9月30日訊——周四(9月29日)美國公布的經濟數據喜憂參半，美元指數維持震蕩。歐洲銀行業危機似乎又成了市場關注的焦點，打壓市場風險情緒。原油方面，市場繼續炒作OPEC限產協議，雖然多數分析師並不看好這份協議的，但這份八年來首次達成的限產協議依然支撐油價續漲逾1%。
具體市場上，美元指數震蕩中小幅收升，美國經濟數據喜憂參半，市場質疑OPEC效果打壓風險情緒；歐元兌美元維持震蕩交投，良好的歐元區經濟數據支撐歐元，但銀行業危機限製歐元漲幅；金價維持震蕩交投，美國經濟數據喜憂參半，投資者權衡OPEC達成協議對全球市場的影響；油價受減產推動續升，但市場對OPEC協議的疑慮限製油價漲幅。
美元指數震蕩中小幅收升，美國經濟數據喜憂參半，市場質疑OPEC效果打壓風險情緒。
美國經濟數據整體喜憂參半。在周四美國公布的一係列重要數據中，當周初請失業金數據、二季度GDP終值以及商品貿易帳數據好於預期，而成屋簽約銷售和批發庫存數據則表現不佳。
具體數據：市場關注的GDP數據顯示，美國二季度實際GDP年化季月率終值1.4%，預期1.3%，初值1.1%。
評論指出，美國二季度GDP終值較前次評估上修0.3個百分點至1.4%，也略好於市場預期，這給美國經濟前景增加了樂觀信號。數據上修反映了企業削減建築和設備領域投資的力度低於政府前次評估，也反映出庫存拖累減少和出口增長。二季度消費者支出也表現強勁，年化增速達4.3%。
也有評論指出，美國二季度實際GDP錄得上修且好於預期，主要因為出口增長遠大於進口，而企業大幅增加建築和設備方面的投資，這整體提振了美國經濟增長及經濟前景；此前美聯儲一度擔憂美國經濟放緩，但此次數據顯示美國經濟增長重新獲得動能。
美國9月24日當周首次申請失業救濟人數25.4萬，預期26萬，前值25.1萬。分析稱，美國當周初請數據好於預期，該數據已連續82周處於30萬關口下方，連續周期創1970年來最長，這意味著美國勞動力市場依舊處於穩健增長的軌道上。
此外，美國8月商品貿易賬-584億美元，預期-622億美元，前值由-593億美元修正為-588億美元。
美國8月成屋簽約銷售指數月率-2.4%，創1月份以來最大降幅，預期0.0%，前值1.2%；年率4%，預期2.6%，前值-2.4%。評論稱，美國8月成屋簽約銷售指數月率下降2.4%，創1月份以來最大降幅，表明美國住房市場在最近數月喪失動能。
此外，美國8月批發庫存月率初值-0.1%，預期0.0%，前值-0.1%。
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美聯儲高官紛紛發表言論基本都和他們此前所表達的鷹鴿觀點相類似。
美聯儲理事鮑威爾再度發表鴿派言論。他稱，鑒於通脹率低於目標，美聯儲能繼續耐心等待。美國面臨一個疲軟的全球環境，且存在若幹通縮因素，如果當前趨勢延續下去，循序漸進地加息將是適宜的。
美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特Lockhart對加息較為謹慎。洛克哈特稱，在加息前希望看到更多證據是合理的，支持FOMC會議維持利率不變，美聯儲公告暗示加息可能為時不遠。美聯儲未來幾次會議裏可能會加息一次取決於數據。
今年票委美國堪薩斯聯儲主席喬治和此前一樣再度發表了鷹派言論。喬治稱，個人認為是時候加息了。美聯儲需要在多元化方面取得更多進展，預計通脹將逐步回升至2%。FOMC內部的不同觀點是有益的。
美國費城聯儲主席哈克Harker支持12月加息。哈克表示，11月會議是一次開放性的會議，鑒於大選原因，並不能排除所有可能。12月看起來適合加息，但12月是否加息目前尚不明朗。美國通脹率正朝向2%目標前進。美聯儲目前保持寬鬆，並將繼續保持寬鬆，其他政策必須為貨幣政策提供支持，希望利率逐步正常化，並密切關注對市場的影響。
