2月4日訊——周四(2月4日)公布的英國央行利率決議非常鴿派，麥卡弗蒂放棄支持加息，英鎊一度大跌90點，但卡尼隨後否認降息傳聞，兼之美國初請失業金差於預期，英鎊絕地反攻140點；初請數據公布後，期貨市場預期的FED加息幾率再創新低，年內加息概率不足50%，強勢美元或跌下神壇；美元疲弱短線提振原油大漲逾3%，但合作減產無望，油市或於年底平衡，料油價或於低位震蕩。
★英銀決議極鴿派英鎊大跌90點，卡尼否定降息傳聞英鎊絕地反擊創新高★
周四(2月4日)公布的英國央行決議以9:0一致通過維持利率不變，紀要措辭非常鴿派，鷹派票委麥卡弗蒂也最終放棄支持加息，英鎊兌美元短線一度大跌90點至1.4528，但隨後卡尼聲稱下一步行動將是加息而非降息，兼之隨後公布的美國初請失業金人數差於預期，英鎊絕地反擊140點，再創一個月新高1.4668。
英鎊兌美元5分鍾圖
英國央行利率決議概要如下：
貨幣政策：
以9:0一致通過維持利率不變，麥卡弗蒂此次不再投票支持加息，麥卡弗蒂此次投票時放棄要求加息是因料英國通脹增長放緩；加息可能在3年內進行。
通脹預期：
將2016年底第四季度通脹預期從1.1%下調至0.8%，將2016年底第四季度通脹預期從1.1%下調至0.8%，將2017年底第四季度通脹預期從2%下調至1.9%，維持2018年底第四季度通脹預期在2.2%不變。近期通脹預期仍存下行風險，中期CPI前景自11月以來變動不大，直到今年底通脹都將低於1%。
經濟前景：
將英國2016年GDP增速預期從2.5%下調至2.2%，將英國2017年GDP增速預期從2.6%下調至2.3%，將英國2018年GDP增速預期從2.5%下調至2.4%。下調2016年英國薪資增長預期至3%，料2017年增長3.75%。國內需求“堅韌”，油價下跌應能提振英國及主要貿易夥伴的需求。
匯率觀點：
英鎊走弱是因為對全球經濟的擔心、市場利率下降以及英國退歐的不確定性，英鎊下跌反映脫歐風險。
外部因素：
認為新興市場增長面臨放緩風險，全球經濟面臨下行風險。
卡尼否定降息傳聞，英鎊絕地反擊
卡尼隨後表示，全部委員都認為接下來的行動更可能是加息而非降息，市場利率路徑顯示英國央行將會實現目標；這一言論否定了有關降息的傳聞，為英鎊絕地反擊起到了重要作用。
英國央行前官員Blanchflower在決議前曾表示，英國央行下一步很可能是降息，而不是升息，但未必是負利率。
美國初請失業金人數差於預期，助漲英鎊多頭氣焰
晚間公布的美國1月30日當周初請失業金人數差於預期，錄得28.5萬人，預期為27.8萬人，前值為27.8萬人；初請失業金人數差於預期使已經疲軟的美元雪上加霜，並提振英鎊兌美元升至一個月新高
路透評論指出，上周初請失業金人數差於預期，表明在經濟增速大幅放緩及股市遭遇拋售的情況下，勞動力市場喪失部分動能；盡管如此，上周初請失業金人數仍連續第48周低於30萬大關，錄得1970年代初以來最長低於30萬的時期，暗示美國就業市場條件仍然較為強勁。
★市場預期的年內加息概率跌破50%，強勢美元或跌下神壇★
受隔夜杜德利發表鴿派言論和欠佳美國非製造業PMI持續發酵影響，市場對美聯儲加息的預期再度降溫，聯邦基金利率期貨市場的交易員更加悲觀，他們預期的美聯儲年內加息概率已降至50%以下，美元指數周四持續走弱，創近三個半月新低96.54；歐元兌美元擴大升幅，升破1.12關口，創近三個半月新高1.1209；料美聯儲加息步伐將大幅放緩，強勢美元或跌下神壇。
美元指數小時圖
聯邦基金利率期貨市場預期年內加息幾率跌破50%
隔夜美聯儲杜德利發言稱，目前的金融環境與2015年12月加息時相比收緊了很多，如果金融狀況持續惡劣，將嚴肅對待，他還稱，全球經濟大幅下行和美元走強將損害美國經濟；此外，隔夜美國1月ISM非製造業PMI錄得53.5，明顯不及預期和前值；市場對美聯儲加息的預期再度降溫。
最新聯邦基金利率期貨市場數據顯示，市場預期的美聯儲3月加息概率降至10%，6月加息概率降至22.2%，9月加息概率降至31.4%，12月加息概率降至43.5%；這意味著市場預期的美聯儲年內加息概率已降至50%以下，美聯儲加息步伐可能大大放緩；這使得美元多頭信心遭受沉重打擊，美元指數持續下挫。
