8月30日訊——周一(8月29日)英國市場休市，美國市場交投也較為清淡，投資者繼續消化上周美聯儲官員們發表的升息言論，並把關注的焦點轉移到本周五美國非農就業報告上來，美元指數周一整體維持震蕩交投。原油方面，供應過剩憂慮猶存，尼日利亞恢複產量，伊拉克、伊朗以及阿聯酋等國家不斷增產，再加上原油需求見頂的季節逐漸過去，這些使得油價持續承壓，不過庫存減少的預期限製了油價的跌幅，油價最終小幅收跌1%。
具體市場上，美元指數震蕩持穩於95.50上方，清淡交投中市場熱議美聯儲年內加息前景，市場焦點轉向本周非農就業數據；歐元兌美元震蕩交投於1.12關口下方，主要受美聯儲政策前景變動推動，歐元區本身消息面較少；金價從近五周低位反彈，受空頭回補帶動；油價震蕩小幅收低，受供應過剩憂慮拖累。
美元指數震蕩持穩於95.50上方，清淡交投中市場熱議美聯儲年內加息前景，市場焦點轉向本周非農就業數據。周一公布的美國經濟數據基本符合預期。
清淡的交投中市場熱議美聯儲年內加息前景。周一倫敦金融市場逢假期休市，歐洲時段交投清淡，紐約時段市場交投也不是特別活躍。
施羅德投資美國固定收益投資組合經曆Lisa Hornby稱，“周一的價格走勢因交易清淡被誇大，許多英國投資者因銀行假日離場，許多美國投資者因下周的勞工節假日也離場。其他人在周五美國發布非農就業報告前謹慎行事。”
近來美聯儲高官有意提高外界對近期升息的預期。根據利率期貨的走勢顯示，市場認為9月升息概率超過30%，美聯儲主席耶倫及副主席費希爾上周五講話前為18%。12月加息的機率升至逾60%。
在上周懷俄明州傑克森霍爾舉行的全球央行官員年會上，美聯儲主席耶倫稱，“鑒於就業市場表現持續穩健，以及我們對經濟活動和通脹的展望，我認為近幾個月上調聯邦基金利率的可能性已經增強。”耶倫沒有暗示美聯儲會在何時加息，但美聯儲副主席費希爾稱，“耶倫的講話符合年內可能升息的預期。”
RMG Wealth Management首席投資官Stewart Richardson稱，“費希爾確認了對聯邦公開市場委員會的普遍觀點，即近來經濟增強，且應當逐步上調利率；如果本周出爐的就業報告支持加息，可能會在下月再次加息。美國利率可能上升，而歐洲央行、日本央行和英國央行仍準備放鬆政策。這樣的政策分歧應當會對美元構成支持。”
“美聯儲通訊社”希森拉特周一指出，今年加息兩次是有可能的，但基本上不會發生；若加息兩次，那麼美國下半年的經濟數據一定要非常強勁，首先本周五公布的非農數據就要表現得非常搶眼。因此基於聯儲主席和其他官員躊躇未決的表態，如果9月份真要加息的話，需要滿足謹慎和漸進加息者的條件，通脹數據需要回歸到2%的目標。
野村證券的分析師也表示，即便是在耶倫於傑克遜霍爾全球央行年會演講之後，也仍然預計美聯儲要到12月份才會加息。
RBC Capital Markets首席美國股市策略師Jonathan Golub表示，“失業率已經低於5%。美聯儲沒有不加息的理由了。他們已經如此接近於自己設定的雙重目標，再維持超低利率已經沒有意義。不管他們是在9月份還是12月份加息，都不重要。”
花旗策略師Steven Englander在報告中稱，9月、12月FOMC動向對市場影響或超出想象，隻要美聯儲加息幾率上升，美元可能就會不斷走強，新興市場貨幣就會持續遭受壓力，高收益新興市場貨幣的避險人氣就會上升。
美元指數小時圖顯示
周一美國經濟數據基本符合預期對市場走勢影響有限。但符合預期的經濟數據支持聯儲年內加息的觀點。
具體數據顯示，美國7月PCE物價指數月率0.0%，預期0.0%，前值0.1%；年率0.8%，預期0.8%，前值0.9%。美國7月個人收入月率0.4%，預期0.4%，前值0.3%；個人消費支出月率0.3%，連續第四個月增長；預期0.3%，前值0.5%。
分析指出，美國7月個人消費支出PCE連續第四個月錄得增長，這表明經濟增長加速，並支持美聯儲年內加息。通脹方面，7月核心PCE物價指數月率上升0.1%，年率上升1.6%，均持平上月；核心PCE物價指數仍低於美聯儲2%的目標。
分析指出，這一係列的數據符合預期，這主要是因為美國汽車需求強勁，勞動力市場收緊使得薪資提高，房產價值以及股價的上漲增加了家庭財富，這有利於提升經濟增速，抵消庫存大幅下降和商業投資下滑的影響，或暗示美聯儲將在今年內加息。