美國明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利Kashkari發表了偏鴿派言論。他稱，鑒於通脹低迷，美聯儲目前在加息上並沒有緊迫性。如果美國經濟受到衰退的衝擊，美聯儲並非沒有彈藥來應對，等待太久所招致的風險低於過於迅速行動。如果通脹過快升高，美聯儲也有能力應對。
市場質疑OPEC協議的效果，打壓市場風險情緒施壓美元。周三石油輸出國組織OPEC達成了限製原油產量的協議，並且正在考慮將產量下調至每日3250萬桶至3300萬桶之間。OPEC估計目前的產量水平在每日3,324萬桶，減產幅度為0.7-2.2%。
油價大漲支撐了市場風險情緒，但周四在經過市場充分消化之後，市場開始質疑本次協議的效果。美國股市下跌，風險情緒再度消散，美元因此再度承壓。
一些分析師提醒指出，減產協議差一些關鍵細節，比如沒有規定每個國家的產量是多少，這要到11月OPEC正式會議上才會決定，屆時還將邀請俄羅斯等非OPEC國家加入減產行動。
WTRG Economics能源經濟學家James Williams表示，“OPEC設定的產量目標仍將導致供過於求。如果想要使油價大幅上漲，並且使市場恢複供需平衡甚至供不應求的局面，以解決目前原油庫存過剩的狀況，OPEC需要將每日原油產量削減約100萬桶至150萬桶。”
倫敦BMO Capital Markets的匯市策略師Stephen Gallo說，“今日看到的一切都是對原油走勢，以及對OPEC為執行其計劃可能需要采取的合作，所做出的反應，美元所面臨的環境整體上仍然偏多--美聯儲還是唯一一家看來將加息的央行。在這種情況下，可以悄悄嚐試追求收益，嚐試利差交易。”
歐元兌美元維持震蕩交投，良好的歐元區經濟數據支撐歐元，但銀行業危機限製歐元漲幅。當前市場擔憂歐元區銀行業體質。市場依然擔心德國最大銀行--德意誌銀行的狀況。
歐洲銀行業的擔憂情緒始終施壓歐元。德意誌銀行一直受到對其資產負債表健康狀況擔憂的困擾，尤其是對該行是否有能力承受美國司法部開出的140億美元罰單這一問題的擔憂。周四德國商業銀行股價大跌3%。因為此前該行宣布，裁減近1萬個工作崗位，並暫停派發股息。
Cantor Fitzgerald的分析師和交易員Justin Lederer表示，“都是德意誌銀行惹得禍，幾乎所有資產類別今日的交易主題都是避險。”
Voya Financial資深市場策略師Karyn Cavanaugh表示，“無論何時我們聽說銀行業存在風險，大家都會想到多米諾效應，它深埋在每個人的心中。人們正在試圖將它與2008年的歐洲銀行業危機作比較，這讓人感到不安。”
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周四歐元區經濟數據表現良好對歐元構成一定的支撐。其中德國就業數據，通脹數據，以及歐元區的經濟景氣指數表現都好於預期。
數據顯示，德國9月失業人數+0.1萬，預期-0.5萬，前值-0.6萬；9月失業率6.1%，預期6.1%，前值6.1%。
德國9月CPI月率初值0.1%，預期0.0%，前值0.0%；年率初值0.7%，創16個月來最大升幅，預期0.6%，前值0.4%。
評論稱，德國9月通脹年率錄得上漲且好於預期，創16個月來最高水平，意味著歐洲央行的貨幣政策措施已在發揮效用，但仍需警惕能源價格疲軟仍是通脹上升的最大阻力。
此外，歐元區9月經濟景氣指數104.9，預期103.5，前值103.5；企業景氣指數0.45，預期0.05，前值0.03；工業景氣指數-1.7，預期-4.2，前值-4.4修正為-4.3。
評論稱，歐元區9月工業景氣指數表現好於預期，製造商逐漸擺脫脫歐公投帶來的憂慮，因為出口訂單大增有助於提振企業信心至今年最高水平；此外，歐元區企業短期疲軟並未損及消費者整體信心，因為有跡象顯示經濟前景正在改善。
