11月4日訊——周二(11月2日)本周初形成的中國憂慮有所緩和，加之原油價格大幅攀升，這使得市場風險偏好情緒回暖，美國的工廠訂單數據差強人意，依然支撐美聯儲12月升息，風險品種美元受到市場追捧。原油方面，油價受到一些不可抗力的影響。其中利比亞原油出口港口遭到武裝分子封鎖，且巴西原油工人罷工持續，加之成品油大漲，這使得原油市場情緒暫時擺脫了供應過剩的憂慮，大幅飆升4%。目前市場的焦點轉向了周三美聯儲耶倫的證詞和周五美國非農就業數據。
具體市場上，美元指數震蕩攀升至97關口上方，中國憂慮暫緩以及能源價格上漲提振了市場風險偏好，市場對於周五非農數據預期良好；歐元兌美元震蕩跌至三個交易日低位，市場對歐洲央行12月進一步寬鬆政策的預期根深蒂固；現貨金價連跌第五日，急跌近2%至四周低位，因美元走強，以及臆測美聯儲可能在年內升息而承壓；油價急升近4%，受利比亞出口暫停和巴西罷工提振，另外成品油期貨亦大漲，API原油庫存符合預期。
美元指數震蕩攀升至97關口上方，中國憂慮暫緩以及能源價格上漲提振了市場風險偏好，市場對於周五非農數據預期良好。
中國經濟放緩的憂慮有所緩和，支撐了市場風險偏好。圍繞中國經濟放緩的憂慮始終是打壓市場風險情緒的重要因素。法國總統奧朗德當日的表態緩和了緊張的氣氛。他稱，中國經濟放緩在意料之中。中國經濟增長依然健康。
中國國家發改委當日發表聲明稱，中國經濟在合理區間。中國經濟面臨下行壓力，但經濟長期向好基本面並未發生改變。中國經濟有條件保持中高速增長。
不過，眾投行分析師卻不那麼看。巴克萊策略師Guillermo Felices在一份報告中稱，651位“全球投資者”中約7%認為，美聯儲政策正常化是未來12個月的主要風險，而36%稱中國為主要的憂慮。大部分受訪者預計美聯儲將於今年12月加息，預計明年年底前加息至0.5%-0.75%。
市場關注的美國工廠訂單數據主指標表現略不及預期，但分項數據表現不錯，進一步佐證製造業低迷或已過去。具體數據顯示，美國9月工廠訂單月率下降1.0%，預期下降0.9%，前值下降2.1%；扣除運輸的工廠訂單月率下降0.6%，前值下降1.1%。
對於該數據，評論認為，美元走強及能源企業大幅縮減開支令美國製造業持續低迷，加之全球需求低等種種因素拖累美國9月工業訂單連續第二個月下降。但這或是暫時現象，扣除飛機的非國防訂單降幅較上月縮小，該分項指標體現企業信心和支出計劃，進一步佐證製造業低迷或已過去。
另外，美國公布的其它影響力較小的數據顯示，美國11月IBD消費者信心指數45.5，預期47.4，前值47.3；美國10月ISM紐約聯儲企業活動指數65.8，預期46.0，前值44.5。
美元指數小時圖顯示
交易員等待周五11月6日公布的美國非農就業數據，外界認為該數據對美聯儲考慮是否在12月升息至關重要。
對於非農數據的評論，花旗集團G10外匯策略全球主管Steven Englander指出，隻要10月非農就業人數淨增加16萬人以上，美聯儲將會十分樂意在12月加息；而13.5萬到16萬的增長則較為微妙，若失業率同時下降則美聯儲將加息，若上升則美聯儲會按兵不動；但若非農人數增長低於13.5萬，這將引發美聯儲對其增速下降過大的擔憂。
歐元兌美元震蕩跌至三個交易日低位，市場對歐洲央行12月進一步寬鬆政策的預期根深蒂固。不過，近來良好的數據以及歐洲央行官員謹慎的言論可能使得歐元的跌幅受限。
多數投行預計歐洲央行12月將有所行動。其中摩根士丹利的分析師預計，歐洲央行將在12月有所行動，將下調利率10個基點，額外擴大購債50億歐元/月，並延期至2017年3月。
歐洲央行在周二的一份經濟公報也肯定了目前的寬鬆措施，並稱向銀行提供的長期貸款以及印鈔讓企業和公眾借貸變得更容易。
