10月2日訊——周四(10月1日)投資者權衡全球製造業PMI等一係列經濟數據的影響，其中美國的初請數據和ISM製造業PMI數據不佳，這使得市場對此前一直保持對美國數據的樂觀情緒有所消褪，美元因此小幅回落。另一方面，原油價格盤中衝高回落，雖然敘利亞局勢對原油構成了一定的支撐，但全球PMI數據疲弱以及美國颶風影響煉廠生產，都可能減少原油的需求，這使得原油價格最終收盤走低。目前全球市場都在靜待周五重磅非農數據的襲擊，非農數據能否帶來一場新的“颶風”，投資者凝神屏息。
美國颶風“華金”來襲
具體市場走勢，美元指數震蕩小幅回落，受不及預期的美國數據打壓；歐元兌美元小幅震蕩攀升，歐元區製造業數據中規中矩，投資者等待周五非農數據的指引；現貨金價窄幅波動，投資者靜待美國非農數據指引；油價逆轉早盤漲勢走低，受疲弱的全球PMI數據以及颶風帶來的需求憂慮打壓。
美元指數震蕩小幅回落，受不及預期的美國數據打壓。當日美聯儲兩位票委發表公開言論支持升息，同時多數投資者目前仍然看好美元後市，市場等待周五非農指引。
雖然美元當日走軟，但整體來看，市場多數分析仍然看好美元。投資人仍預期，隨著美國就業狀況改善，歐洲央行的貨幣政策將與美聯儲出現分歧，中期而言這應會有利於美元。目前市場焦點轉向周五的美國非農數據，分析師多預期周五公布的9月美國非農就業崗位將增加20.3萬個。
摩根大通經濟學家Daniel Silver認為，8月非農數據料被上修至超過20萬，9月料為22.5萬。此前美國勞工部公布的8月非農就業人口增加17.3萬人，不及預期，很可能會被上修約3.5萬，超過20萬關口；最近的就業市場數據基本與截止至9月就業持續穩固增長的趨勢相一致，因此預計此次9月非農就業人口料增加22.5萬人。
盛寶金融策略師Van-Petersen看漲未來美元走勢，他預計美元的漲勢將推動美元指數未來三年上漲至少25%；BT投資的Vimal Gor也表示，美元處於穩定的上行周期，最終，美元走強將令全球經濟承壓，但目前的上行周期料將持續。
美國經濟數據整體表現不佳。其中市場關注的當周初請失業金人數和ISM製造業采購經理人指數表現均不及預期。
具體數據顯示，市場關注的兩項表現不及預期的數據。美國9月25日當周首次申請失業救濟人數27.7萬人，預期27.1萬人，前值26.7萬人。分析指出，美國當周初請人數小幅增加27.7萬，數據表現略遜於預期，但連續第30周處於30萬關口下方，四周均值也有所下降，此次數據表明盡管全球金融市場存在不穩定因素，但美國就業市場繼續以穩健的步伐推動經濟複蘇，並令美聯儲得以保留年內加息的可能。
美國9月ISM製造業指數50.2，創2013年5月來新低；預期50.6，前值51.1。報告指出，9月份ISM美國製造業指數下降主要由於受到美元匯率上漲的全球經濟走軟的影響，導致主要的美國製造貨物的出口受到了抑製。市場觀察調查顯示，經濟學家此前平均預期該指數下降至50.6%。但這項指數高於50%即表明業務活動擴張的公司數量多於收縮的公司。
美元指數小時圖顯示
其它影響稍小的數據顯示，美國9月Markit製造業PMI終值53.1，預期53.0，初值53.0；8月終值53.0。對此數據，Markit首席經濟學家威廉姆森指出，近幾個月美國製造業增長明顯缺乏動能，第三季度製造業錄得兩年來最差表現。美國製造業受美元走強、全球市場需求疲軟、企業投資下滑和金融市場波動的拖累。
