11月13日訊——周四(11月12日)美聯儲眾多官員登台亮相，市場期待這些官員給出美聯儲12月加息更為明確的線索，不過這些官員卻讓市場失望，他們言行謹慎，仍然表示要依據最新數據決定是否加息，另外當日美國初請數據表現也不如預期，這施壓美元走軟；原油方面，石油輸出國組織(OPEC)在其月度報告中表示市場供應過剩問題仍將持續，同時美國原油庫存錄得大幅攀升，這使得油價沒有任何喘息的機會，持續下行。
具體市場上，美元指數回落跌至99關口下方，受不及預期的初請數據打壓，同時市場因沒有在美聯儲一眾官員講話中找到明確的加息線索而感到失望；歐元兌美元探底回升，歐元起初受到德拉基鴿派言論和疲軟歐元區數據的打壓，之後歐元在美元回落調整的背景下收回了當日跌幅；現貨金價下跌至2010年初來最低水準，受累於美聯儲12月升息預期；油價大跌4%接近六年低位，受庫存增加和供應過剩拖累。
美元指數回落跌至99關口下方，受不及預期的初請數據打壓，同時市場因沒有在美聯儲一眾官員講話中找到明確的加息線索而感到失望。雖然，近來多數市場分析看多美元後市，但美元仍然存在調整需求。借用美聯儲官員布拉德的話，歐洲央行和美聯儲政策背離的影響已經被消化。市場期待更明確的加息線索。
市場並沒有在美聯儲官員的講話中找到明確下月加息的線索，美元因此承壓。周四美聯儲眾多官員發表公開講話，在目前市場對美聯儲12月升息預期大大增強之際，市場十分期待在美聯儲官員的言論中找到美聯儲下個月加息的更為明確的線索。雖然周四這些聯儲官員發表了偏鷹派的言論，但這些言論基本符合市場預期，且市場並沒有找到美聯儲加息的明確線索，這讓市場感到失望。
首先，市場最為關注的美聯儲主席耶倫的公開講話並沒有就美聯儲政策和經濟前景置評。
其次，美聯儲偏鷹派的官員布拉德發表了偏鷹派觀點。布拉德指出，5%的失業率已經接近充分就業的水平。盡管擔憂通脹，但仍然傾向於加息。沒有理由繼續實驗“極端”的貨幣政策。在某些指標上，美聯儲已經達到目標。
接著，美聯儲鷹派票委萊克再度發表了鷹派觀點。萊克認為，目前的通脹率不會長期偏離美聯儲2%的目標，不認為近期的通脹勢頭顯示其更為持續地偏離美聯儲目標。通脹作為美聯儲的一個目標仍是合適的。
然後，美聯儲鴿派票委埃文斯發表較為鴿派的言論。埃文斯表示，FOMC內部認為將在稍晚時候加息。對於中期內實現2%通脹目標缺乏信心；可能要到2016年下半年通脹面臨的阻力才會逐漸消退。雖然勞動力市場已取得較大進展，但仍存在閑置狀況。希望美聯儲加息路徑比每隔一次加息25個基點更慢。對國際風險，特別是近幾個月的動蕩表示擔憂。
最後，美聯儲三把手偏鴿派的杜德利發表了偏鴿派的言論。杜德利在講話中並未表明美聯儲是否將於12月會議上開始收緊政策。杜德利表示，對於何時才是適合的加息時機需要謹慎考慮。預計貨幣政策正常化之後的加息進程將會是相當緩慢的，美聯儲離實現通脹目標仍然有很長的距離。如果經濟仍然保持高於趨勢的增速，那麼對通脹過低的擔憂也應可退卻。10月就業報告強勁可部分抵消此前數月疲弱數據所引發的擔憂。對於是否讚成在12月份加息不予置評。
美元指數小時圖顯示
經濟數據方面，美國當日公布的初請失業金數據表現不及預期，這施壓美元走軟。具體數據顯示，美國11月7日當周首次申請失業救濟人數27.6萬，預期27萬，前值27.6萬。美國10月31日當周續請失業救濟人數217.4萬，預期215.5萬，前值216.9萬。
對此數據，評論指出，美國至11月7日當周初請失業金人數與上周相同，連續36周處於30萬人以下，是有史以來最長周期，四周均值仍處於42年低位附近，這通常是就業市場較為健康的信號，鑒於上月非農數據表現搶眼，此數據或加大美聯儲12月加息意願。
另外一項美國數據顯示，美國9月JOLTS職位空缺 552.5萬，預期540萬，前值從537萬修正為537.7萬。
巴克萊策略分析師Hamish Pepper稱，“當下的大題材是美元重新走強，數據方面，我們要等著看明天的美國零售銷售。”
目前多數分析師看好美元後市。大型外匯交易銀行普遍認為，美元應該會上漲。但分析師指出，在美元迅速拉升至3月和4月觸及的高點之前，還需攻克幾個障礙。這種看法加劇了美元本周的膠著表現。
