8月22日訊——周五(8月21日)此前表現搶眼的美元在本周的市場中敗下陣來，可謂嚐盡了大漲大跌的酸甜苦辣。由於近來中國經濟放緩帶動全球放緩的憂慮不斷加深，加之本周美聯儲鴿派的會議紀要，市場普遍認為美聯儲9月難以加息，而此前大舉押注美元的多頭紛紛出逃，資金都湧向債市、金市尋求避險。另一方面，由於全球供需失衡，加之周五貝克休斯石油鑽井平台連續五周增加，這使得原油價格周五再度暴跌，再創六年半新低，可謂陷入無底深淵，熊途漫漫。
具體市場上，美元指數跌至一個半月低位，因中國放緩使得美聯儲9月加息推延猜測升溫，當日美國數據疲軟也施壓美元；歐元兌美元飆升至近兩個月高位，避險情緒激增促使投資者買回融資貨幣歐元；現貨金價在震蕩交投中上揚，因中國不盡人意的數據令金融市場投資者不安，激發了市場的避險情緒。油價收跌逾2%，美國原油下破40美元大關，因美國鑽井平台數量凸顯油市供應過剩將加劇。
美元指數跌至一個半月低位，觸及95關口，因中國放緩使得美聯儲9月加息推延猜測升溫，另外當日美國數據疲軟也施壓美元。
中國公布更多利空經濟數據後，令市場進一步懷疑美聯儲是否能在下月加息。最新數據顯示，中國8月製造業收縮程度為2009年六年半來之最。投資者越來越擔心中國經濟是否正在大幅度放緩，進而令全球經濟增長出現停滯。
中國財新傳媒周五公布財新中國製造業采購經理人指數(PMI)預覽，8月PMI初值數據續降至47.1，低於調查的預期中值47.7，創2009年3月以來最低水準。
市場本來預期美聯儲最快可能9月升息，因美國經濟繼續穩健成長。但最近中國發布的疲弱數據、商品價格下跌以及美國通脹數據不甚強勁，已經促使多數投資者放棄9月升息的押注。
巴克萊以Rajiv Setia領銜的策略師團隊表示，“美聯儲可能會將加息時間再度押後。”德國安聯首席經濟學家Mohamed El-erian認為，“美聯儲9月份首次加息實在是一個艱巨的政治性要求，因為全球經濟增速都在放緩。”
美元指數小時圖顯示
在中國經濟放緩情緒的打壓下，芝加哥期權交易所CBOE波動性指數VIX—俗稱恐慌指數收漲46.4%，至28.03，創2011年12月份以來收盤新高，本周累計上漲120.65%，創有史以來最大單周漲幅。
法國農業信貸銀行分析師在研究報告中稱，“2013年縮減購債恐慌(taper tantrum)卷土重來，最新一波的風險資產拋售正在演變成美元拋售，縮減購債恐慌因美聯儲而引發，而最新一波風險規避則因中國憂慮而升溫。由此美元的疲勢更像遭遇間接傷害。”
法國興業外匯主管Kyosuke Suzuki表示，“市場焦點如今已經轉移至新興市場及中國經濟。我認為美元近期有些超賣。但若中國數據疲軟，我們可能見到更多降低風險持倉交易。”
周五美國公布的經濟數據表現疲軟，這也對美元下行構成壓力。其中美國Markit製造業PMI表現不及預期，具體數據顯示，美國8月Markit製造業PMI初值52.9，創2013年10月份以來新低，預期53.9，前值53.8。
對此數據，Markit高級經濟學家Moore指出，美國8月製造業數據表明製造業缺乏增長動能，製造業價格持續承壓。美元走強使出口銷售持續承壓，全球經濟不穩定也對國外內消費支出帶來不利影響。
另外一項影響力較小的數據顯示，美國8月12日當周ECRI領先指標131.7，前值由132.3修正為132.2。
美聯儲鷹派官員聖路易斯聯儲主席布拉德周五發表鷹派言論，這可能限製了美元的跌幅，但布拉德今年並沒有FOMC的投票權，他的鷹派言論對市場的影響也就有限了。
布拉德認為，美聯儲將在9月份會議上評估經濟進展，美國勞動力市場出現很多積極的現象。勞動力市場表明我們形勢很不錯，預計失業率將進一步下降。他對全球前景和中國的看法比市場樂觀，美國增長前景相對良好。