歐洲央行眾官員周四發表公開言論。歐洲央行管委利卡寧Liikanen稱，歐元區經濟溫和增長；經濟展望風險傾向下行。如有必要QE計劃將持續到明年3月之後。每個國家采取改革都將為促進增長做出貢獻。所有政策部門都必須在提升增長與通脹上給予幫助。
歐洲央行管委維勒魯瓦Villeroy表示，需要快速解決德銀的問題。法國需要進一步的經濟改革，需要將預算赤字占GDP百分比壓低至3%以下。
歐洲央行管委雅茲貝奇Jazbec表示，目前考慮購買股票為時過早，歐元區信貸需求乏力是銀行業面臨的主要問題，每家陷入麻煩的銀行對歐元區都是風險。
歐洲央行管委魏德曼表示，當前寬鬆的貨幣政策適宜。無限量寬鬆貨幣政策的正面影響隨著時間的推移而消退，副作用則與日俱增。歐洲央行現有措施完全見效需要時間。
對於歐元兌美元的後市前景，知名財經網站Forexlive分析師Eamonn Sheridan認為，歐元兌美元未來3個月目標價位為1.15。
Eamonn Sheridan解釋稱，“首先，預計美聯儲不會於今年加息，盡管當前市場預期加息概率為50%；其次，11月大選導致美國政治風險上升，這將提振如歐元等防禦性投資貨幣的匯率；預計歐洲央行到12月才出台力度有限的新寬鬆措施。”
金價維持震蕩交投，美國經濟數據喜憂參半，投資者權衡OPEC達成協議對全球市場的影響。金價周四維持震蕩交投，因喜憂參半的美國經濟數據公布後，美元走勢反複，且投資者越發懷疑石油輸出國組織(OPEC)成員國是否會落實減產計劃，並認為油價走高仍難提升通脹。
現貨金漲0.18%，報每盎司1,323.61美元，隔夜市場高位為1,325.80美元。現貨銀回落0.35%，報每盎司19.11美元。
經濟數據方面，在強於預期的美國第二季經濟數據和一周初請失業金人數公布後，美元升至日內高位。不過，在一項樓市數據公布後，美元縮減漲幅。數據顯示，美國8月成屋待完成銷售下跌至1月以來最低。
金價稍早下跌，周三石油輸出國組織(OPEC)達成減產協議。OPEC減產協議油價和風險情緒，打壓金價，但投資者懷疑OPEC減產計劃是否足夠令供應嚴重過剩的油市恢複平衡。
金價紐約盤中回升，投資者對歐洲銀行感到擔心，美國主要股指的下跌走勢加強，激發了市場避險情緒，提振金價。
現貨金價小時圖顯示
德意誌銀行在美上市股票的股價大幅下跌，因有消息稱通過該行進行衍生品交易清算的某些對衝基金已經撤回了一部分多餘現金和期權。這使得道瓊斯工業平均指數和標普500指數的跌幅進一步擴大，促使投資者重返黃金市場以規避風險。
Forex.com和City Index的市場分析師Fawad Razaqzada說道，“美國股市正在走向新高，原油價格的上漲給能源股提供了支持，但黃金價格預計將會反彈，目前其正在測試每盎司1316美元附近的關鍵看漲趨勢線”。
GoldCore的創始人及執行董事Mark O'Byrne說道，“在整個第三季度的交易中，預計金價將上漲0.4%左右。如果最後的結果是金價在這個季度中下跌，則可能會導致對衝基金和交易商收緊止損訂單甚至是做空市場，鑒於地緣政治風險和經濟風險增強的基本面因素，我們預計一旦期權到期和季度末完結，那麼黃金價格應該會在第四季度中走高。”
分析師表示，鑒於地緣政治的緊張局勢和政治不確定性，金價上行動能猶在。
其中之一是印巴局勢緊張，印度軍方周四表示，對疑似準備從巴基斯坦控製的克什米爾地區向印度滲透的武裝份子實施“外科手術式的打擊”。這是印度軍方首次對一次向以巴基斯坦為基地的武裝分子發動攻擊做出直接回應，他們將此次攻擊歸咎於巴基斯坦，使衝突升級的風險加大。
另一個因素是美國大選。Franklin Templeton固定收益政策委員會聯席主席Mike Materasso說，“任何共和黨候選人特普朗獲勝希望增加的跡象，都可能給市場帶來不確定，從而提振金價。”
