8月8日訊——周五(8月7日)隨著美國勞工部的非農報告的公布，市場進入了本周行情走勢的高潮。穩健的非農數據成了當日市場爭論的焦點，多數分析認為數據支撐了美聯儲9月加息的預期，在這樣的預期下美元第一反應便是上漲。然而，在經過充分消化之後，市場認為即使美聯儲9月加息，也並不一定會支撐美元，何況美聯儲也不一定在9月加息。美元指數又自當日高位回落最終收跌。本次非農數據再度上演了一出狼來了的加息懸疑劇，引誘投資者買入美元。
另一方面，原油價格周五再度受挫，除了近來激增的汽油庫存，當日貝克休斯公布的鑽井平台數據再度增加，已連增三周，使得原油供應過剩的局勢惡化，油價跌勢延續，難言見底。
具體市場上，美元指數衝高回落跌至三日低位，受美元多頭回補打壓；歐元兌美元升至三個交易日高位，主要受空頭回補支撐；現貨金價上漲，受美元走軟支撐；油價續挫並將連跌第六周，因汽油供應過剩。
美元指數衝高回落跌至三日低位，受美元多頭回補打壓。雖然當日美國公布的非農就業報告表現穩健，增加了市場對美聯儲9月就加息的預期，但連續一年半的上漲使得美元漲勢放緩，也使得美元多頭頭寸積累過多，美元多頭利用數據平倉又施壓美元自日高回落。
聯網銀行EverBank的國際市場部負責人Chris Gaffney表示，由於6月和5月的非農就業數據的上修和穩定增長的每小時工資使得9月加息成為可能，美國7月就業報告公布之後，投資者們正在購進美元，但是這些數據並沒有強勁到足以推動美元大幅走強。雖然數據顯示美國經濟正在穩定複蘇，但這些數據並沒有表明美國經濟已經強大到足以適應穩步加息的環境。一段時間內，美元將會在一定範圍內波動。
美國非農就業雖然小幅不及預期，但整體表現穩定增長。具體數據顯示，美國7月非農就業人口增長21.5萬人，預期增長22.5萬人，6月份從增長22.3萬人修正為增長23.1萬人。
美國7月失業率5.3%，預期5.3%，前值5.3%；美國7月勞動力參與率62.6%，預期62.6%，前值62.6%。
美國7月平均每小時工資月率0.2%，預期0.2%，前值0.0%；年率2.1%，預期2.3%，前值2%。美國7月平均每周工時34.6小時，預期34.5小時，前值34.5小時。
美國7月私營部門就業人口增長21.0萬人，預期增長21.2萬人；美國7月製造業就業人口增長1.5萬人，預期增長0.5萬人。
表：美國7月非農就業報告概覽
分析認為，美國7月非農就業穩定增長，主要原因是建築業、製造業、服務業以及工廠就業崗位的增加遠大於礦業就業崗位的減少，此外薪資也不再停滯不前，表明美國經濟正在不斷改善，當前就業市場接近充分就業。
數據公布後，多數分析師認為，美聯儲9月將會加息。這些分析師認為，此次非農報告依然堅挺，美國就業崗位增長強勁，勞動力市場不景氣消退，也沒有跡象顯示薪資和通脹承壓。盡管美國7月非農新增就業人數小幅不及預期，但美聯儲仍然處於今年加息的軌道上，美聯儲仍有可能9月加息。
從薪資增長的角度看，此次非農報告也足以支持美聯儲在9月進行首次加息。甚至有些分析師還表示，幾乎可以確定美聯儲9月加息，美聯儲加息50個基點會“嚇壞市場”。
對於未來非農走向，分析師表示，2015年剩餘時間裏每月非農就業數據料達到平均值22.5萬，持續驅動失業率走低；8月的就業報告，可能驅使美聯儲推遲加息，但決定推遲的門檻“要高得多”。
少數分析師認為，美聯儲會在12月加息。這些分析師表示，美國7月份非農就業報告略有偏差，但不足以改變對美聯儲在12月份加息的預期。沒有理由改變對美聯儲加息時間的預期。對美國通脹前景的信心可能已經有所下滑。
少數分析師認為，強勢美元應該是美聯儲要考慮的因素。7月非農就業增長的人數，以及平均每小時工資月率都表明美國經濟增長並沒有加速。外部發展的不確定性也是美聯儲要考慮的因素。仍然需要看到下個月出現類似或者更好的情況，以便讓市場相信加息的確將會發生。
美元指數小時圖顯示
即便美聯儲9月加息，美元也未必攀升。有分析人士指出，美元近期的所有漲勢實際上說明，市場已經把美聯儲加息計入對美元的預期。
目前市場最大的共識就是，隨著美聯儲正在準備開始十年來的首次加息，很多市場人士認為美元將持續攀升。然而，強勢美元卻損及美國出口，美元升值給大量海外業務造成衝擊。標普500成分股公司一直對此怨聲載道，美聯儲刻意打壓美元。
近期的一項調查表明70%的投資者預計美元在未來十二個月內將繼續上揚。這就使得目前市場上積累了大量的美元投機性多頭。
從去年年中到現在，美元經曆了一波強勁的升勢，而這樣升勢的推動因素最重要的一個原因便是美聯儲的升息預期，此外歐元區的寬鬆措施和希臘危機也在側面上支撐美元。而現在歐元區經濟複蘇已經略顯成效，經濟不斷走出困境，而希臘局勢也日趨穩定。真正到了美聯儲加息的時刻，美元還會走高嗎？