公報稱，歐洲央行的刺激政策“已經成功地改善了歐元區的信貸狀況並且支持了借貸活動的持續複蘇”。向銀行業提供的長期貸款和量化寬鬆計劃，“已經顯著降低了廣泛金融市場部門的收益率”。信貸市場運轉不暢情況下的流動性不足、異常高利差和加價情況被消除，銀行和其他貸款機構融資成本降低，進而向最終借款人傳導。
歐元兌美元小時圖顯示
而歐洲央行官員和歐元區數據卻使得歐洲央行進一步寬鬆的預期降低。歐洲央行(ECB)管委諾沃特尼周一稱，該央行考慮加大購債舉措以提振通脹，這是正確的，但應三思而後行。
歐洲央行行長德拉基周末發表的講話也被許多市場人士解讀為充其量是模棱兩可，沒有確認將進一步下調存款利率。這使得一些投資人懷疑德拉基會利用周二的講話機會改變口徑。
歐洲央行行長德拉基周二晚間在法蘭克福就文化問題發表講話，不過德拉基基本重複了他在周日的觀點，在肯定寬鬆措施的同時對於是否在12月繼續擴大寬鬆還需要重新檢視。
德拉基表示，歐洲央行願采取措施維持寬鬆政策，貨幣政策的寬鬆程度需要在12月會議上進行重新檢視。管委有意願也有能力使用其職權範圍內所有可使用的工具。資產購買進展順利，其將繼續對企業和家庭信貸成本等帶來積極影響。通脹不應過高也不應過低，將實現穩定物價的目標。
歐洲央行管理委員會成員、法國央行行長維勒魯瓦Villeroy在肯定目前的寬鬆政策同時，對是否擴大寬鬆持謹慎的觀點。他表示，他對積極貨幣政策的承諾很堅定，歐洲央行的貨幣政策產生了效果，12月是否加大寬鬆取決於認真的分析。
數據方面，本周初繼歐元區10月通脹率升至零之後，Markit PMI也回升，這些表現良好的數據令人質疑歐洲央行是否需要立即采取行動。
現貨金價連跌第五日，急跌近2%至四周低位，因美元走強，以及臆測美聯儲可能在年內升息而承壓。
現貨金急跌1.7%，報每盎司1,114.70美元，為三個半月來最大單日跌幅，稍早觸及10月2日以來最低1,114.10美元。現貨銀跌1.2%，報每盎司15.21美元。
美聯儲上周暗示可能在12月升息，壓製了早前有關一係列低迷美國數據以及全球成長憂慮可能使美國升息時間推遲至明年的臆測。美元指數上揚0.6%。
美聯儲在上周三公布的貨幣政策聲明中暗示，該行有可能會在定於12月份召開的下一次貨幣政策會議上加息。而在此以前，最近以來表現疲弱的美國經濟數據則促使許多市場參與者猜測，美聯儲會將首次加息時間推後到2016年。
分析師認為，幾乎沒有理由可以預測金價將穩固反彈，並預計在本周的剩餘時間裏，金價將保持平穩或是出現下跌。
現貨金價小時圖顯示
Forex.com的技術分析師Fawad Razaqzada說道，“金價下跌的走勢仍舊看不到盡頭。美聯儲在12月份加息的前景導致黃金和銀等美元計價資產承壓。自美聯儲暗示12月份可能加息以來，市場定價中已經反映出了很高的12月份加息可能性，而美元匯率也已經相應地出現了上漲。歐洲央行的鴿派立場以及其他一些國家采取的負利率政策也起到了推動美元走強的作用。”
交易商將密切關注本周的美國經濟數據，尤其是周五出爐的關鍵美國非農就業報告，從中尋找美聯儲是否會在年內升息的線索。
丹麥盛寶銀行商品研究部主管Ole Hansen表示，“我們再度關注美國數據，因未來六周的數據是決定聯邦公開市場委員會(FOMC)12月會議結果的最重要因素。”
大宗商品市場投資者正在密切關注的下一份重要數據是定於本周五公布的美國非農就業報告，這份報告將決定美聯儲加息的速度和時機。
麥格理證券的貴金屬分析師Matthew Turner指出，“哪怕周五的非農就業數據表現疲軟，可能也並不足以讓黃金投資者感到安心。這是因為如果非農就業報告表現疲弱，則可能被市場解讀為與就業市場的一種特殊狀況有關，而並非表明整體市場都很疲弱。任何經濟數據都可以用不同的方法來進行解讀，因此投資者不太可能看到有關美聯儲近期利率決定的清晰信號。”