布拉德表示，美國失業率料將降至5-5.2%下方，失業率下降將給通脹率帶來上行壓力。他對維持零利率時間過長的風險看法，FOMC已經表明政策將逐步收緊。市場對利率的預期似乎太低了，市場與FOMC的預期不符合，這讓人擔心。人民幣貶值令中國增長風險成為焦點。商業人士對中國比以前更悲觀。
歐元兌美元飆升至近兩個月高位，避險情緒激增促使投資者買回融資貨幣歐元。歐元兌美元走高，主要因全球經濟放緩激發的避險情緒使得投資者重新買回融資貨幣歐元，另外，當日歐元區強勁的經濟數據也對歐元的漲勢構成支撐。
新加坡北歐聯合銀行交易主管Jesper Bargmann說，“全球股市進一步走疲，歐元將保持堅挺。主要是因為全球股市，存在厭惡風險的跡象，而且歐元是現階段最受青睞的融資貨幣之一，人們正在回補歐元空倉。”
當日市場關注的歐元區一係列製造業數據表現強勁也對歐元構成支撐。
數據顯示，德國8月製造業PMI初值53.2，預期51.6，前值51.8。分析認為，德國8月製造業PMI初值大幅好於預期，幫助德國8月私營部門錄得較快增速，標誌著德國連續28個月錄得經濟增長；盡管全球經濟放緩，但德國新出口訂單達到1-1.5年來的最高位，表明了歐洲最大經濟體在第三季度依舊處於穩定增長的軌道上。
歐元區8月製造業PMI初值52.4，預期52.2，前值52.4。對於歐元區整體的經濟情況，Markit經濟學家多布森認為，歐元區經濟總體呈現複蘇跡象。歐洲央行及其他決策層將觀望物價走勢是否停止甚至倒退。
另外，德國方面還公布了消費信心指數數據，雖然該數據表現不及預期，但仍然顯示出德國經濟不斷複蘇的勢頭。具體數據顯示，德國9月GFK消費者信心指數9.9，預期10.1，前值10.1。
市場研究機構Gfk在評論該數據時指出，盡管數據下降，但並不能說德國經濟引擎已受損或停滯。和之前一樣，該數據仍舊處於高位水平，表明私人消費能在今年成為經濟增長的重要支柱，在未來數月德國經濟依舊向好，消費者信心很可能將再次穩定。
歐元兌美元小時圖顯示
希臘將提前舉行大選的消息之前給市場帶來一些避險情緒，但這種情緒很快消散。歐盟方面認為，“希臘提前大選並不令人意外，希臘需要全面支持救助計劃，歐盟對希臘執行救助計劃的情況並不擔心。”之前希臘總理齊普拉斯請辭，呼籲提前舉行大選以使希臘避免違約，並與債權人簽署第三輪救助協議所帶來的短暫喘息期暫時結束。
對於歐元兌美元中長期的走勢，分析師仍然認為雖然歐元在過去幾個月裏相對表現還不錯，但多數主要銀行仍預計歐元匯率在今年底將明顯走低，因歐元區超寬鬆的貨幣政策與美國逐漸收緊的政策形成對比。
巴克萊銀行當日發布了一份對於歐元兌美元中長期匯率前景的預測，該行預計歐元兌美元年底水平為0.98，此前預期1.00；預計歐元兌美元2016年二季度末料為0.93，此前預期0.95。
DZ Bank外匯分析師Sonja Marten表示，“目前市場局勢是規避風險，但在我看來，當前的市場反應有些過度。即便美聯儲又等了幾個月才升息，他們的緊縮進度仍遠遠超前歐洲央行，因此貨幣政策分歧的題材依然成立。”
現貨金價在震蕩交投中上揚，觸及六周高位，本周錄得1月以來最大周漲幅，因中國公布更多不盡人意的數據，令金融市場投資者不安，激發了市場的避險情緒。
現貨金今日一度觸及1,168.40美元的高位，上揚0.5%，報每盎司1,158.31美元。本周上揚4%。現貨銀下跌1.7%，報每盎司15.29美元。
全球股市重挫，可能成為年內表現最差的一周。美元指數觸及兩個月最低，因中國製造業數據加深了對美聯儲下月升息的疑慮。
Kitco Metals Inc.金屬貿易主管Peter Hug表示，中國經濟持續降溫以及美國複蘇減速跡象可能在近期令美聯儲按兵不動。
中國數據讓本已擔憂全球成長緩慢的投資者惴惴不安，促使他們買入公債和黃金避險，不過，銀和鈀金等有工業用途的貴金屬在兩日連漲後回落。
