9月7日訊——周二(9月6日)歐美投資者紛紛從夏季假期中返回，旺盛的交投情緒放大了市場的波幅。當日美國公布的ISM非製造業指數以及LMCI均表現疲弱，再度打壓了聯儲9月升息的預期，因此美元重挫。原油方面，在周一沙特和俄羅斯爆出合作的消息後，市場依然在熱議凍產前景，不過受供應過剩的憂慮拖累，油價繼續承壓。
具體市場上，美元指數重挫1%跌破95關口，疲弱的美國經濟數據打壓美聯儲的升息前景施壓美元；歐元兌美元飆升至七日高位，受疲弱的美國數據支撐，市場密切關注本周歐洲央行決議；金價跳漲2%飆升至1350關口，疲弱數據削弱美聯儲升息前景支撐金價；布倫特原油下跌美國原油上漲，市場對凍產的希望進一步減弱，對供應過剩的憂慮猶存。
美元指數重挫1%跌破95關口，疲弱的美國經濟數據打壓美聯儲的升息前景施壓美元。
周二美國公布的經濟數據整體表現疲弱施壓美元。其中，對市場影響較大的美國8月ISM非製造業指數降至六年半最低，進一步削弱本月升息預期，另外美國8月LMCI表現不佳。
聯邦基金利率期貨價格走勢暗示，投資者預計9月會議上升息的可能性僅為15%，ISM數據發布前為30%。但ISM數據發布後，12月升息的可能性從數據發布前的約47%立即增加至50.8%。
美國上周發布的數據也顯示，8月就業增長放緩，工廠活動萎縮，這促使許多經濟學家預計美聯儲將在9月20-21日會議上維持利率不變。
FTN Financial首席經濟學家Chris Low稱，“近來表現疲弱的數據可能令依靠數據做決定的美聯儲很難在9月升息。”
Mizuho Corporate Bank的外匯銷售副總裁Fabian Eliasson表示，“數據疲弱導致9月升息的可能性不複存在，且影響到交易員對美聯儲未來升息步伐的押注，我認為，大多數人對美聯儲將要升息深信不疑，這一點毋庸置疑，從前瞻的角度來看，現在的問題是，下一次升息的時間和未來升息的次數。”
Capital Economics首席美國經濟學家Paul Ashworth稱，“這讓我們對美國第三季經濟表現感到緊張。不過，投資者也不必過分擔心，經濟增長可能仍會強勁，有充分的理由相信這一點，比如礦業相關投資反彈，出口強勁等。”
Stifel Fixed Income首席經濟學家Lindsey Piegza稱，“考慮到服務業仍處於擴張區間，一個數據不會構成趨勢，決策者不太可能拉響警報，但會重申需要更多信息，以更清晰地了解美國經濟未來趨勢。”
美元指數小時圖顯示
周二公布的美國數據具體數據顯示，美國8月ISM非製造業指數51.4，創2010年2月份以來新低，預期55，前值55.5。ISM稱，上月交通和倉儲、批發貿易、零售貿易、藝術、娛樂休閑等在內的七個行業出現萎縮，而包括公用事業、房地產、金融保險、醫療保健和社會援助、信息和專業服務，以及科學和技術服務等在內的11個行業出現增長。
分析指出，服務業占美國經濟活動的逾三分之二，本次調查結果與1%的GDP增長相呼應，調查中有許多負面評價，目前還需要看到未來2至3個月的數據影響情況。
彭博經濟學家Yelena Shulyatyeva表示，上半年GDP增長疲弱，而現在焦點又轉向下半年經濟反彈力度與勢頭能否持續；ISM美國製造業PMI急劇下跌、汽車銷售減速和就業報告平淡後，而8月非製造業PMI顯示下半年美國經濟最好也就是溫和反彈；報告中前瞻性指標預示僅溫和擴張。
在解釋這份數據為何如此疲軟時，TN Financial投資首席分析師Christopher Low認為，路易斯安那州的洪水等天氣問題可能迫使數千家企業停業。最壞的情形表明經濟滑入迄今最糟糕的疲軟地帶，造成美聯儲在9月21日作出有關基準利率的決策更加困難，尤其是在上周ISM製造業報告令人失望，以及8月份非農就業增加人數弱於預期之後。
美國8月就業市場狀況指數(LMCI) -0.7，前值1修正為1.3。分析師指出，本次數據印證了8月非農疲軟的結果。LMCI數據是聯儲用來全面評估就業狀況的指數。聯儲每次公布的數據僅反映出單月變化，因此市場可通過比對該項數據與所處經濟發展周期的總體情況來了解勞動力市場的表現。
另外一項影響力較小的數據也表現不佳，具體顯示，美國9月IBD消費者信心指數46.7，預期48.1，前值48.4。