油價受減產推動續升，但市場對OPEC協議的疑慮限製油價漲幅。油價周四續漲逾1%，布倫特原油迫近50美元，投資者對石油輸出國組織(OPEC)在八年來達成首份減產協議感到樂觀，但油價漲幅受限，一些分析師對協議是否足夠大幅改善全球供應過剩的情況存疑。
布倫特原油期貨上漲0.55美元，或1.1%，收報每桶49.24美元，盤中觸及三周高位49.81美元。美國原油期貨升0.78美元，或1.7%，收報每桶47.83美元，此前升至一個月高位48.32美元。
石油輸出國組織(OPEC)周三同意減產，把原油日產量縮減至3,250-3,300萬桶之間。市場預計目前OPEC日產量在大約3,350萬桶。
OPEC官員稱，減產計劃將導致市場供應減少70萬桶/日，但分析師預計，全球供應過剩規模達100-150萬桶/日。
OPEC稱其他細節要到11月OPEC下次正式會議才會決定，有關協議執行時間，OPEC成員國新的產油配額和實施時限，以及如何評估協議執行情況等問題尚有待解答。
俄羅斯能源部長諾瓦克Novak在回應本次OPEC達成協議，他稱，俄羅斯將OPEC協定視作一個積極的信號，將在采取市場行動上仔細考慮OPEC的建議。俄羅斯將在10月、11月與OPEC展開積極磋商。
美國原油價格小時圖顯示
盛寶銀行的分析師指出，OPEC協議仍存在許多疑問；協議中提及尼日利亞、利比亞和伊朗可能獲得豁免，那麼哪個產油國將會承擔這些國家本應承擔的減產任務呢？此外，在統計本國產量的時候運用哪種統計方式比較合理？如11月未達成協議，真正實施減產或凍產又在什麼時候？基於這些疑問，預計未來幾個月油價處於45-50美元/桶區間。
Forex.com和City Index的市場分析師Fawad Razaqzada說道，“從短期前景來看，這對於原油價格來說絕對是個看漲信號，畢竟這表明各大產油國再度聯合到了一起。但是，即使在削減產量以後歐佩克的總產量仍將保持在接近於曆史高點的水平，而且有些成員國還有著可以無視這種產量上限。”
Infrastructure Capital Advisors的聯合創始人Jay Hatfield稱，“歐佩克目前的產量正處在或接近於最高水平，因此同意小幅減產算不上什麼很大的讓步。預計非歐佩克產油國明年的產量將會下降100萬桶/日左右，而這將為原油價格提供額外的支持。”
花旗集團的分析師指出，“盡管OPEC在11月30日的會議上可能商討每個國家的配額，但本次仍隻是雷聲大雨點小。預計油價將在每桶50-60美元區間或以上，應該會促使美國頁岩油開采商恢複產量強勁增長。”
評級機構惠譽的分析師指出，OPEC協議支撐油價緩慢複蘇，而非強力反彈。OPEC減產之後將布倫特原油和WTI原油長期價格預期定為65美元/桶，是因考慮了長期邊際成本。平均來看，2017年油市將得到大致的平衡。
自OPEC減產協議公布以來，布倫特原油急升約7%，美國原油急漲近8%，為4月以來最大的兩日漲幅。數據顯示，周三美國原油成交量達約98.6萬口的紀錄高位，成交金額約46億美元。
法國興業銀行預計2016年第四季度布倫特原油價格為50美元/桶，2017年第四季度布倫特原油價格為60美元/桶。歐佩克協議的真實意義不是在於實際減產多少，而是沙特和歐佩克重新開始積極的市場管理。
需求方面，摩根士丹利的新興市場主管Ruchir Sharma表示，OPEC減產協議的長期影響被誇大了；他分析稱，每個人都太關注供應側，忘記了需求側；過去10年，石油需求增長50%來自中國，但他預計中國的經濟增長將持續放緩，這會使油價不堪重負。
北京時間6點16分 美元指數報95.50/52，歐元兌美元報1.1218/20，現貨金價報1321.23美元/盎司，美國原油價格報47.77美元/桶
文章来源于汇通网
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