2月10日訊——周二(2月9日)本周市場形成的避險情緒還在延續，股市走勢震蕩而油價繼續下挫，美元指數也承壓續跌。目前市場已經把目光集中在周三美聯儲耶倫的證詞之上。原油方面，合作減產遙遙無期，在供應過剩前景沒有任何改變的情況下，近來全球放緩的憂慮也使得油價的需求前景蒙陰，油價在極度悲觀的背景下再度大跌近8%，後市前景依然堪憂。
具體市場上，美元指數跌至96關口，油價和股市走低打壓市場風險情緒，市場推延美聯儲今年加息時點；歐元兌美元攀升至1.13，油價下跌、股市下跌以及疲軟的經濟數據增加了市場的避險情緒，歐元作為融資貨幣被購回；金價震蕩交投於1200美元下方，受股市持續動蕩引發的避險支撐；金價震蕩交投於1200美元下方，受股市持續動蕩引發的避險支撐；油價大跌近8%，受供應過剩憂慮，以及全球需求前景低迷打壓。
美元指數跌至96關口，油價和股市走低打壓市場風險情緒，市場推延美聯儲今年加息時點。目前市場焦點轉向周三美聯儲耶倫的證詞。
勞埃德銀行經濟主管Adam Chester認為，市場當前對美聯儲在年底前加息次數的預期並未升高，但美聯儲也並未就三月不加息給出明確暗示；上周五的美國非農就業報告喜憂參半；市場仍將需要一個更為清晰的引導，這個引導則是美聯儲主席耶倫於本周三和周四在美國國會的半年度貨幣政策證詞。
“美聯儲通訊社”Hilsenrath指出，美聯儲主席耶倫或將附和之前一些官員的說法，表示當前判斷市場波動的可能性影響還是困難的。此次講話是耶倫在8周以來的首次公開講話，將評估令美聯儲對加息進程慎之又慎的經濟前景；耶倫或將在講話中尋求維持美聯儲選項的開放性，因官員們正在等待更多的經濟數據及金融市場動向。
GKFX首席市場分析師James Hughes表示，“市場開始認為美聯儲在2016年根本就不會加息，更別提在三月加息了。耶倫任何證實或否認這一邏輯的講話都將在市場產生巨大衝擊。越來越多的人認為美聯儲在去年12月初加息過於草率。”
對於目前股市和油市的疲軟，知名投行高盛分析指出，盡管股票價格從曆史水平來看並不便宜，但認為當前股價估值相對公允。低油價是因供應過高，而非全球增長乏力，伊拉克等國的供應增加令油價承壓。此外，中國經濟情況不像許多人想的那樣糟糕。
Tempus Inc的市場部主管John Doyle表示，“鑒於油價和股市表現低迷，且市場對美聯儲今年將升息四次的預期缺乏信心，投資者無法確定美元的價值，這是本周的主題，事實上是今年迄今很多時候的主題，可能隻有股市反彈才能推動美元走強。”
鑒於目前全球放緩的經濟形勢，美國政府將2017年美國經濟增速預期從2.8%下調至2.6%；將2016-18年美國GDP增速預期也適當下調。
美元指數小時圖顯示
經濟數據方面，當日美國經濟數據表現整體良好，但這些數據本身影響力有限，對當日市場也並未有太大的影響。
具體數據顯示，美國12月批發庫存月率-0.1%，預期-0.2%，前值-0.4%；批發銷售月率-0.3%，預期-0.4%，前值-1.3%。分析稱，因企業繼續減少庫存商品，美國12月批發庫存連續三月下降；此外，作為GDP的重要組成部分，12月批發銷售及庫存數據對GDP的貢獻不及政府此前的預期；這或意味著美國第四季度GDP預期將被小幅下修。
美國12月JOLTS職位空缺560.7萬，預期541.3萬，前值543.1萬。分析指出，美國12月職位空缺人數錄得連續12個月增加，醫療、社會救助、金融和保險領域的表現尤為顯著。
