率不變；若澳洲聯儲意外降息或采取其他措施擴大寬鬆，將使澳元兌美元承壓走低。
下周三加拿大央行將召開貨幣政策會議，並宣布利率決定，目前市場預期該行將維持0.5%利率不變，若加拿大央行意外降息或采取其他措施擴大寬鬆，將提振美元兌加元走高。
下周四歐洲央行宣布利率決議，隨後歐洲央行行長德拉基(Mario Draghi)將召開新聞發布會。目前市場預期歐洲央行本次會議有很大可能擴大QE，並且亦有可能進一步降低利率。
在擴大QE方面，德拉基11月20日講話稱，可以考慮加大購債規模或範圍、延長購債時間等措施，近日歐洲央行官員透露的“對銀行存款采取分級利率”亦是可能采取的方案。
若下周四歐銀公布的利率決議結果意外不如市場預期的鴿派，歐元兌美元或迎來一波回調走勢。
下周五將公布美國11月非農就業報告，目前市場預期非農就業人口將增加19萬，隻要公布的數據不是特別糟糕，美聯儲很有可能在12月會議上決定開始加息，若非農就業人口接近20萬，將進一步推升市場預期的加息幾率，推升美元。
目前聯邦基金利率期貨顯示，市場預期的12月加息幾率為74%，2016年3月加息幾率為87.8%。
聯邦基金利率期貨預期美聯儲加息幾率
此外下周五OPEC也將召開會議，商討石油市場以及該組織的產出政策。目前市場預期OPEC此次會議決定減產的可能性不大，但若該會議意外決定控製產量，料將引發原油市場巨震，油價將迎來一輪大漲。
最後，下周還將公布中國11月官方/財新製造業PMI、歐元區10月失業率、加拿大9月GDP、美國11月ISM製造業PMI、澳大利亞第三季度GDP、美國11月ADP就業人數、美國API/EIA原油庫存等眾多重磅數據，投資者亦需高度關注！
文章来源于汇通网
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