歐元兌美元探底回升，歐元起初受到德拉基鴿派言論和疲軟歐元區數據的打壓，之後歐元在美元回落調整的背景下收回了當日跌幅。
分析人士認為，德拉基的本次講話應該是強調他在上次貨幣政策會議上的觀點，對市場的打壓有限了。從德拉基的態度上雖然不能肯定歐洲央行12月就進行寬鬆，但從其對經濟的表述中可以判斷出，歐洲央行也很有可能在明年初行動。
歐洲央行行長德拉基的講話在一定程度上施壓歐元。德拉基為歐洲議會準備的證詞陳述激化了匯市走勢。德拉基指出，歐元5月以來較為強勁的表現，是弱化歐元區通脹前景的因素之一。將在12月會議上重新檢視貨幣政策的寬鬆度。德拉基的講話強化了有關該行將調降存款利率並擴大或延長購債計劃的預期。
德拉基在講話中指出，經濟風險顯而易見。通脹動能有所減弱，核心通脹持續好轉的跡象減弱。如有為實現通脹目標的需要，QE持續時間可能超過2016年9月。
就目前市場關注的QE前景，雖然德拉基並沒有在講話中明確提出就在12月份擴大寬鬆，但德拉基表示，歐洲央行將在12月重新審視寬鬆的程度。如果我們下結論認為，中期物價穩定目標有風險，我們將使用職權範圍內所有工具，采取行動，以確保維持合適程度的貨幣寬鬆。
另一方面，德拉基還對近來歐元區經濟做出了一些肯定的言辭。他表示，雖然歐元區經濟增長緩慢，但比以往要強。歐洲央行貨幣政策正在證明效果。經濟在溫和複蘇。
歐元兌美元小時圖顯示
高盛經濟學家Dirk Schumacher稱，歐洲央行將進一步放鬆政策，以抵禦中期通脹風險的加劇。預計12月歐洲央行存款利率將下調10-30個基點，主要再融資利率維持在0.05%不變；同時QE將正式延長至2017年第三季度末。
當日歐元區的經濟數據表現不佳，雖然德國和法國的通脹數據基本符合預期，但仍然遠遠低於央行2%的通脹目標，另外，歐元區工業產出數據也表現不及預期。
具體數據顯示，歐元區9月工業產出月率-0.3%，預期-0.1%，前值-0.4%；年率1.7%，預期1.3%，前值2.2%。評論認為，歐元區9月工業產出月率與上月相比不及預期，大幅萎縮，主要是由於消費商品產出大幅下滑所致，尤其是耐用品產出下降了3.9%，非耐用品如食品和化妝品產出下降了1%，此次數據表明歐元區家庭消費需求疲軟領域擴大。
德法通脹數據顯示，德國10月CPI月率終值持平，預期持平，初值持平；年率終值0.3%，預期0.3%，初值0.3%。法國10月CPI月率0.1%，預期0.1%，前值0.4%；年率0.1%，預期0.1%，前值0.0%。
另外，外媒援引知情人士稱，歐洲央行正在考慮是否購買市政債券，例如巴黎市或德國巴伐利亞州等地的市政債券。這些措施要在12月全面啟動時間有些緊，有可能要等到明年3月。
現貨金價下跌至2010年初來最低水準，受累於美聯儲12月升息預期。現貨金跌穿位於7月低位1,077美元的技術支撐水準，下挫1%，至2010年2月來最低每盎司1,074.26美元。
現貨金下滑0.3%，報1,082.26美元。現貨銀下滑0.7%，觸及兩個半月新低14.17美元。
美聯儲主席耶倫周四出席一會議，但她沒有對美國升息時機或美國經濟發表任何言論。多位美聯儲官員周四也發表講話，紐約聯儲主席杜德利稱，在快速收緊貨幣政策前等待通脹攀升過長時間將加大經濟硬著陸的風險。
周四公布的美國初請失業金報告顯示，上周美國初請失業金人數接近於15年以來的最低水平，從而起到了幫助推低黃金價格的作用。
自美國勞工部上周公布非農就業報告以來，黃金價格就一直承壓，原因是這份報告的強勁表現增強了市場有關美聯儲將在12月份上調基準利率的預期，從而導致作為非付息資產的黃金面臨賣壓。
聯邦基金利率期貨顯示，美聯儲下個月加息概率為66%；黃金支持的交易所交易產品全球持倉在周三降至2009年3月份以來最低水平；紐約期金跌至五年低位，投資者連續第九天通過交易所交易產品賣出黃金，為7月份以來最長。
現貨金價小時圖
Capital Economics分析師Simona Gambarini說，“我們預計金價將進一步小幅下跌，因為預計美聯儲在12月升息。”