另外一項數據顯示，美國1月NFIB中小企業樂觀程度指數93.9，預期94.5，前值95.2。
歐元兌美元攀升至1.13，油價下跌、股市下跌以及疲軟的經濟數據增加了市場的避險情緒，歐元作為融資貨幣被購回。
經濟數據疲軟以及歐洲央行官員的鴿派言論，增加了市場的恐慌情緒，市場並未因歐洲央行3月鴿派預期而拋售歐元，歐元則作為低息融資貨幣被市場購回。
對於歐洲央行3月的QE預期，摩根大通的分析師認為在3月份會有更多的寬鬆措施推出。該行預計歐洲央行3月份將下調存款利率至-0.5%，而此前預期為-0.4%。預計歐洲央行最早在6月份下調存款利率至-0.7%，並延長QE時間至2017年底。
周二經濟數據方面，當日市場關注的德國數據表現不佳。其中市場最為關注的德國工業產出數據表現不及預期。具體數據顯示，
德國12月工業產出月率-1.2%，預期0.5%，前值-0.3%；年率-2.2%，預期-0.6%，前值0.1%。德國12月季調後工業產出月率下降1.2%，創今年以來最大跌幅。
分析指出，德國12月季調後工業產出月率意外下滑，大幅不及預期，創2014年8月以來最大跌幅，表明歐元區最大經濟體德國的經濟在2015年有所放緩；工業產出數據在2015年底表現疲弱，但第四季度工業訂單有所上升，暗示2016年初工業產出承擴張趨勢。
另外一項德國數據顯示，德國12月未季調貿易帳+188億歐元，預期+200億歐元，前值+205億歐元。德國12月經常帳+256億歐元，預期+267億歐元，前值+243億歐元。
歐元兌美元小時圖顯示
當日歐洲央行幾位官員發表了鴿派言論，顯示出投資者更加擔憂歐洲經濟，增加了市場的避險情緒。
歐洲央行鷹派官員魏德曼指出，歐元區的經濟前景較幾年前更為黯淡，通脹率回升的時間晚於此前預期。歐洲央行將在3月政策會議上討論新的前景展望。市場波動性已經從亞洲蔓延至世界其他地方，但不認為中國的經濟增速前景將會大幅惡化。
歐洲央行維勒魯瓦表示，歐洲貨幣聯盟的經濟複蘇面臨下行風險。貨幣政策能夠起到支撐經濟的作用，但不是萬能的。此外，德國財長朔伊布勒也表示，歐元區經濟增速太過緩慢。
金價震蕩交投於1200美元下方，受股市持續動蕩引發的避險支撐。金價周二延續高位震蕩，徘徊在前一交易日觸及的每盎司1,200美元的七個半月高位之下，股市持續波動和美元延續跌勢帶來的避險情緒提振金價。
現貨金漲0.1%，報每盎司1,192.30美元，低於盤中高位1,198.90美元，也低於周一觸及的七個半月高位1,200.60美元。現貨銀跌0.3%，報每盎司15.26美元。
美元兌一籃子主要貨幣大跌至近四個月低位，支撐了金價。擔心全球經濟可能陷入衰退，以及對銀行股的擔憂拖累股市連續第三個交易日下跌，幫助金價自上周開始以來上漲逾7%，因投資者尋求避險。
據外媒報道，南非第二大工會AMCU表示，將會在適當的時候發布金礦罷工通知。金礦罷工或對當地的黃金供應構成極大的負面影響，同時支撐國際金價。
日本指標10年期公債收益率周二首次降至負值，凸顯了對安全資產的強勁需求。不過，阻止金價進一步攀升的是亞洲的需求疲弱，中國市場本周因農曆新年假期閉市。
現貨金價小時圖顯示
美聯儲主席耶倫將於周三和周四在國會作證，市場將關注關於貨幣政策走向的任何線索。
分析師指出，金價看似超買，測試每盎司1,200美元的關鍵心理阻力位未果，引發了一些獲利回吐。
