5月10日訊——周二(5月10日)現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於1264.53美元/盎司，因美元延續反彈走勢再度小幅衝高，限製了金價的反彈空間，不過由於美聯儲加息前景不佳，黃金ETF持倉不斷攀高，金價仍堅守在20日均線上方，後市有望再度衝高。原油市場因部分國家供應出現中斷，幫助油價暫緩跌勢，不過沙特阿美表示將會增加產量，市場的擔憂有所升溫。
雖然美元指數一度刷新逾一周高點至94.36，對金價反彈有所限製，但由於美聯儲加息前景依然不佳，美指的上漲動能有所衰竭，加之金融機構仍在金價調整之間增加ETF持倉，暗示金價後市有望再度衝高。
(現貨黃金日線圖)
(美元指數日線圖)
INTL FCStone公司的分析師表示，全球股市與美元的走勢讓金價變化變得撲朔迷離，我們暫時對金價走勢持中立態度。
迪拜貴金屬投研機構ISA Bullion照例發布每日黃金技術研報稱，隔夜黃金市場大幅下跌，但仍高於1260美元的關鍵支撐。雖然K線圖已來到震蕩區間的底部，不過依然展現了下行壓力。盡管如此，預計在足夠的支撐力度配合下，市場反彈將有空間可拓展。目前已經離場觀望，等待具有反轉意義的K線形態來予以介入做多，市場將繼續嚐試向上突破1300美元阻力。
雖然隔夜金價大跌近2%，但黃金ETF持倉依然持續流入，創近2年半新高，這意外著市場認為美聯儲加息前景，繼續看漲黃金後市。
數據顯示，截止5月9日，全球最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST持倉較前一交易日增加2.68噸，當前持倉量為836.87噸。
Dundee Economics的首席經濟學家Martin Murenbeeld表示，黃金依然處於上升通道之中，突破2015年曾達到的高位隻是時間問題，預期黃金價格將會不規則地上漲。最近美國的經濟數據並不盡人意，因此美聯儲的加息難以實施，將會對美元形成打壓，從而推動黃金上漲。在短期內，美聯儲的動作不會對金價造成太大的打壓。
最近美國聯邦利率期貨數據顯示，美聯儲6月加息的概率僅4%，這使得對衝基金對期金的多頭持倉也熱情不減。
(美國聯邦基金利率期貨)
CFCT數據顯示，5月3日結束當周，Comex期金的多頭持倉增加42366手，空頭頭寸下降4479手，淨多頭頭寸增加至218895手。
盛寶銀行(Saxo Bank)商品策略主管Ole Hansen指出，當周Comex期金的淨多頭頭寸環比上周大增27%，較5年前的曆史最高水平已經非常接近。這些淨多頭頭寸相當於2340萬盎司黃金，較2011年8月的2540萬盎司已經非常接近。
道明證券(TD Securities)的商品策略主管Bart Melek則認為，相較上一個牛市，黃金市場並沒有過度做多，不過金價能否上漲還得看美聯儲的表現。雖然一定程度上黃金有些超買，但期金持倉和2005年末2006年初相似，在那時之後金價出現了大漲。
周二國際油價震蕩微漲，美原油6月期貨一度漲逾1%至43.98美元/桶，布倫特原油7月期貨最高觸及44.43美元/桶，部分國家供應的中斷和減少依然給油價提供支撐，但油價並沒有收複隔夜大部分跌幅，沙特更換油長後市場對市場份額戰的加劇依然對油價有所拖累。
(美原油6月期貨日線圖)
(布倫特原油7月期貨日線圖)
加拿大因森林大火促使石油產量下降明顯，美國等其他非OPEC國家原油產量也有所減少，勉強給油價提供支撐。
谘詢機構Energy Aspects稱目前可達每日160萬桶，使全球供應每日減少逾250萬桶，這至少暫時抹去了2014年中期以來的供應過剩幅度。
高盛在報告中稱，預計2016年美國原油日產量將下降65萬桶。整體而言，我們將美國生產率提高以及產量下降速度收縮視為頁岩油的長期生產趨勢，並預計美國原油(WTI)長期均價在每桶50-60美元區間內。