CMC markets 的首席市場分析師Colin Cieszynski在一份研究報告中寫道，“黃金價格仍舊承壓，阻力位正在朝著每盎司1090美元的方向下降，從技術面來看，黃金仍舊處於“超賣”的狀態，他警告稱金價仍有可能測試每盎司1070美元的價位。”
Forex.com的技術分析師Fawad Razaqzada說道，“黃金價格的阻力位在每盎司1070美元，並稱其認為黃金交易商一直都在這個價位上買入黃金，從而帶來了金價的上下浮動。”
全球最大的黃金支持上市交易基金SPDR Gold Shares的黃金持倉量下降至2008年9月來最低水準。
不過當日世界黃金協會發布的一份報告卻顯示黃金實物需求增加。報告指出，第三季度全球黃金需求增長8%，達到1121噸的逾兩年高點。第三季度美國金條和金幣買需增長逾兩倍，達到五年高點32.7噸。希臘財政狀況疑慮和東歐地緣政治緊張，提振歐洲黃金需求；另外，人民幣貶值也助漲中國需求。
油價大跌4%接近六年低位，受庫存增加和供應過剩拖累。油價周四急跌近4%，加速滑向六年半的新低位，交易商對於美國庫存持續增加以及明年前景低迷感到擔憂。
布倫特原油收跌1.75美元，或3.8%，報每桶44.06美元。美國原油收低1.18美元，或2.8%，報每桶41.75美元。布倫特原油自8月以來首次跌破每桶45美元，七個交易日內六個交易日下跌，每桶價格跌去超過6美元，或12%，這種跌勢將令那些認為今年的低點已經過去的交易商感到苦惱。
盡管美國頁岩油產量放緩，但美國庫存仍快速向著4月的紀錄高位上升，這激發了最新一波下跌走勢。
美國能源信息署EIA周四早些時候公布報告稱，截至11月6日當周美國原油庫存增加420萬桶，這一增幅低於美國石油協會API周二報告所顯示的630萬桶，但遠高於分析師此前平均預期的增加130萬桶。與此同時，俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存增加220萬桶。
石油輸出國組織(OPEC)在其月度報告中稱，10月產量下降，但按照目前的產量水平，到2016年每日仍將過剩超過50萬桶。歐佩克稱其10月份日均產量減少了25.6萬桶，至3138萬桶，但仍高於該組織此前製定的3000萬桶/日的產量上限。
美國原油價格小時圖顯示
投資谘詢公司Tyche Capital Advisors的機構銷售副總裁John Macaluso說道，“在原油庫存下降更為常見的季節裏，任何程度的庫存增長都將帶來負面影響。美國的產量顯示出小幅增長，而加拿大通過31條管道向美國進口的原油在其總產量中所占比例已經達到了45%，創下曆史最高水平。”
業內刊物The 7:00’s Report的聯合主編Tyler Richey說道，“美國產量仍舊是當前市場的主要驅動力之一。隻要下48州的產量仍舊保持在四周個的平均值的上方，就意味著產量繼續呈現出上升趨勢，那麼原油價格阻力最小的道路就還是下跌。”
Tyche Capital Advisors的Tariq Zahir稱，“隨著庫存的增加，我們手上將有很多原油，有傳聞稱油輪庫存增加，現貨和遠月原油期貨貼水在擴大。如果價格突破交易區間的低端，可能為未來幾天和幾周跌破40美元打開大門。”
德商銀行分析師認為，原油市場投資減少但依舊供大於求。此前油價回升表明隻是短期回升，油價仍承壓；盡管IEA警告稱投資減少將使油市未來幾年的供應變緊縮，但短期內油市依舊在供大於求的狀況內；由於8月、9月和10月原油產量都高於預期，因此全年的原油產量預計也將被上調，這使得今年油價的回升也將受到影響。
另外，成品油也大跌。其中美國汽油期貨也受挫，急跌4%，盡管汽油庫存下降。取暖油期貨跌3%，由於比常年偏暖的天氣，庫存意外增加。
北京時間6點17分 美元指數報98.50/52，歐元兌美元報1.0810/12，現貨金價報1084.93美元/盎司，美國原油報41.58美元/桶
文章来源于汇通网
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