現貨金價小時圖顯示
黃金本周從7月觸及的五年半低位反彈，因美聯儲會議記錄壓製了聯儲將在短期內升息的預期。
AvaTrade的首席市場分析師Naeem Aslam表示，“中國今日發布的經濟數據預示著美聯儲升息將面臨更多的阻力，扶助金市表現。不過，目前我們需要新的刺激因素來推動價格進一步攀升，毫無疑問，下周的經濟數據可能左右市場走勢。”
Heraeus Metal Management的副總裁Miguel Perez-Santalla表示，“在黃金一度跌至平盤之下時，白色金屬延續跌勢。他們遭遇了與基本金屬類似的困境，缺乏工業需求。”
另外，韓朝關係的緊張局勢也激發了避險情緒，支撐金價。朝鮮官方的朝中社發布朝鮮外務省公告稱，半島處於戰爭邊緣，局勢無法逆轉；此外朝中社還稱，朝鮮領導人金正恩在前線的軍隊，部署了“多管火箭發射器”，並“進入了戰爭狀態”。
持倉方面，全球最大黃金ETF——SPDR Gold Trust持倉較之前一日增加2.39噸，增幅0.35%，至677.83噸，為本周第二次增加。
油價收跌逾2%，美國原油下破40美元大關，因美國鑽井平台數量凸顯油市供應過剩將加劇。原油價格持續走低，主要因有跡象顯示美國供應過剩，且中國製造業活動疲弱。
周五美國原油期貨收跌0.87美元，或2.1%，報每桶40.45美元，盤中觸及六年半新低39.86美元。近月美國原油期貨連跌八周，累積跌幅達33%，為1986年以來最長跌勢。布倫特原油期貨收挫1.16美元，或2.5%，報每桶45.46美元，盤中觸及45.07美元的低位。
當日公布的數據顯示，美國鑽井平台數量本周增加兩座，連續第五周增加。數據加重了對美國頁岩油產量對油價下跌反應遲緩，將導致全球供應過剩局面長期持續下去的擔憂。
全球股市和匯市加入了原材料市場本周連續下跌的頹勢，大宗商品周五跌勢加速，因數據顯示8月中國製造業活動以近六年半最快速度萎縮。中國製造業是全球很多商品的大買家。
美國原油價格小時圖顯示
由於全球第二大石油消費國中國的需求前景日趨黯淡，加之預期今秋石油供應過剩的情況將大大加劇，交易員表示，多數石油交易商不願逆大勢而動。
另外，日內歐佩克消息人士指出，當前歐佩克對油價下跌存在普遍擔憂，但歐佩克減產仍不在考慮範圍內。
投資者去年預期油價下跌46%會導致美國能源領域的一波破產和並購潮，但許多公司通過向投資者籌資、削減成本和專注於產量最多的油井而逃過一劫。越來越多的分析師認為，市場需要長期低迷的油價來抵製能源公司融資並迫使他們減產。
PVM Oil Associates的董事Robin Bieber表示，“市場陷入了沒完沒了的跌勢中，大趨勢就是下跌——認命吧。”
美國原油期貨尾盤削減部分跌幅，受助於美國汽油期貨從合約低位反彈，因有消息稱，PBF Energy Inc位於特拉華州特拉華市的一日加工18.2萬桶原油的汽油生產設施起火。
瑞銀集團分析師指出，石油市場正在失去耐心，供應尚未調整，並且對全球經濟成長的擔憂愈演愈烈，引發市場對今年需求強勁增長的局面是否能得以維係的問題。該機構將短期WTI油價區間由每桶40-63美元下調至34-55美元。
荷蘭銀行分析師Hans van Cleef指出，原油和大宗商品價格的跌勢看似過度。該分析師認為，受供應過剩和中國前景擔憂影響，油價下跌看似被誇大，未來經濟增長更穩健應會為油價反彈奠定基礎；油價在40美元/桶下方是不可持續的，因為這會導致投資進一步削減，另外，一旦美國原油生產受到低油價嚴重衝擊，油價可能會收複部分失地。
北京時間6點16分 美元指數報94.94/96，歐元兌美元報1.1385/87，現貨金價報1160.43美元/盎司。
文章来源于汇通网
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