8月19日訊——周四(8月18日)美聯儲周三公布的鴿派決議繼續在市場上發酵，雖然當日美國數據好於預期且聯儲官員再度發表樂觀言論，但市場普遍認為聯儲短期內不會升息，這打壓美指跌至七周新低。原油方面，雖然沙特不斷增產、原油市場供應依然過剩，但下個月底的能源論壇上產油國達成凍產協議的希望始終支撐油價，加之當日美元指數重挫提振以美元計價的油價，這支撐油價大漲3%，連續六日收漲。
具體市場上，美元指數跌至七周新低，繼續受到鴿派的美聯儲紀要打壓；歐元兌美元震蕩攀升至1.1350上方，主要受美元走軟支撐；金價震蕩攀升，美聯儲紀要顯示聯儲短期不會升息繼續支撐金價；油價大漲3%，受OPEC凍產預期和疲弱美元支撐。
美元指數跌至七周新低，繼續受到鴿派的美聯儲紀要打壓。周四美聯儲三把手杜德利的偏鷹派言論和中規中矩的經濟數據並沒有改變美元的跌勢。市場靜待下周懷俄明州傑克森霍爾央行年會，屆時美聯儲主席耶倫將出席，預料她的講話將鞏固美聯儲緩慢升息的觀點。
美聯儲7月會議記錄顯示美聯儲官員對於很快加息存在分歧，重挫美元。周三公布的會議記錄顯示，盡管聯邦公開市場委員會(FOMC)委員對美國經濟前景和就業市場普遍樂觀，但有幾位決策者表示，未來雇傭步伐放緩或許表明短期內不應升息。持這一觀點的決策者數量超過了預期經濟狀況需要很快緊縮政策的委員數量。
會議記錄讓那些原本押注美聯儲態度可能更為強硬的人感到失望；此前紐約聯儲主席杜德利周二表示，美聯儲最快可能9月升息。
德國商業銀行匯率策略師AntjePraefcke表示，“會議記錄的措辭四平八穩，並支持市場看法，也就是年底前采取小幅利率行動的可能性甚至不到50%，周末之前美元將呈弱勢格局。”
BK Asset Management董事總經理Kathy Lien稱，“當我們沒有從聯儲會議記錄中看到毫不含糊的鷹派論調，就好像是為美元進一步賣盤打開了大門。”
“美聯儲通訊社”希森拉特表示，美聯儲官員正在逐漸認識到他們長久以來的貨幣政策計劃並不可行。兩年前美聯儲拋出貨幣政策正常化的概念，希望在未來數年縮減資產負債表，但最新的FOMC會議紀要顯示他們已經不確定能否回到從前的常態了。
知名投行摩根士丹利的分析師表示，投資者目前高估了美國利率在2016年上漲的可能性，FOMC在12月份加息的可能性為50%-50%，鑒於美國國內通脹壓力仍然不溫不火，加息可能性恐怕會在未來數周下降至30%。
美元指數小時圖顯示
美聯儲三把手杜德利再度發表偏鷹派言論，但其言論並沒有改變美元的跌勢。此前本周二杜德利表示，美聯儲最快可能9月升息，而他在周四重申了當前美國整體經濟仍在正軌的言論。
杜德利指出，美國連續兩個月強勁增長，降低了稍早的擔憂情緒，勞動力市場條件仍將改善。有諸多正面跡象表明，就業市場鑿空現象有所降低。就業增速保持非常堅挺的勢頭，薪資增速開始升溫，就業市場繼續趨於緊俏。
杜德利還表示，下半年美國增速絕對比上半年更強勁，預計下半年GDP增速至少為2%。對下半年經濟增速的合理預期為2.5%-3%。我給GDP數據的權重要低於就業市場，就業數據推動有關加息時間點的決定。如果第三季度表現強勁，將更傾向於收緊貨幣政策。
Brown Brothers Harriman新興市場匯市策略部門全球主管Win Thin稱，“杜德利稱他的觀點沒有改變，但目前我認為市場有那麼點又在消化美聯儲的鴿派基調。”
分析師表示，同近期美聯儲官員的講話相比，美聯儲會議記錄對美元的衝擊最大。
除了美聯儲三把手杜德利的講話，美國舊金山聯儲主席威廉姆斯也發表了偏鷹派言論。由於威廉姆斯並非今年FOMC票委，所以他的講話的影響力也就十分有限了。
威廉姆斯呼籲美聯儲宜早不宜遲地加息。他稱，我們現在已經在很大程度上處於充分就業狀態，並沒有跡象表明英國脫歐會造成美國經濟脫軌，美國經濟非常強勁。在當前形勢下，循序漸進地加息是合理的，而等太長時間才收緊政策會造成風險。
經濟數據方面，周四美國經濟數據表現中規中矩。數據對市場的走向影響較為有限。其中當周初請失業金人數和諮商會領先指標都略好於預期。
具體數據顯示，美國8月13日當周首次申請失業救濟人數26.2萬，預期26.5萬，前值26.6萬。分析指出，美國至8月13日當周初請失業金人數較預期有所下降，已連續76周處於30萬人關口下方，為自1973年以來最長周期，表明美國勞動力市場表現較為強勁，或將刺激美聯儲在不久的將來進行加息；美國勞工部分析師稱並無特殊因素影響本次初請數據。