實物需求方面卻對金價構成支撐。世界黃金協會World Gold Council稱，黃金市場短期的波動可能掩蓋了其長期的發展趨勢。有些分析師指出，來自於中國、印度和俄羅斯等國家的央行的需求仍很穩固，並預計印度個人消費者的黃金需求也將上升。
油價急升近4%，受利比亞出口暫停和巴西罷工提振，另外成品油期貨亦大漲，API原油庫存符合預期。油價周二急升約4%，受助於巴西石油工人罷工以及利比亞原油裝運遭遇不可抗力，美國汽油和柴油期貨因一條主要輸送管道停運而大漲，進一步助燃油價漲勢。
布倫特原油期貨收漲1.75美元，或3.6%，報每桶50.54美元；美國原油期貨急升1.76美元，或3.8%，收報每桶47.90美元。
ICAP的原油經紀和商品專家Scott Shelton說，“如果從供應的情況來看，整體形勢利空。但油價走勢表明，目前上行道路暢通無阻。”
Forex.com的分析師Fawad Razaqzada說，“從技術面看，兩大市場均顯示出利多的信號，但均未出現決定性突破，布倫特原油期貨的阻力位在51-52美元之間，美國原油期貨在48.50美元之上。”
美國原油價格小時圖
利比亞東部一港口的出口碼頭關閉，原油裝運遭遇不可抗力，支撐油價。據《華爾街日報》報道，利比亞國家石油公司Libya National Oil Co.稱，該國的原油產量將會下降7萬桶/日左右，至不到40萬桶/日，原因是其原油出口港Zueitina的碼頭已被一群武裝分子封鎖。
原油價格得到拉升的另一個原因則在於巴西的問題，據工會提供的信息，巴西石油工人周日開始罷工，導致頭24小時該國石油產量減少約50萬桶，並使國有石油公司巴西石油的日產量下降約25%。
美國汽油期貨收漲5%。超低硫柴油(ULSD)期貨收高近4%，因Colonial Pipeline稱因為遭遇洪水，已暫停德州Cedar Bayou輸油管道設施的運營。
API原油庫存數據符合預期，對市場影響有限。美國石油協會(API)周二稱，上周美國原油庫存增加，庫欣原油庫存減少。API公布，截至10月30日該周，美國原油庫存增加280萬桶，至4.799億桶，與調查的分析師預期增加280萬桶一致。庫欣原油庫存減少50.8萬桶。
與此同時，原油價格升勢依然受到一些因素的限製。其中中國放緩的憂慮施壓油價。本周初數據顯示中國上個個月的製造業活動再次出現了收縮。SCI International的大宗商品分析師Gao Jian說道，“數據顯示中國製造業的情況略微有所改善，但整體產出則仍在收縮，從而加深了有關中國的原油需求將進一步下降的憂慮。”
澳新銀行的分析師指出，油價漲勢仍受中國經濟放緩和供應過剩抑製。該行稱，受新增供給方面消息和中國需求放緩影響，原油價格繼續承壓；俄羅斯10月石油產量創蘇聯解體後新高，這是今年第四次創新高，此外伊朗方面近日一再表示，將在2016年年初國際製裁解除後不久擴大原油產量50萬桶/日，到明年3月時提高100萬桶/日；這一表態也令原油市場前景堪憂。
英國石油公司BP周一表示，由於現有技術巨大的開發能力，盡管消耗量居高不下，但2050年前全球能源儲備仍將增加將近一倍，因此石油或天然氣在數十年後耗竭的風險不複存在。
北京時間6點24分 美元指數報97.16/18，歐元兌美元報1.0960/62，現貨金價報1117.49美元/盎司，美國原油報47.67美元/桶
文章来源于汇通网
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