9月11日訊——周四(9月10日)下周美聯儲決議公布前，市場緊張情緒濃厚，在全球經濟放緩的施壓下，美聯儲會不會放緩加息步伐，始終是市場猜測的話題。股市上，周四除了美國股市外，全球大部分股市收跌，更加劇了投資者緊張情緒，市場對下周不會加息的預期升溫，美元資產遭到拋售，美元亦承壓。另一方面，原油市場本周上演多空拉鋸戰，在周三錄得下跌之後，周四油價反彈回升4%，汽油需求增加以及美國原油減產的跡象支撐油價在周四的市場上錄得良好表現。
具體市場，美元指數回落跌至95.50下方，受不及預期的美國數據拖累，同時美聯儲下周推遲加息的預期始終施壓美元；歐元兌美元攀升至六日高位衝擊1.13，主要受美聯儲推遲加息預期提振，另外良好的歐元區複蘇前景以及中歐股市下行激發的融資套利拆倉亦提振歐元；現貨金價從四周低點小幅反彈，歐股結束三日連升，日本股市和中國股市走軟激發避險支撐金價；油價反彈回升4%，汽油需求旺盛壓製了市場對美國原油庫存增加的擔憂，另外美國原油也出現產量下降的跡象。
美元指數回落跌至95.50下方，受不及預期的美國數據拖累，同時美聯儲下周推遲加息的預期始終施壓美元。此外，盡管美股小幅收高，但亞歐股市的下滑，美元作為風險資產被市場拋售，也打壓美元。
目前多數市場分析認為美聯儲下周決議就加息的可能性很低，並在貨幣政策會議上釋出鴿派信號。這種不加息的預期施壓美元走軟。中國經濟放緩，也使下周美聯儲在近十年來首次升息的機率下降。市場目前消化美聯儲下周升息的機率約為30%。上月中國安排人民幣貶值，以支撐經濟成長之前的機率為50%以上。
投資者對美聯儲會否在下周升息意見分歧，但市場價格暗示對聯儲不久升息的預期不斷減弱。在決議真正公布前料市場交投會比較謹慎，波動幅度也受限。
DZ Bank利率研究主管Christoph Kutt說：“他們到底會不會加息呢？。美聯儲會議前緊張情緒濃厚，所以市場走勢反複，但波幅很窄。”
DRW Trading市場策略師Lou Brien說，“這次聯儲會議前的不確定性要比過去幾年任何一次聯儲會議更高。”
美元指數小時圖顯示
周四美國公布的經濟數據整體表現不及預期。其中進口物價指數和批發庫存表現不及預期，而初請失業金人數符合預期。
具體數據顯示，美國8月進口價格指數月率-1.8%，預期-1.6%，前值-0.9%；年率-11.4%，創七個月以來最大跌幅，預期-11.1%，前值-10.4%修正為-10.5%。
評論認為，美國8月進口物價指數錄得七個月以來最大跌幅，整體表現不及預期，主要原因是石油和一係列其他商品的成本價格有所下滑，意味著美元持續走強和全球市場需求疲軟導致進口通脹水平持續承受下行風險，首次為美聯儲加息決定帶來難題。
美國7月批發庫存月率-0.1%，預期0.3%，前值由0.9%修正為0.7%；批發銷售月率-0.3%，預期0.1%，前值由0.1%修正為0.4%。
評論認為，美國7月庫存月率為2年來首次下降，雖然汽車等耐用品的庫存有所上升，但低油價導致石油市場庫存大幅下降，7月石油庫存下降4.8%，為去年12月以來的最大降幅，此次數據表明美國批發行業已經開始削減商品庫存，避免庫存對下半年的生產造成壓力。
美國9月5日當周首次申請失業救濟人數27.5萬人，預期27.5萬，前值從28.2萬修正為28.1萬。評論指出，本次美國當周初請人數下降6000人至27.5萬人，已連續第27周處於30萬關口下方，因近期未受特殊因素影響，此次數據基本符合預期，意味著近期美國就業市場依舊處於穩健發展的軌道上，這為美聯儲下周利率會議提供更多考量。