還有分析認為，數據表明美國就業市場維持健康態勢。裁員人數較低加上良性就業持續發展，將有助於薪資增長、提振消費開支，該數據表明美國的就業市場依然強勁。
美國7月諮商會領先指標月率0.4%，預期0.3%，前值0.3%。分析指出，美國7月諮商會領先指標月率有所提振，表明直至2016年底美國經濟將溫和增長。如果最近製造業和建築業持續改善，且普通消費者預期並未惡化，那麼美國經濟增速還將有進一步的溫和上漲。
另外影響力較小的數據，美國8月費城聯儲製造業指數2，預期2，前值-2.9。費城聯儲報告稱，該指數為今年第三次轉為正數，但報告細節令人失望。
歐元兌美元震蕩攀升至1.1350上方，主要受美元走軟支撐。另外，歐元區通脹數據符合預期，而西班牙政治僵局有望結束也支撐歐元。
周四歐元區通脹數據符合預期對市場的影響有限。市場密切關注的歐元區通脹數據表現符合預期。具體數據顯示，歐元區7月CPI年率終值0.2%，預期0.2%，初值0.1%；7月核心CPI年率終值0.9%，預期0.9%，初值0.9%。
評論指出，歐元區7月通脹水平溫和上揚，主要受食品價格快速上漲影響，雖然19個成員國中有12個國家的整體物價指數仍有所下降；能源價格7月依然下跌較多，跌幅達6.7%，而作為歐元區經濟最大組成部分的服務價格上漲1.2%，不過漲幅最大的是食品價格，為2.9%。
歐元區6月季調後經常帳282億歐元，前值318億歐元；未季調經常帳376億歐元，前值165億歐元。評論稱，歐元區6月經常帳順差為282億歐元，較5月的318億歐元有所收窄，該數據是衡量一個經濟體國際金融地位較為廣泛的標準；在6月經常帳數據中，商品的順差微幅擴大，但服務業的順差有所收窄。
其它歐元區數據顯示，歐元區6月季調後建築業產出月率0.0%，前值0%。法國二季度ILO失業率9.9%，創2012年來最低水平；預期10.1%，前值10.2%。
歐洲央行還在周四公布了7月決議的會議紀要。紀要顯示，歐洲央行沒有看到歐元區通脹路徑有明顯上行趨勢。英國公投脫歐的影響沒有預期明顯。7月份貨幣政策會議不采取任何行動獲得了管委會的廣泛同意。歐洲央行強烈要求控製英國脫歐的政治不確定性，呼籲采取行動提振疲軟的銀行盈利能力。
金融分析機構IHS首席英國經濟學家Howard Archer稱，歐洲央行出台進一步刺激性措施依然是可能的；如果認為歐元區經濟展望已明顯受到英國公投脫歐的負面影響，歐央行或在9月8日的會議上宣布新刺激措施；他們可以延長QE實施時間或提高每月購債額度。
歐元兌美元小時圖顯示
西班牙政治僵局有望結束支撐歐元。西班牙代理首相拉霍伊表示，他與該國較小政黨達成協議，向組建政府邁出了決定性的一步，但仍未在議會中取得連任所需的多數議席。
由於去年12月和今年6月議會選舉中沒有政黨取得多數議席，且未能就管治政策上取得一致後，西班牙一直陷入政治僵局。
盡管拉霍伊仍沒有得到他所需的第二大政黨社會黨的支持，但迄今進展已顯示出西班牙的政治風險大大降低。
RIA Capital Markets債市策略師Nick Stamenkovic說，“西班牙市場的人氣大大改善，投資者尋找收益和拉霍伊將組建政府的可能性上升。”
金價震蕩攀升，美聯儲紀要顯示聯儲短期不會升息繼續支撐金價。周四金價上漲，在美聯儲7月會議記錄顯示決策者對是否需要很快加息意見分歧，拖累美元走低。
現貨金上升0.3%，至每盎司1,351.98美元，連續第四日上漲；現貨銀升0.6%，至每盎司19.79美元，周三曾觸及逾三周低位。
美聯儲周三發表的會議記錄顯示，聯儲製定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)委員對美國經濟前景和就業市場普遍樂觀。不過多位委員不讚成短期內加息，唯恐未來就業增長步幅放緩。
穆迪分析公司的經濟學家Ryan Sweet說道，“美聯儲不知道將於何時上調利率，這要視未來將會公布的經濟數據而定，尤其是通脹數據。在當前通脹較為低迷的環境下，美聯儲快速升息的機會依然渺茫。”
現貨金價小時圖顯示
State Street Global Advisors黃金策略主管George Milling-Stanley說，“市場認為這份美聯儲會議記錄相當鴿派，這令美元下跌，黃金上漲。”