美國8月營建支出月率增長0.7%，預期增長0.5%，前值0.4%。評論稱，美國營建支出數據連續9個月以來錄得增長，8月份至1.09萬億美元，創2008年以來的最高水平，此次良好表現主要受住宅項目支出的提振，其中私人住宅營建支出上漲1.3%，創2008年1月以來最高水平，表明房市改善已經開始推動美國整體經濟增速。
美國9月挑戰者企業裁員人數5.8877萬人，預期4.1186萬人，前值4.1186萬人。報告顯示，近期裁員集中在公共部門和計算機行業，美國第三季度裁員人數是自2009年以來最多的一次。Forexlive貨幣分析師Ryan Littlestone認為，挑戰者裁員報告中的數字不一定就是美國真實的裁員人數，該報告通常不會引起明顯市場波動，但此次數據表現不好或令美元承壓。
當日美聯儲兩位票委紛紛發表加息言論，限製了美元的跌勢。2015年FOMC票委美國裏奇蒙德聯儲主席鷹派的萊克(Jeffrey Lacker)，再度發表鷹派言論。萊克稱美聯儲在10月加息是有可能的，消費者支出增長強勁表明有加息的必要性。市場會存在對美聯儲行動太慢的擔憂，或會質疑美聯儲的利率決策d。
2015年FOMC票委舊金山聯儲主席中間派的威廉姆斯，發表在今年晚些時候加息的中性言論。威廉姆斯呼籲美聯儲在今年晚些時候加息。如果經濟前景改變，即便加息後也是有理由降息的。美聯儲開始加息後，將在某一時點讓資產負債表有序地萎縮。海外國家的貨幣刺激措施在幫助推高美元。美聯儲加息時應該沒有人會感到意外，不擔心屆時金融市場反應劇烈。
歐元兌美元小幅震蕩攀升，歐元區製造業數據中規中矩，投資者等待周五非農數據的指引。當日中國數據小幅好於預期提振風險情緒一度打壓歐元下滑，但歐洲穩健的製造業PMI數據以及美國不及預期的數據支撐歐元回升。目前市場在等待周五美國非農數據的指引。
上月美聯儲維持利率不變時，給出的原因是擔心全球經濟，尤其是中國。此後，市場聚焦中國的經濟數據。Brown Brothers Harriman駐東京外匯策略師Masashi Murata表示，“整體情況仍是全球經濟非常低迷，主要是中國經濟增長疲弱。”
中國周四公布的數據顯示經濟仍然不穩，但好於部分人預期。財新中國9月製造業PMI終值較初值略上修，但仍創下六年半最低水平，中國9月製造業PMI終值47.2，創2009年3月以來最低。單獨公布的中國9月官方製造業PMI由8月的49.7微漲至49.8，但顯示製造業仍然連續第二個月萎縮。
紐約梅隆銀行外匯策略師Neil Mellor表示，“中國數據僅僅略微好轉，這給投資者一些信心，鑒於此，歐元兌美元仍困在以往的區間。”
倫敦資本集團首席分析師Brenda Kelly表示：“今年新興經濟體的經濟增長已經顯著弱化，中國今年的經濟增長率也有可能從7.3%下降至6.8%。今天公布的PMI指數傾向於確認這一點。中國正在改變策略，試圖降低對於出口為主導的投資增長的依賴程度，轉而注重國內消費。所以製造業與工業生產放緩的事實並不令人奇怪。”
歐元兌美元小時圖顯示
當日歐元區製造業數據表現中規中矩，基本符合預期，這項數據仍然顯示歐元區經濟在非常緩慢的複蘇中。其中法國製造業好於預期，而德國製造業數據略不及預期。
具體數據顯示，法國9月製造業PMI終值50.6，預期50.4，初值50.4；8月終值48.3。分析稱，隨著商業環境的略微改善，9月法國製造業進一步穩健。
德國9月製造業PMI終值52.3，預期52.5，初值52.5；8月終值53.3。分析指出，德國第三季度製造業整體表現為今年最好，表明製造業可能對德國第三季度GDP作出積極貢獻。
