2月2日訊——周二(2月2日)OPEC官員稱目前大多數歐佩克成員國現在反對召開緊急會議，減產會議好夢成空，油價大跌逾4%，預計“合作減產”可能性很小，油市平衡最終仍需依賴市場調節；受油價大跌拖累，商品貨幣亦哀鴻遍野，不過料美聯儲加息預期降溫將限製商品貨幣跌幅；周三將公布美國ADP就業數據，或將為仍存變數的美國非農就業數據撥雲見日。
★減產會議好夢成空油價大跌4%，油市平衡仍需依賴市場調節★
周二有關OPEC將召開減產會議的傳聞再遭多方否認，市場對產油國將攜手減產的預期持續降溫，原油價格大跌逾4%，日內NYMEX原油一度刷新四個交易日低點30.24美元/桶，空頭威逼30美元大關，從各方消息來看，短期內“合作減產”可能性很小，油市平衡最終仍需依賴市場“無形之手”的自動調節，料油價未來一段時間仍將在低位震蕩盤整。
美國原油小時圖
多數產油國無意召開減產會議，合作減產料是鏡花水月
周二晚間OPEC官員透露，目前大多數歐佩克成員國現在反對召開緊急會議，稍早JBC公司數據顯示歐佩克及沙特1月原油產量雙雙上升，此外來自英國國家石油公司、伊朗國家通訊社的消息都使得減產前景難以樂觀，使得此前有關召開減產會議的傳聞再遭當頭一棒。
稍早能源公司JBC的數據顯示，OPEC1月原油產量升至3242萬桶/日，12月為3238萬桶/日； 沙特1月原油產量升至1020萬桶/日，12月為1015萬桶/日。
日內英國國家石油公司總裁杜德利也指出，預期歐佩克與歐佩克國家不會減產，俄羅斯產油量不會下滑；美國產量將下滑，第一季度的油價可能低於去年同期，但油價不會永遠下滑。
隔夜兩名歐佩克代表也曾指出，依然沒有決定歐佩克與非歐佩克國家是否應召開會議，OPEC也尚未就是否組織內部會議做出決定；委內瑞拉之前建議OPEC舉行內部會議，但許多成員國反應冷淡。
從各方面反應的消息來看，目前多數OPEC產油國無意召開商議減產的會議，合作減產恐仍是“鏡花水月”。
俄羅斯承受低油價巨大壓力，此前減產言論或意在迫使沙特表態
俄羅斯外長周二晚間稱，如果各方願意，我們對召開石油會議以推動合作持開放意見，並稱與阿聯酋溝通目前石油市場狀況的觀點時感到憂慮。
上周俄羅斯能源部長稱OPEC計劃在2月組織OPEC和非OPEC產油國會議，並稱沙特提議削減5%的產量；但隨後俄羅斯副總理達瓦科維奇出來澄清，俄羅斯並無石油減產目標。
目前原油價格持續低迷可能將使俄羅斯經濟連續第二年遭遇衰退，油價崩盤已經使俄羅斯的預算出現大洞；俄政府正在考慮采取激烈的應對舉措；而尚未就聯合減產提議發表評論的普京認為，石油產業是其與西方討價還價的重要籌碼。
能源研究機構Energy Aspects周二指出，近日俄羅斯表示或與沙特等歐佩克國家協調減產，這可能是俄羅斯嚐試利用媒體促使沙特發聲甚至調整政策，但預期沙特方面對如此逼宮不會樂意，其政策也不會改變；此前達成的減產協議都是先私下達成再公開宣布的，所以上周俄羅斯頻頻放風主要表明其經濟疲軟，亟需油價上漲提振，而沙特已表明政策重點是爭取市場份額，並且在其他國家減產後才願意減產，單方面減產幾無可能。
伊朗原油出口或升至230萬桶/日，油市平衡面臨新挑戰
伊朗國家通訊社周二報道稱，伊朗表示未來一財年的石油出口目標是230萬桶/日，而根據伊朗的初步油輪裝載計劃，伊朗1月每日出口量將在150萬桶左右，2月每日出口量將在144萬桶左右；這意味著未來一財年伊朗原油出口將比當前狀況增加近80-90萬桶/日，這意味著35%-40%左右的增幅，這將給油市平衡帶來新的挑戰。
筆者認為，雖然近期有關召開OPEC和非OPEC產油國減產會議的傳聞傳得沸沸揚揚，不少產油國也發出類似“若果其他產油國減產，我們也會減產”的言論，但實際更可能是相互推責、打太極的政治辭令；目前多數OPEC產油國仍然無意減產，短期內OPEC與非OPEC產油國很難同心協力召開會議，而且全球各大產油國的利益和立場短期內也很難達成一致。
據中東地區的業內人士透露，目前當地的原油生產和銷售的綜合成本大約在20美元/桶左右，目前OPEC主要產油國仍能承受當前的低油價，並且試圖以當前的低油價將美國等高成本競爭對手擠出市場，短期恐難真正主動減產，油市的最終平衡仍需依賴市場的“無形之手”，2016年下半年或迎來曙光，油價人將經曆一段底部震蕩。
★油價大跌風波蔓延，商品貨幣哀鴻遍野★