歐元兌美元攀升至六日高位衝擊1.13，主要受美聯儲推遲加息預期提振，另外良好的歐元區複蘇前景以及中歐股市下行激發的融資套利拆倉亦提振歐元。
德國經濟部長加布裏爾當日對德國經濟再度發表樂觀評論，這支撐歐元。加裏布爾指出，德國經濟正處在穩定增長的道路上。今年和明年的經濟增速為1.8%是現實的。經濟增長今年將給我們帶來的稅收收入將高於預期。歐洲不是因為希臘問題而處於危機中，而是因為成員國的經濟利己主義不斷抬頭。
德國經濟部還發表聲明稱，盡管市場波動帶來不確定性，但德國經濟依然在增長。鑒於企業狀況和整體環境改善，預計德國下半年建築業活動回暖。中國和新興市場引起的原材料價格不確定性導致經濟風險重新成為市場焦點。
最新的一份路透調查報告顯示，歐元區通脹逐步回升，調查顯示，第三季歐元區通脹率料為0.2%，第四季料為0.5%，2016年料平均為1.2%(8月時預估分別為0.2%，0.7%和1.3%)。另外，經濟增長方面，調查顯示，一直到2016年末歐元區GDP每季料增長0.4%(與8月時預估一致)。
歐元兌美元小時圖顯示
對於歐洲央行的QE行動，目前大部分分析師預計歐洲央行將把資產購買計劃延長至2016年9月後。
兩位歐洲央行官員當日發表公開言論，稱如果有必要將會延長QE期限並可能擴大規模。歐洲央行利卡寧稱，如有必要，債券購買計劃將延期。中國增長放緩將影響許多市場，這也使得歐洲經濟複蘇速度比預期慢。
歐洲央行普雷特Praet稱，QE將至少實施至2016年9月，如有必要將延期。周期性經濟複蘇與否要看QE是否得到徹底實施。所有決策者都必須在歐元區經濟複蘇中發揮作用。歐洲央行保持警惕防止毫無根據地收緊貨幣政策。低利率持續越久，就要越謹慎低估的經濟風險。
當日歐元區數據對市場的影響有限。法國數據表現不及預期，具體顯示，法國7月工業產出月率-0.8%，預期0.2%，前值-0.1%；製造業產出月率-1.0%，預期0.4%，前值-0.7%。
現貨金價從四周低點小幅反彈，歐股結束三日連升，日本股市和中國股市走軟激發避險支撐金價。現在交易商表現謹慎，靜待美國升息時機的新線索。
現貨金升0.5%，報每盎司1,110.65美元；現貨銀升0.4%，報每盎司14.67美元。
除美股外，全球股市下滑激發了一些避險情緒，因市場擔心中國和日本的經濟，美股走強，部分受油價反彈帶動。美元走軟也支撐金價，周四美國公布的多數半數據表現不及預期。交易商表示，在美聯儲9月16-17日貨幣政策會議前，金價可能進一步走軟。
ICBC Standard Bank策略師Tom Kendall表示，“鑒於美聯儲可能升息以及如果聯儲會議結果出現意外，市場會作何反應的不確定性，現在很難判斷金市的走向。值得一提的是每年的這個時候，金市應受到一些季節性的提振，特別是來自印度，但目前市場非常淡靜。”
IG Asia Pte策略師Bernard Aw認為，本周三的美國7月JOLTS職位空缺增至575萬，是美國就業市場強勁趨勢的又一個例證，增強美聯儲加息預期，但下周的FOMC會議不太可能加息，因通脹預期未見增加且市場波動性仍存；另外，由於印度批準黃金貨幣化項目，印度的黃金需求或會有所放緩。
現貨金價小時圖顯示
加皇資本市場(RBC Capital Markets)全球期貨高級副總裁George Gero表示，加息時間可能從9月推遲到12月，這拖累美元走低並提振了金價但是黃金尚未走出低穀。金價的漲幅似乎較小，拋售看似在加劇，因此當市場大幅震蕩時，黃金的上漲緩慢，但是下跌迅速。