歐元區9月製造業PMI終值52.0，預期52.0，初值52.0；8月終值52.3。分析認為，盡管此前歐洲央行擴大刺激力度和貨幣大幅貶值，但9月歐元區製造業仍未能獲得增長動能，甚至面臨下滑風險。
在近期歐元區並不起眼的數據以及疲弱的歐元區通脹數據公布後，有關歐洲央行(ECB)可能擴大量化寬鬆舉措的預期也讓歐元進一步承壓。不過歐洲央行的官員們卻明確表示，暫時不會考慮增加QE。當日歐洲央行Jazbec強調稱，歐元區負通脹率是暫時現象，目前的QE仍然有效，但效果要之後才顯現。
現貨金價窄幅波動，投資者靜待美國非農數據指引。周四黃金幾無變動，因投資者靜待美國9月非農就業報告在周五出爐。這將是本周最受市場矚目的一份數據。另外，現貨鈀金上漲至近三個月高位，因主要汽車企業稱其美國汽車銷售強勁。
現貨金的跌幅不到0.1%，報每盎司1,114.06美元；現貨銀跌0.1%，報每盎司14.50美元。現貨鈀金勁漲3.3%，報每盎司672美元；現貨鉑金下滑0.5%，報899.50美元。
周四早些時候公布的美國經濟數據顯示，上周美國初請失業金人數增加1萬人，至經季節調整後的27.7萬人，創下一個月以來的最高水平。與此同時，9月份9月份美國製造業活動的增長速度創下了兩年多以來的最低水平。此外，8月份美國消費者支出則實現了月率增長。
在這些數據公布以後，美元指數小幅下跌了0.2%。美元匯率下跌對金價構成一些支撐。
美聯儲一直都在關注美國國內的經濟報告。美聯儲加息將對黃金及其他美元計價資產的價格造成影響，原因是加息會推動美元匯率上漲，從而導致金價承壓。
新德裏谘詢機構Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani指出，“如果這份報告顯示美國新增非農就業人數少於15萬人，則將開啟黃金市場的另一個牛市。如果報告顯示新增非農就業人數在19萬人到21萬人之間，則將暗示黃金市場將進入中性區域；而如果數字在26萬人以上，則可能導致黃金遭到拋售，原因是這樣的數字會提高美聯儲在10月份首次加息的可能性。”
對於金價的後市走勢，分析師Chintan Karnani指出，“地緣政治風險可能開始對金價造成正面的影響。如果敘利亞的局面令美國和俄羅斯之間的緊張形勢升級，則黃金市場可能將在短期內接收一些資金流。現在就預測會發生這種情況還為時過早，但近期內發生這一情況的可能性是真實存在的。”
現貨金價小時圖顯示
值得一提的是，現貨鈀金上漲至近三個月高位，因主要汽車企業稱其美國汽車銷售強勁，延續了近期鈀金上漲，但鉑金回落的走勢。
福特汽車周四表示，其9月美國汽車銷售同比增長23%，為2004年來同期最高，通用汽車稱其9月汽車總銷售上升12%。
鈀金是生產汽油發動機三元催化器的主要材料，而鉑金則被用於生產柴油發動機三元催化器。
汽車需求強勁被視為將對鈀金需求有利，而鉑金表現仍然不佳，因上周大眾汽車排放醜聞引起對柴油發動機需求的擔憂。
BMO Capital Markets基本金屬和貴金屬交易部門主管Tai Wong說，“除了大眾汽車外，所有車企在美國市場的銷售強勁，扶助鈀金今天上漲，我們看到鈀金延續強勁的勢頭，鉑金則下跌。”
油價逆轉早盤漲勢走低，受疲弱的全球PMI數據以及颶風帶來的需求憂慮打壓。疲弱的全球PMI數據和颶風帶來的煉廠關閉的擔憂，都使得原油需求可能減少，從而施壓油價。