受原油價格大跌拖累，商品貨幣周二全面走弱，澳元兌美元一度跌至三個交易日低點0.7037，美元兌加元一度刷新日高1.4039，不過由於近期美國經濟數據表現欠佳，市場對美聯儲加息的預期持續降溫，料商品貨幣短線下跌空間或有限。
澳元兌美元小時圖
澳洲聯儲維穩市場反應平淡，未來仍可能擴大寬鬆
澳洲聯儲利率決議宣布維持利率在2%不變，符合市場預期；澳洲聯儲政策聲明稱，通脹未來一年或兩年通脹率可能維持低位；將判斷近期金融市場波動是否可能導致經濟成長減弱，如有必要有進一步寬鬆政策的空間。
法國巴黎銀行(BNPP)周二指出，澳洲聯儲決議聲明再度強調了全球經濟和國內需求有進一步放緩的風險，但澳元卻對於政策聲明反應平淡，而是繼續和大宗商品價格走勢保持一致；該行同時指出，近期歐洲央行、日本央行和新西蘭聯儲的意外寬鬆政策表明，目前澳洲聯儲的寬鬆政策尚未見頂；澳洲聯儲可能在周五(2月5日)公布的季度貨幣政策聲明中進一步釋放出的鴿派信號。
經濟數據不佳美聯儲加息預期降溫，或限製商品貨幣跌勢
隔夜公布的美國12月PCE物價指數年率錄得增長0.6%，符合預期，單月率錄得下降0.1%，不及預期；美國1月ISM製造業PMI錄得48.2，不及預期；此外近期公布的美國GDP數據也表現欠佳，市場對美聯儲上半年加息的預期持續降溫，或可能限製商品貨幣短期內的下跌空間。
標普日內表示，預期美聯儲2016年將加息兩次，現在認為美聯儲3月份政策會議不會加息。
最新聯邦基金利率期貨市場的數據顯示，市場預期的美聯儲今年3月加息概率僅為16%，6月美聯儲加息的幾率僅為33.7%，9月美聯儲加息的幾率僅為46.5%，12月加息概率進一步下降至60.8%。
聯邦基金利率期貨市場預期美聯儲加息幾率
瑞銀集團周二預計，美元兌加元仍將震蕩，市場交投仍將相當清淡，整體上而言，該貨幣對仍傾向於下行，我們預計1.4150附近漲勢將消退，止損位於1.4225，目標位設於1.3950；澳元兌美元上周在觸及0.7150高位之後回調至0.7050，隨著各央行依然保持非常寬鬆的貨幣政策，我們傾向於在0.7000和0.7050處逢低買入，止損設於0.6950下方，目標位於0.7200；周五的非農數將是本周主要焦點數據。
★本周非農或存在變數，周三小非農或撥雲見日★
本周五將公布美國非農就業數據，市場預期該指標將增加20萬，若本周非農數據表現良好，或能短線提振美元走高；不過，由於今年1月份美國遭遇大範圍雪災，非農就業數據也有意外表現欠佳的風險；本周三將公布有“小非農”之稱的美國ADP就業數據，或將為撲朔迷離的非農就業數據撥雲見日。
北京時間周五21:30將公布美國1月季調後非農就業人口數，市場預期該指標將增加20萬，前值大增29.2萬，1月失業率料持穩5%。
非農數據仍存變數
值得一提的是，美國1月的暴風雪嚴冬意味著“1月非農”面臨令人大跌眼鏡的風險，過去20年裏美國平均每年暴風雪次數增加一倍，糟糕的天氣可能使人們的求職行為遭到更多的阻礙；若非農數據意外表現不佳，或將使美元多頭遭遇當頭一棒。
今年1月末，北極寒流霸氣南下，北半球多國遭遇強烈嚴寒天氣，中國、美國、日本、英國、烏克蘭等許多北半球國家均遭強烈寒潮襲擊，美國至少15個州遭強降雪襲擊，或對人們求職熱情造成一定打擊。
而從各部門來看，由於石油價格下跌，以及製造業停滯不前，礦業將會繼續進行裁員；而在2015年第四季度出現大幅增長的建築業對天氣狀況卻極為敏感，因而美國本周將公布的非農就業數據大減的風險極高。
英國勞埃德銀行展望稱，由於美國1月的天氣擺脫之前的暖冬，轉而恢複正常的寒冷，因而預計美國1月非農就業增加人數可能會降至18.5萬；同時預計，美國1月平均每小時工資年率料將升至2.5%，升幅高於12月的2.2%，而1月失業率料將降至4.9%，為2008年2月以來的最低水平。
ADP或將指明非農數據前景
北京時間周三21:15將公布美國1月ADP就業人數，目前市場預期該指標將增加19.25萬，前值為增長25.7萬。
ADP就業數據通常被視為非農就業報告的風向標；ADP調查報告僅涵蓋私營領域的就業狀況，而美國勞工統計局將於周五(2月5日)公布的非農就業數據還包括政府工作人員。
筆者分析認為，ADP就業數據也可能會受到與非農一樣的不確定因素影響，若實際公布的數據明顯高於20萬，則預示著非農就業人口增長前景光明；反之，若明天公布的ADP數據明顯不及預期，則預示著周五非農就業數據也可能表現不佳，或導致市場對美聯儲上半年加息的預期進一步降溫，並使美元承壓，提振非美貨幣和黃金。
文章来源于汇通网
留言列表