歐元兌美元飆升至七日高位，受疲弱的美國數據支撐，市場密切關注本周歐洲央行決議。疲弱的美國數據打壓美聯儲升息前景，側面支撐歐元飆升，而本周歐元區也會迎來歐洲央行決議的考驗。
市場密切關注本周歐洲央行決議。北京時間本周四19點45分歐洲央行將會公布最新的9月份利率決議，此後歐洲央行行長德拉基還會召開新聞發布會。
目前市場預期本周歐洲央行(ECB)政策會議將祭出更多刺激舉措，部分投資者臆測此次會議可能延長該行1.7萬億歐元資產購買計劃，且加大購債範圍。
法國巴黎銀行歐洲利率策略師Patrick Jacq說，“歐元區債市全面持續攀升，暗示市場臆測歐洲央行本周將會有行動。”
貝萊德集團首席投資策略師Turnill表示，延長歐洲央行3月到期的QE計劃比起擴大每月的購債規模以及降息更有實現的可能。更長期限的QE要求歐洲央行放鬆自己設定的購債規定，以確保能有充足的可購買債券。
不過，數據顯示，歐洲央行8月對各國國債的購買步伐均告放緩。其中，歐洲央行8月份購買的各國國債幾乎都少於7月份，公共領域購買降幅近28%。意大利裕信銀行Cazzulani認為，歐洲央行此舉旨在與8月份市場流動性下降相匹配，並緩和供應短缺問題。
Pimco的投資組合經理Andrew Bosomworth則表示，預計歐洲央行本周將維持政策不變，同時預計歐洲央行12月進行的政策調整包括下調存款機製利率、延長量化寬鬆、放鬆在收購國債時分配收購比例所依據的歐洲央行出資比例規定。
歐元兌美元小時圖顯示
周二歐元區經濟數據表現中規中矩，其中市場關注的歐元區二季度GDP數據符合預期。具體數據顯示，歐元區二季度GDP季月率終值0.3%，預期0.3%，前值0.3%；年率終值1.6%，預期1.6%，前值1.6%。
分析指出，歐元區第二季度GDP年率和季率和上一季度數據持平，符合市場預期，這主要是受到強勁出口和家庭需求的支撐，但由於庫存和投資疲軟，經濟增速相對上一季度有所下滑，其中對於經濟增速的最大貢獻來自於淨貿易。
其它數據顯示，德國7月季調後工廠訂單月率0.2%，預期0.5%，前值-0.3%。德國7月經工作日調整後工廠訂單年率-0.7%，預期-0.2%，前值-3.0%。
西班牙政治憂慮對該國經濟影響有限。最新的跡象顯示，在歐洲央行寬鬆政策背景下，該國經濟在政治僵持不下的情況下仍呈現韌力。
西班牙代首相拉霍伊(Mariano Rajoy)上周五在議會中未能通過第二輪信任投票，增加了西班牙再次舉行大選的風險。評等機構穆迪周一警告稱，持續的政治僵局給西班牙債信評級帶來負面影響。
金價跳漲2%飆升至1350關口，疲弱數據削弱美聯儲升息前景支撐金價。金價周二上漲近2%，錄得6月以來最大單日百分比漲幅，因美國經濟數據令人失望，進一步增強了市場對於美聯儲不會在9月政策會議上升息的臆測。
現貨金連續第四日上漲，日高為每盎司1,351.84美元，上漲1.9%，為6月24日以來最大單日漲幅。現貨金價收漲1.73%，至1,349.29美元。現貨銀觸及每盎司20.13美元的逾三周高位。
美元周二急挫逾1%。周二公布的數據顯示，美國8月ISM非製造業采購經理人指數跌至2010年2月以來最低。金價上周四觸及兩個月低位，當時市場還在預計美聯儲很快回到升息軌道上，但金價之後強勁反彈攀升，因美國近來公布的數據大部分弱於預期。市場密切關注即將出爐的美國數據以及美聯儲官員將要發表的講話，以尋找美聯儲升息時機的線索。
ThinkForex的首席市場分析師Naeem Aslam指出，“當你看到ISM非製造業指數出現這樣的下降時，交易商有關美聯儲可能上調基準利率的希望就發生了動搖。如果再有一些這樣的數據，那麼你就可以跟加息前景說再見了。”
Naeem Aslam進一步指出，“從技術面來看，黃金價格有望進一步上漲。當價格突破1350美元之後，上方阻力位於1.365附近。與此同時，金價的下行支撐位則在每盎司1305美元附近。”
現貨金價小時圖顯示
High Ridge Futures金屬交易董事David Meger稱，“毫無疑問，過去一周公布的一係列疲弱經濟數據將貴金屬市場逆轉至上行。既然市場現在不必糾結於很快升息的預期，我認為這一走勢將繼續。”
Forexlive外匯分析師Adam Button指出，“現貨金銀周二飆升，因9月美聯儲加息希望渺茫。在上周中跌至兩個月低點後，金價已經錄得連續第四天的上漲，其上漲的模式均類似。具體表現為，當美國公布的數據表現疲弱，上漲模式便啟動，我預計金價還將進一步上漲。”