據周四公布的數據顯示，9月份中國官方製造業采購經理人指數PMI雖然超出經濟學家預期，但整體依然疲軟，而在美國和歐洲，該月的製造業活動則均有所下降。與此同時，大西洋海域上的一個四類颶風帶來了某些煉廠可能被迫關門的威脅，而煉廠關門則可能會導致原油供應量上升。
美國原油期貨收跌0.35美元，或0.8%，報每桶44.74美元，油價盤中攀升逾2美元或4%，觸及日高。.布倫特原油期貨收跌0.68美元，或1.4%，報每桶47.69美元，盤中觸及一周高位49.84美元。
研究機構ClipperData的大宗商品分析師Matt Smith說道，“原油價格隔夜上漲的原因是來自於中國的製造業數據好於預期，但這一數據所帶來的正面情緒隨後消散，原因是來自於歐洲和美國的製造業數據顯得黯淡無光。”
美國國家颶風中心一份修正後的預期顯示，颶風Joaquin預計將在紐約市以東約100英裏的長島東部登陸，風力減弱為熱帶風暴。
能源企業稱，他們隨時警惕颶風Joaquin的動向，但尚未關閉石油生產設施，因颶風的預期軌跡不確定。
油市多頭早盤買入，汽油期貨急升3%，因擔憂風暴影響煉廠的汽油供應，休斯敦的一位經紀商表示。但汽油在收盤前回吐漲幅，收盤基本持穩。
美元油價價格小時圖顯示
Ritterbusch & Associates的油市谘詢師Jim Ritterbusch表示，“我認為上述兩種因素當中任何一種都不會產生很大的風險溢價，因為原油和成品油庫存龐大，足以應對任何短期供應受擾。”
駐芝加哥的油市谘詢師Ritterbusch表示，“預計未來油市的波動性和價格壓力將加大。我們仍建議在價格像今天這樣偶然升穿47美元後，增加美國原油期貨的空頭頭寸。”
敘利亞衝突加劇使得地緣政治風險升級，這也提振油價周四早盤上漲。俄羅斯已在周三對敘利亞發動了首次空襲，這種幹預行為加大了中東地區的不確定性，而這是全球最大的產油地區。
Long Leaf Trading Group的首席市場策略師Tim Evans指出，“地緣政治相關擔憂情緒起到了推動原油價格盤中上漲的作用，但看多人士所面臨的逆風仍很強勁，整體市場上的風險規避情緒正在能源及其他大宗商品板塊中創造出賣壓。供需基本面仍很疲弱。我預計，除非這種地緣政治螺旋失去控製並蔓延至更多地區，否則不會有任何上行動能出現。”
德國商業銀行認為，地緣政治危機或幫助油價反彈。該行指出，今天油價早間走高，有分析師認為原因是颶風造成的不確定性，而本行認為這是俄羅斯對敘利亞的空襲給油價帶來的意外提振；若判斷正確，這將油價大跌以來地緣政治危機首次再次開始對油價產生影響，先前原油供應過剩令交易員對中東潛在危機過於樂觀，不過目前局面似乎已改變。
原油市場交易商正在等待定於周五公布的美國9月份非農就業報告，這份報告可能會對美聯儲的加息決定造成影響，並進而影響到美元匯率的走向。
法巴銀行美國現金資本交易主管Darren Wolfberg認為，美聯儲加息利好原油。理論上講美聯儲加息是利空原油的，但預計美聯儲加息後油價也可能走高，原因有二，首先，從曆史數據來看，當美聯儲加息時，美元最為強勢，加息後會回落，其次，美聯儲加息意味著美國經濟強勁，原油需求也會增加；如果WTI原油能突破47美元/桶，油價可能會回到50-60美元/桶的水平。
北京時間6點22分 美元指數報96.13/15，歐元兌美元報1.1191/93，現貨金價報1113.24美元/盎司。
文章来源于汇通网
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