惠譽(Fitch)旗下研究機構BMI Research在報告中稱，2016年亞洲四大產油國——中國、印度、馬來西亞以及印度尼西亞的原油產量總體可能下降4.9%(相當於每日33.15萬桶)，主要因上遊資本支出削減。此外，今年亞洲原油進口需求持續增長有助於消化全球過剩格局，並在未來幾年推高油價。
令市場擔憂是，盡管全球石油過剩導致過去一年油價暴跌，但全球最大的石油產出國沙特仍將擴大產出。日內沙特阿美CEO表示未來數周將提升原油產量，對市場信心打擊明顯。
沙特阿美CEO納賽爾（Amin Nasser）周二表示，盡管當前的原油市場環境仍然“充滿挑戰”，但該公司仍在尋找發展機遇和成立聯合企業的機會。納賽爾對記者說，沙特阿美仍計劃擴張，希望在美國、印度、中國和印尼創建新的聯合企業。
納賽爾預計，沙特阿美在未來數周內將把Shaybah油田產量提高33%，至100萬桶/天，2016年石油產量將出現大幅增長。
沙特阿美去年日均原油產量為1020萬桶。市場分析認為，Shaybah油田的擴張有助於沙特阿美將其石油產出維持在1200萬桶/日的水平之上
沙特阿拉伯國王薩勒曼上周六(5月7日)宣布沙特阿美董事長法利赫(Khalid Al-Falih)接替此前老資格的歐那密(Ali al-Naimi)成為該國新任石油部長，坐鎮新成立的能源、工業和自然資源部，負責國家能源政策
花旗表示，伴隨著沙特啟動新的2030計劃路線圖，該國在OPEC在石油市場所扮演的角色也會明顯降低。沙特國內鑽探活動增加、沙特國家石油公司增加市場營銷活動，以及海外下遊投資擴大等跡象是未來幾個月值得關注的重要信號。
匯通分析認為，油價自2月11日的低位已經反彈逾70%，但基本面的供應過剩狀況並沒有出現明顯的改善，技術面上美油在46.78美元附近短期見頂信號較為明顯，短期若無法收複10日均線44.59美元，後市油價可能會下探40美元整數關口。
周二美元兌日元再度攀高，一度八日高點至109.29，日本多個官員均重申日本政府可能會幹預回升，更多的日元多頭平倉離場以規避不確定的風險，市場對美日匯率的預期有所改善，不過由於美元空單依然較多，美元兌日元在110關口上方仍然存在較大的壓力。
(美元兌日元日線圖)
日本財政大臣麻生太郎周二指出，G7和G20一致認為需要外匯穩定性，日本可以在必要時加以幹預，匯率的急劇波動是不受歡迎的。日本以前沒有操縱匯率，也沒有計劃長期操縱匯率，日本遵守關於各國不應把匯率用於競爭目的的G7協議，如果匯率呈現單邊走勢，日本將幹預匯市。
日本首相經濟顧問濱田宏一周二稱，如果日元兌美元漲至90-95日元左右，日本將不得不幹預匯市，日本可以警告市場其有權抑製匯率過度波動。
日本郵政銀行認為，美元兌日元的公允值在108.00，預計今年日元都不太可能走弱。
摩根士丹利(Morgan Stanley)表示，美元兌日元已步入向上調整階段，因黃金周後，日本金融機構增加了海外債券的季節性購買。
法農銀行外匯分析師Manuel Oliveri指出，日本財務大臣麻生太郎周一(5月9日)表示如果日元匯率波動太劇烈損及日本經濟和貿易，當局準備幹預匯市，並在周二重申了該立場；鑒於目前投機性日元多倉規模仍然相對較大，日本官員這類言論將給多頭投機者帶來更多不確定性，不排除多頭進一步平倉從而帶來的日元繼續走低的下行風險。
不過，德商銀行警告稱，過去24小時美元兌歐元及美元兌日元較為強勢表明，市場對於美元空頭的現有敞口越來越不安，目前美元空頭倉位創自2013年初來最高；盡管如此，且上周美元兌歐元及美元兌日元達到甚至好於預期；更傾向於美元逢高拋售而不是逢低買進，因為目前並無引發美元繼續上行的催化劑。
文章来源于汇通网
留言列表