GoldCore的創始人及執行董事Mark O'Byrne周二指出，“黃金期貨市場目前正處在一個季節性的買入點之上，這是因為秋季經常都是黃金在一年之中表現最好的季節，而9月份則傾向於是最近幾年以來黃金表現最好的月份之一。市場上所說的‘金九銀十’是有道理的。”
Mark O'Byrne進一步指出，“鑒於無論是美國還是全球的宏觀經濟、係統性風險、地緣政治風險和貨幣政策前景都面臨著極大不確定性的形勢，我們很可能將會看到，黃金在其傳統上季節性表現強勁的時期裏將有良好的價格表現。”
荷蘭銀行周二修正了對今年金價和銀價的預估，該行分析師Georgette Boele稱，預計美聯儲將在12月升息25個基點，經濟增速溫和，通脹高於經濟增長速度，應該在2017年支撐金價。
全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日增加14.25噸，當前持倉量為952.14噸。
布倫特原油下跌美國原油上漲，市場對凍產的希望進一步減弱，對供應過剩的憂慮猶存。布倫特原油期貨周二下跌近1%，因對兩個最大的產油國達成凍產協議以應對供應過剩問題的希望減弱。美國原油攀升1%，因市場預計美國原油庫存可能下滑。
周二，11月布倫特原油期貨收低0.37美元，或0.8%，報每桶47.26美元。美國原油期貨升0.39美元或0.9%，報44.83美元。美國周一為勞工節假期，美國原油當天沒有結算。
目前市場依然熱議兩大產油國的合作凍產前景。本周一沙特與俄羅斯簽署石油合作協議，但油價稍後縮減漲幅，因沙特能源部長法力赫稱目前沒有必要凍產。俄羅斯能源部長諾瓦克(Alexander Novak)表示，如果產油國決定凍產，那麼他對減產時間持開放態度，並稱也有可能討論直接減產。
石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等非OPEC產油國本月26-28日在阿爾及利亞舉行非正式會談。許多市場人士對能否達成交易感到懷疑。
阿聯酋最大銀行Emirates NBD的報告指出，以歐佩克各大產油國現在的情況來看，動產或減產並不合適；9月下旬將召開阿爾及利亞會議，昨日俄羅斯與沙特阿拉伯簽訂石油合作協定，但並未承諾石油限產；此外，如果歐佩克成員國中出現了某些特例，任何凍產都會因為低參與率而變得沒有意義，不可實施。
美國原油價格小時圖顯示
市場並不認為伊朗會參與凍產。沙特周二稱，如果其他產油國同意凍產，沙特將配合，但擔心伊朗可能攪局。伊朗石油部長則解釋稱，油價位於50至60美元/桶對OPEC最為有利。伊朗支持產油國為穩定市場而做出的任何決定。
外媒援引伊朗國家石油公司NIOC國際事務主管Mohsen Ghamsari的報道，指出當前伊朗現在比6月份OPEC例會時更加接近凍結石油產出這一構想。
華爾街日報編輯Benoit Faucon認為，伊朗凍產可能性依然不高，該國雖支持他國進行限產，但稱其希望回歸製裁前產油水平。
供應過剩憂慮始終施壓油價。巴克萊分析師Rainforth表示，雖然油價自2014年中期已下跌過半，大型石油公司因營收下滑而苦苦支撐，但產量卻一直保持增長；預計全球七大油氣公司的總產量在2015-2018年期間增長約9%，未來三年有大量項目陸續投入生產，收益將支撐現金流以及最終的派息。
Citi Futures紐約期貨專家Tim Evans在報告中寫道，“迄今市場反應顯示，會談不足以支持油價，市場需要看到行動，磋商凍產容易，但實現凍產將較困難，伊朗仍勢將把原油日產量增至400萬桶，尼日利亞計劃產量反彈。”
在美國長周末假期後，美國市場交投清淡。交易商表示，Genscape數據顯示上周美國庫欣原油庫存下降約70萬桶，這支撐了美國原油價格。
EIA定於周四公布周度原油及石油產品庫存報告，受到本周一假期的影響與正常的報告公布時間相比晚了一天。另外，EIA還將在周三公布短期能源展望報告，投資者需要密切關注。
北京時間6點01分 美元指數報94.82/84，歐元兌美元報1.1249/51，現貨金價報1348.78美元/盎司，美國原油價格報44.85美元/桶
文章来源于汇通网
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