投資者對黃金的興致不高。全球最大黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust周三黃金持倉量減少0.61%，至678.18噸，為8月12日以來最大降幅。
海外知名技術分析機構FX Empire認為，1100的區域是此前一個關鍵阻力水平，因此該水平會有所支撐；一旦出現支撐圖形就可買入，且金價此後或會回升到1120美元/盎司水平；若金價下行跌破1100美元/盎司，那麼金價可能進一步下跌到1080水平，目前美元走勢對黃金是不利的。
周三金價曾下挫1.4%，為約兩個月最大單日跌幅，因股市上漲和美元走強，拖累金價跌至1,101.11美元的8月11日以來最低點。
油價反彈回升4%，汽油需求旺盛壓製了市場對美國原油庫存增加的擔憂，另外美國原油也出現產量下降的跡象。原油價格周四上漲，數據顯示汽油需求強勁壓製了對美國原油庫存增長的擔憂。同時，美元走軟也支撐油價，美元走軟讓歐元持有者更能接受由美元計價的石油價格。另外，美國石油產量下降的跡象也支撐油價。
美國原油漲1.77美元，或4%，結算價報每桶45.92美元，盤中短暫升穿46美元；布倫特原油收漲1.31美元，或2.8%，報每桶48.89美元。
EIA周四公布，美國石油庫存上周增加260萬桶，汽油和其他成品油庫存也增加。石油和成品油的總商用原油庫存增加320萬桶，至12.9億桶，為紀錄高點。
美國能源資料協會(EIA)數據顯示過去四周對汽油需求比去年同期增加4%，因夏季結束前對汽車燃料消費需求強勁，而上周汽油庫存增長量僅是預計量的一半。
Caprock Risk Management分析師Chris Jarvis稱，“需求比去年強勁，因消費者利用汽油和餾分油價格低的好處。”
美國原油價格小時圖顯示
來自汽油需求旺盛的鼓舞壓製了對美國原油庫存上周增加了近260萬桶數據的擔憂，這一數據比調查的分析師預計的93.3萬桶多了一倍多。
此外，俄克拉荷馬州庫欣庫存的下降減弱了對美國原油庫存增加的擔憂。
美國能源情報署(EIA)周四公布，美國石油產量上周下降8.3萬桶/日，至910萬桶/日。周三，EIA稱美國石油產量於8月份降至11個月低點，且可能在2016年繼續下降。
石油交易員終於看到油價大跌導致產量下降的確鑿跡象。石油生產商已削減新生產計畫的支出，美國鑽井平台數自2014年底以來也大幅減少。
美國眾議院的一個小組委員會於周四批準了取消美國石油出口禁令的法案。分析師稱，該法案仍有可能面臨挑戰。Clearview Energy Partners LLC周四表示，現任國會批準取消出口禁令法案的可能性為15%。
卡塔爾能源部長Mohammed al-Sada周四表示，石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC國家正在研究委內瑞拉的提議，即召開國家元首峰會以解決低油價問題。但消息人士稱，沙特認為產油國無需召開峰會，認為目前最好的做法是不幹預油市。
石油輸出國組織的成員國本周表示，他們預期油價今年年底前都將保持在當前的水平。
另據兩位消息人士透露，伊朗下調下個月對亞洲出口的所有級別原油價格，其主打輕質原油相對於沙特混合型原油的溢價降至2012年底以來的最低水平；同時伊朗國家石油公司將以比地區基準原油高出每桶25美分的價格銷售輕質原油。
北京時間6點06分 美元指數報95.96/98，歐元兌美元報1.1214/16，現貨金價報1106.77美元/盎司。
文章来源于汇通网
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