蘇格蘭皇家銀行首席分析師Michelle Girard稱，“這個報告對美聯儲來說好壞不一，盡管消費者支出繼續穩步上漲，但通脹朝著美聯儲目標上升的步伐出現停滯，升息的理由增強，但並不表明決策者急於在9月行動。”
巴克萊分析師Blerina Uruci稱，“我們仍持此觀點，即服務業通脹將繼續堅挺，但部分動能會被PCE籃子內其它組成部分的疲弱所抵消，整體通脹以溫和步伐上漲，今天的儲蓄增加...為未來幾個月消費增長略快於收入上升創造了空間。”
另外一項美國數據顯示，美國8月達拉斯聯儲商業活動指數-6.2，預期-3.9，前值-1.3。
市場密切關注本周五非農就業報告。過去幾個月，美聯儲在今年是否加息一事上搖擺不定，這令美元受到抑製。美聯儲費希爾表示，周五公布的8月非農就業報告可能是決定近期是否加息的關鍵。交易員則表示，如果非農就業數據表現強勁，美元可能突破近期波動區間。
法巴銀行策略團隊指出，盡管美聯儲加息的可能性上升至數周以來的高位，但是9月加息的幾率仍低於50%，盡管過去兩周美聯儲官員都發表了鷹派言論，但是美聯儲仍依賴數據來做出決定，因此本周五20:30公布的非農數據將是關鍵導向；預計8月非農人口將增加21.5萬人，使得3個月的就業人口平均增速為25.4萬人。
DailyFX全球宏觀策略師指出，基於此前的PMI的數據，美國8月非農就業增加人數或將不及13萬，如果符合這個預期，將降低近期加息的概率。
前美國財長薩默斯表示，即使本周公布的8月就業數據強勁，也不認為9月有理由加息。美聯儲近期所釋出的政策信號偏向緊縮，這會損及美聯儲的公信力和美國經濟。美聯儲應明確表明，隻有在通脹預期存在超過2%的實質可能時才會收緊政策。美聯儲主席耶倫有關目前加息理由比幾個月前更為強勁的說法是正確的，但這並不表明已經到了具有說服力的地步。
歐元兌美元震蕩交投於1.12關口下方，主要受美聯儲政策前景變動推動，歐元區本身消息面較少。周一市場交投清淡，因倫敦市場適逢公共假日休市。
上周美聯儲一眾官員的鷹派講話被解讀為，為最早在下月升息埋下伏筆。美聯儲主席耶倫上周五表示，由於就業市場改善，以及經濟穩步增長的預期升溫，近幾個月升息的可能性增強。但她未透露何時美聯儲可能升息。美聯儲副主席費希爾表示，耶倫的講話暗示，如果數據持續顯示經濟前景良好，聯儲可能非常接近升息。
投資者表示，周五出爐的美國就業報告現在成為焦點，市場將從中尋找美國會否最早在9月加息的進一步線索。BayernLB分析師在一份報告中說，“美國非農就業報告應該提供最後指引，告訴市場是否正確消化了9月升息的機率。”
歐元兌美元小時圖顯示
對於歐元兌美元的後市前景。加拿大豐業銀行的分析師指出，雖然歐元兌美元日內波動仍未超出近期範圍，但受美聯儲和歐洲央行貨幣政策差異等因素的影響，歐元已經顯示出疲軟的跡象。由於美國和歐元區經濟增速的不同，以及美聯儲和歐洲央行貨幣政策的差異，且美元正在接近一年當中的買入高峰，預計歐元兌美元近期仍將走低。
經濟數據方面，周一歐元區公布的經濟數據表現不及預期。具體數據顯示，意大利8月Istat消費者信心指數109.2，預期110.3，前值由111.3修正為111.2；商業信心指數101.1，預期102.5，前值103.1修正為102.9。
金價從近五周低位反彈，受空頭回補帶動。金價周一從近五周低位反彈，受空頭回補帶動，市場交投清淡。金價擺脫稍早因美聯儲高階官員的講話而面臨的壓力。美聯儲主席耶倫和副主席費希爾的講話點燃了美聯儲會盡早升息的臆測。交易商正重點關注定於本周晚些時候公布的美國非農就業報告。
現貨金盤中觸及7月26日以來最低1,314.70美元，但收盤上揚0.3%，報1,324.41美元，結束過去六日的連跌頹勢；現貨銀上揚1.2%，報每盎司18.84美元，稍早觸及逾八周最低18.36美元。
在美國懷俄明州傑克森霍爾舉行的全球央行官員年會上，美聯儲主席耶倫表示，經濟表現改善，增加了再度升息的理據。之後，美聯儲副主席費希爾表示，今年年底前仍可能加息。
根據CME Group的FedWatch工具，市場消化的9月升息幾率超過30%，高於耶倫和費希爾講話前的18%。
BullionVault的研究主管Adrian Ash稱，“8月份如往常一樣已被證明是對貴金屬來說很沉悶的一個月，該月交易中黃金的交易量較低，其價格的波動區間也很窄，但這種趨勢應該會於本周在英國金融市場周二重新開盤以後逐步終結。英國市場周一因適逢銀行假期而休市。”
現貨金價小時圖顯示