德國商業銀行分析師Carsten Fritsch稱，“我們需要股市穩定，隻要股市穩定不下來，避險情緒就會繼續高漲，對金價有很大支撐作用，”
全球最大在線實物黃金交易平台BullionVault的研究主管Adrian Ash稱，“金價上漲的同時股市下跌，這正在成為2016年的一個主題。而隨著投資者日益遠離風險資產，黃金的吸引力正在日益增強，已經成為今年以來表現最好的資產之一。”
油價大跌近8%，受供應過剩憂慮，以及全球需求前景低迷打壓。油價周二連續第四個交易日下跌，接近上個月觸及的12年半低位，此前美國政府和西方世界能源監管機構下調了需求預估，股市下跌也給油價帶來壓力。
布倫特原油跌2.56美元，或7.8%，收報每桶30.32美元，這是自去年9月1日以來的最大單日跌幅。美國原油下跌1.75美元，或5.9%，收報27.94美元。美國汽油期貨下跌6%，取暖油下跌近7%。
股市下跌給油市帶來壓力，歐洲股市全線收跌，標普500指數全日大部分時間下跌，僅在紐約市場油市收盤前反彈。
國際能源署(IEA)警告稱，2016年大部份時間全球原油供應過剩的情況將持續，因美國減產需要時間，且石油輸出國組織(OPEC)和其他產油國達成減產協議以降低不斷膨脹的供應的機會渺茫。IEA在月報中，上調了原油供應過剩預期。
接著，在美國政府的能源資料協會(EIA)下調今明兩年石油需求增長預估後，觸及盤中低點。EIA預計美國原油價格2016年的均價將為37.59美元/桶，而此前預期為38.54美元/桶；預計布倫特原油2016年的均價將至37.52美元/桶，此前預期為40.15美元/桶。
美國原油價格小時圖顯示
能源數據供應商ClipperData商品研究主任Matt Smith稱，“IEA的報告帶來利空的打擊，緊接著是EIA報告，兩個報告的基調是一致的。”
ICAP經紀商和商品專家Scott Shelton稱，“多頭出空，空頭進場，今日可能有許多生產商的對衝賣盤，無論多低的價格都賣，能源資料協會(EIA)和國際能源署(IEA)的數據，令人很難仍看好油市。”
丹斯克銀行分析師Jens Pedersen指出，最近有傳言稱，俄羅斯和沙特可能正在製定穩定油價的策略，周一沙特油長納伊米確認稱，沙特和委內瑞拉已經就穩定油市進行了會談；然而，周一布倫特油價日內跌幅近3%則說明，當前油市對主要產油方嚐試推高油價的“話語”並未有太大反應，而更容易受到對全球市場經濟增速放緩擔憂的影響。
對於近來市場炒作的合作減產。Energy Aspects的分析師指出，目前歐佩克成員國削減產量的可能性非常低，尤其是並未看到沙特這一產油大國當前存在自願減產的任何跡象；不過因為低油價對經濟的衝擊，伊拉克和俄羅斯可能會最後經受不住而走上削減原油產量的路。
該行分析師認為，目前沙特可能正打著“通過其他國家減產來應對低油價”的如意算盤，盡管產油商遭受著低油價的重創 ，但沙特目前並未表現出政策可能發生改變的跡象。
在油市周二收市後，美國石油協會(API)稱，上周美國原油、汽油和餾分油庫存均增加。API公布，截至2月5日當周，美國原油庫存增加240萬桶，至5.034億桶，預計增加360萬桶。庫欣原油庫存增加71.5萬桶。汽油庫存增加310萬桶，預計為增加40萬桶。數據公布後，油價變動不大。
北京時間6點19分 美元指數報96.02/04，歐元兌美元報1.1288/90，現貨金價報1188.66美元/盎司，美國原油報28.29美元/桶
文章来源于汇通网
留言列表