聯邦基金利率期貨市場預期美聯儲加息幾率
法國巴黎銀行(BNPP)駐紐約的外匯交易主管Peter Gorra指出，匯市跟債市一直分歧，現在利率市場贏了。美聯儲稱2016年要升息4次，而市場認為今年加息可能0.7次，總有一方錯了。
機構預期美聯儲將於6月加息，強勢美元可能跌落神壇
高盛周四(2月4日)撰文表示，現在經濟的形勢比預計的要差，美聯儲在3月加息的可能性已經很小，故將預計的首次加息時間改為6月份；而此前高盛一直堅持預期美聯儲將於3月加息。
意大利裕信銀行(UniCredit SpA)表示，那些認為美元會受益於美聯儲加息的人可能有些失望，如果市場繼續揣測美國貨幣正常化進程的步伐可能慢於12月份時的預期，美元將繼續疲軟。
荷蘭合作銀行(Rabobank)則預期，由於利差原因，美元可能還會有一些升值，但充其量也就是溫和上漲而已。
★美元疲弱原油高位持穩，供求平衡無望料好夢不長★
受隔夜杜德利發表鴿派言論和欠佳美國初請失業金數據及非製造業PMI影響，原油日內大漲，NYMEX原油期貨3月主力合約創三個交易日新高33.52美元/桶，日升幅逾3%，但日內伊朗石油部稱沒有必要召開緊急會議，合作減產無望前景愈發明晰，料油市供給短期內恐難平衡；不過由於目前市場預期油市可能將在2016年下半年或2017年初開始平衡，這一預期也將限製油價的跌幅；預期油價強勢難以長久維持，投資者需警惕油價回調風險，未來一段時間或仍維持低位震蕩格局。
美國原油小時圖
美國原油庫存再度大增
隔夜EIA原油庫存大增779.2萬桶，表明供給過剩仍在持續。澳新銀行日內表示，美元疲弱暫時給油價帶來一些支撐，不過原油市場仍呈劇烈震蕩格局；美國原油庫存增加對油價進一步走跌仍是持續的威脅。
伊朗稱沒有必要召開減產會議
伊朗石油部官員周四表示，除非達成一致行動意願，否則產油國沒有必要召開緊急會議；目前沒有製定召開會議的日期，在未來數日能否達成一致取決於委內瑞拉、卡塔爾及沙特；伊朗並不反對召開緊急會議，但要想召開會議必須先達成一致；伊朗依舊持和以前一致的立場，並不會加入立即減產的隊伍。
隨著西方製裁的“緊箍咒”剛剛摘去，伊朗需要拚命積累自己的新客戶並擴大原油出口；事實上，伊朗不僅不願意減產，反而希望OPEC其他成員國減產以為伊朗產油提供空間。
沙特又在降價了
路透周四報道稱，沙特把三月份面向歐洲客戶的阿拉伯輕質原油官方售價下調0.1美元，至每桶較布倫特原油加權平均價貼水4.95美元；這暗示沙特正試圖通過降低價格拓展市場，在如此背景下很難相信沙特會主動減少產量。
能源研究機構Energy Aspects也指出，近日俄羅斯表示或與沙特等歐佩克國家協調減產，這可能是俄羅斯嚐試利用媒體促使沙特發聲甚至調整政策，但料沙特方面對如此逼宮不會樂意，其政策也不會改變。
中東原油成本夠低，趁機逼死美國頁岩油生產商
伊拉克石油部長曾透露，伊拉克南部地區石油出產平均成本僅為10美元/桶，而另有中東產油業內人士透露，中東原油業綜合成本大約為20美元/桶左右，無論怎樣當前的低油價仍是多數OPEC國家能夠成受的；而於此同時，美國頁岩油生產商則面臨嚴重困境，伯恩斯坦研究(Bernstein Research)今年曾警告，三分之一的美國上市石油勘探和生產公司面臨破產風險；值此良機，正是OPEC產油國再接再厲，將美國頁岩油生產商擠出市場的關鍵時刻，很難相信他們會主動偃旗息鼓。
油市平衡預期料將限製油價跌幅，或將維持低位震蕩
雖然目前來看各大產油國“攜手減產”的可能性很小，但市場仍普遍預期油市可能於2016年下半年或2017年初開始平衡，且不少機構預期油價下半年會反彈，目前市場看空油價的觀點已不如以前強勢，料原油價格再創新低的可能性也不大，油價短期內或維持低位震蕩格局。
澳大利亞國民銀行周四預期，全球原油過剩狀態將持續至2017年上半年，預計今年全球原油需求將繼續增加，但不足以抵消過剩。
殼牌CEO表示，油市可能將會在今年年底恢複平衡，油市基本面顯示油價將會上漲。
文章来源于汇通网
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