Secular Investor的研究主管Nico Pantelis說道，“黃金價格目前仍舊處在整固階段。金價可能會在未來幾個星期時間裏測試每盎司1280美元附近的低點，這種最後的夏季低迷時期可能會延續到9月份，並在10月份逐步減弱。但在今年的最後幾個月時間裏，金價將會重新進入牛市，可能會攀升至每盎司1400美元或更高的價位。”
Richcomm Global Services的交易和研究部主管Pradeep Unni表示，“金價的疲弱走勢可能在未來數周延續，我們預計金價將穩步跌至1,270美元，甚至更低。看起來，9月升息的理據已明顯增強，多數經濟數據顯示經濟改善。”
加拿大皇家銀行貴金屬策略師George Gero稱，“金價能夠承受美聯儲多位官員及主席耶倫偏鷹派言論的打壓，因仍有很大一部分投資者預期美聯儲今年不會加息；盡管美聯儲官員在傑克遜霍爾會議上加強了今年加息一次的預期，但加息並非迫在眉睫；況且9月是美國大選進入衝刺的階段，美聯儲或選擇按兵不動來避免加息看起來像政治舉動。”
德國商業銀行的分析師認為，2005年初以來，全球四大央行美國、中國、日本、歐洲央行資產負債表擴大了300%，而同期已開采黃金按重量增長了19%，按價值增長了200%。如果我們假設黃金價值應升至與四大央行資產負債表相當的水平，那麼金價應在1700美元/盎司。
油價震蕩小幅收低，受供應過剩憂慮拖累。油價周一收跌1%，結束兩日連漲，因市場對中東地區產量急速攀升持謹慎態度，其中尼日利亞叛軍承諾結束對石油行業的敵對行動等諸多因素皆對油價施壓。
布倫特原油期貨收跌0.66美元，或1.3%，報每桶49.26萬桶。美國原油期貨收挫0.66美元，或1.4%，報每桶46.98美元。
尼日利亞叛軍承諾，結束針對石油行業的敵對行動，看似這也為該國出口反彈鋪路。今年稍早，該國發生多起輸油管爆炸和生產受擾事件。
中東主要產油國伊拉克油長周六表示，將繼續加大生產力度。8月該國南部港口的石油出口增加。本月，全球最大石油出口國沙特的石油產量保持在創紀錄水平。
阿聯酋阿布紮比國家石油公司負責開采和生產的官員表示，該公司旨在2018年底，將原油產量增至350萬桶/日，並表示主要的挑戰在於如何在未來25年維持350萬桶/日的產量，公司的目標是實現原油采收率逾70%，目前已有一些項目達標。
美國原油小時圖顯示
知名財經網站Forexlive外匯分析師Adam Button稱，市場受兩大利空因素困擾：一是伊朗聲稱隻有完全奪回其原油市場份額後才會參與凍產談判；二是數據顯示伊拉克增產，8月產量從320.2萬桶/日增至320.5萬桶/日；此外上周五也門導彈擊中沙特阿美石油設施的傳聞也被否認了，油價方面暫無利多消息支撐。
盡管油價今年反彈，但受供應過剩憂慮打壓，仍不到2014年中觸及的100美元之上的峰值的一半。殼牌和康菲石油的高管在挪威舉行的一次石油行業大會上表示，供應過剩的狀況可能延續至2017年。
庫存數據的減少限製了油價的跌幅。據看到Genscape數據的交易員稱，截至8月26日當周，庫欣原油庫存減少28.7444萬桶。
The Schork Report的編輯Stephen Schork說道，“今年原油需求見頂的季節已經過去了，到下個月底——也就是歐佩克成員國在阿爾及利亞召開非正式會議的時候——美國的原油需求將減少100萬桶/日。”
OptionsXpress的能源分析師Aaron Lynch說道，“在未來幾周時間裏，原油市場的一個關鍵推動力將是歐佩克成員國將在下個月底召開的一次非正式會議以討論原油市場狀況，交易商將密切關注此次會議是否會有任何新的措辭。在會議召開以前，市場將持等等看的立場，哪怕整體預期是歐佩克將討論很多，卻不會做得太多。”
目前市場絕大多數分析師認為下個月的歐佩克會議不會達成協議。這些分析師指出，盡管目前的原油價格與2014年中期時的每桶100美元以上的價位相比仍舊很低，但過去幾個月時間裏的穩定上漲走勢則可能會給沙特阿拉伯帶來更多理由，促使其對油價持不聞不問的立場，從而使得任何達成產量凍結協議的可能性就此消失。
北京時間6點26分 美元指數報95.56/58，歐元兌美元報1.1186/88，現貨金價報1322.58美元/盎司，美國原油價格報47.05美元/桶
文章来源于汇通网
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