美元兌一籃子六種貨幣下跌0.6%，此前跌至逾七周低點。今日公布的數據顯示，上周美國初請失業金人數降幅大於預期，8月美國大西洋沿岸中部地區製造業活動溫和上升。
紐約聯儲主席杜德利稱，近期美國就業強勁增長和中等收入崗位增加是就業市場的積極跡象，鞏固他認為美聯儲可能加息的觀點。
GoldForecaster.com的創始人兼撰稿人Julian Phillips說道，“從技術面來看，黃金價格目前正處在極有可能強勁上漲也有可能大幅下跌的點上，而且其供需關係大致平衡，因此很少的數據也可能會對市場造成影響。”
全球最大黃金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust黃金持倉量周三減少0.46%，至957.78噸。
油價大漲3%，受OPEC凍產預期和疲弱美元支撐。周四油價連續第六日上漲，布倫特原油六周來首次升穿50美元，因美元走弱支撐油價，且全球主要產油國準備就可能的凍結產量水平進行討論。
布倫特原油收高2.09%，報50.89美元，盤中高見51.05美元，為6月23日以來最高。美國原油收於48.22美元，上漲3.06%，盤中高見48.38美元，為7月5日以來最高。
美元走軟給以美元計價的石油提供了一定支撐。周四美元指數下跌0.6%，兌歐元觸及近八周低位。
FOMC在周三公布了7月份貨幣政策會議的紀要，這份紀要並未消除加息與維持基準利率不變之間的分歧，DTN的高級分析師Darin Newsom說道，“現在的大多數觀點似乎都是，如果美聯儲會在今年加息的話，那麼也要到12月份才可能加息。這就促使投資交易商繼續買入黃金和原油等關鍵的大宗商品。”
美國原油價格小時圖顯示
凍產預期升溫也支撐油價。油價從8月初觸及的低位已經上漲逾20%，因有消息稱，石油輸出國組織(OPEC)和其它主要石油出口國可能下月在阿爾及利亞會談時恢複就凍結產量進行磋商。
The 7:00’s Report的聯合主編Tyler Richey說道，“原油期貨價格繼續朝著新高前進，這並不是因為市場上有任何十分強勁的基本面消息，而是因為交易商重點關注的是歐佩克和非歐佩克成員國可能會在定於下個月召開的一次會議上聯手凍結原油產量。”
OPEC成員國將於9月26-28日在阿爾及利亞舉行國際能源論壇期間召開會議。過去兩年，許多OPEC成員國飽受油價崩跌的打擊。雖然一些海灣石油出口國生產成本很低，但其它如伊朗和委內瑞拉等產油國需要油價在100美元之上才能平衡預算。
許多分析師表示，將產量凍結在當前水平可能對於提振油價無濟於事，特別是沙特表示，盡管準備與其它產油國就產量水平進行討論，但卻將把8月產量提高至紀錄高位。
據外媒報道，沙特對外發出信號，該國8月石油產量可能將升至紀錄新高，取代俄羅斯成為全球最大石油生產國。石油行業消息人士稱，沙特繼上半年維持產量穩定後從6月就開始增產。目前該國已經是全球最大的石油出口國。
德國商業銀行石油和商品高級分析師Carsten Fritsch稱，“來自沙特的最新消息對油價沒有一點支撐作用，這對油市是雙重打擊，回到8月初的低位也很有可能的。”
花旗分析師也警告，考慮到今年早些時候類似會議未能達成任何協議的情況，主要基於未來凍產談判的價格反彈是有風險的。
The 7:00’s Report的聯合主編Tyler Richey進一步指出，“歐佩克成員國凍結原油產量的可能性仍舊很小，如果這一次它們令市場失望，那麼市場反應可能會比4月份糟糕得多，原因是美國產量的發展趨勢越來越不利於市場。各大產油國曾在今年春天嚐試凍結原油產量，最終未能成功。”
分析師表示，目前油價技術上已經進入牛市。包括對衝基金和其它基金經理在內的投機客的空頭回補驅動了這波反彈行情，他們之前累積了創紀錄的空頭頭寸。
花旗集團的分析師預計，未來幾月油價處於40-50美元/桶區間。而伊朗仍對油市起著重要作用。
北京時間6點01分 美元指數報94.15/17，歐元兌美元報1.1353/55，現貨金價報1352.33美元/盎司，美國原油價格報48.26美元/桶
文章来源于汇通网
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