從曆史的經驗上來看，在美聯儲加息已經得到市場充分消化之後，美元似乎找到了漲勢暫緩甚至是結束的理由。過往經驗顯示，美聯儲開啟加息周期之後美元通常都會走軟，事實上過去五次美聯儲首次收緊貨幣政策之後，美元在接下來的三個月裏平均下滑了10%。
因此，即便美聯儲在今年之後的日子裏加息25基點，美元也難以走高。更何況，加息之後，根據目前的國內經濟，海外局勢以及強勢美元等因素，年內幾乎不太可能第二次加息了。
歐元兌美元升至三個交易日高位，主要受空頭回補支撐。歐元兌美元走高，除了受到空頭回補支撐之外，希臘問題緩和的情緒也支撐歐元，而當日歐元區經濟數據好壞參半。
來自希臘的緩和的情緒對歐元構成一定的支撐。周五歐盟方面發布聲明稱，雅典的專家正在起草希臘協議的文本。希望到8月20日，希臘協議能讓人更滿意。
希臘總理齊普拉斯周三(8月5日)表示,希臘很快就會與其債權人達成數十億歐元的救助協議，這將使那麼對希臘在歐元區地位的質疑不攻自破。
目前希臘需要在8月20日之前達成協議，因為其需要在8月20日償還歐洲央行35億歐元欠款。希臘方面希望能夠一次達成最終協議而不是獲得過橋貸款。
歐元兌美元小時圖顯示
當日市場較為關注的德國經濟數據好壞參半，其中德國工業產出數據疲軟，而貿易帳數據良好，對歐元的影響有限。具體數據顯示，德國6月工業產出月率-1.4%，預期0.3%，前值0.2%；德國6月未季調貿易帳盈餘240億歐元，預期盈餘210億歐元，前值盈餘195億歐元。
德國經濟部表示，德國6月工業產值受到日曆因素影響，但目前工業狀況依然良好。經濟部認為，未來趨勢傾向於溫和上行。
影響較低的法國方面的數據顯示，法國6月工業產出月率降低0.1%，預期增長0.2%，前值增長0.4%；法國6月貿易帳赤字26.58億歐元，預期赤字36.34億歐元，前值赤字39.99億歐元。
對於歐元未來走勢，法國巴黎銀行全球首席外匯策略師Steven Saywell和定量策略師JamesHellawell認為，看跌歐元兌日元至130，夏季的交易較清淡，投機倉位可能維持在低點，其內部模型的信號顯示賣空歐元兌日元或有獲利機會；內部模型顯示美元處於看漲區間，但歐元價值被高估。
現貨金價上漲，受美元走軟支撐。雖然起初該份報告表現穩健，美元攀升，但之後投資者認真評估美國非農就業數據，認為中規中矩的就業報告可能暗示美聯儲不會很快升息，雖然周五金價回升，但金價本周下跌。金價連續第七周下跌，錄得1999年來最長周度跌勢。
在美國非農就業數據公布後，現貨金觸及1,082.76美元日內低位，之後上漲，現貨金上揚0.5%，報每盎司1,094.54美元。白銀金價勁升1.8%，至每盎司14.85美元，為5月13日以來最大單日漲幅，實貨需求提振市場。金價本周微幅下跌，為連續第七周下跌，追平1999年5-6月的跌勢。
分析師稱，美元匯率扭轉此前上漲走勢，最終下跌0.2%，從而推動黃金價格走高。通常情況下，美元匯率下跌會促使黃金等以美元計價的大宗商品期貨的價格上漲。
現貨金價小時圖頭條
美國7月非農就業崗位增長穩健，薪資增長繼上月意外停滯後出現反彈。這是經濟改善的跡象，可能為美聯儲9月升息打開大門。美國勞工部周五稱，7月非農就業崗位增加21.5萬個，得益於建築業和製造業就業增長抵消了礦業就業進一步下滑。失業率持穩在七年低點5.3%。
芝加哥經紀公司RJO Futures的高級市場策略師Eli Tesfaye說道。“交易商仍在猜測，就業市場複蘇將是比原本預期中更長的一個過程。這份報告對經濟狀況來說並不是很正面，而是更多地傾向於中性。投資者在金市展開一輪回補空頭。”
不過，目前多數分析師仍舊認為，金價的上漲隻是暫時的，投資者預計美聯儲將在今年加息，這意味著未來美元將會走強。
CMC Markets的首席市場分析師Ric Spooner稱，“一係列表現良好的美國經濟數據表明，沒有太多因素能阻擋美聯儲加息。對投資者來說，就目前而言沒有太多理由買入黃金。美元正在走強，而在原油及其他大宗商品價格下跌的形勢下，沒有跡象表明通脹率將會上升。”
油價續挫並將連跌第六周，主要因汽油供應過剩。油價周五續跌，挫至數月低點，並勢將連跌第六周，因美國夏季駕車出遊高峰期快將結束，預示汽油供應過剩的情況將惡化。
布倫特原油期貨收低0.91美元或1.8%，報每桶48.61美元。美國原油期貨收低0.79美元，或1.8%，報每桶43.87美元。
本周布倫特原油期貨跌7%，在過去六周重挫23%。美國原油期貨本周跌7%，過去六周大跌26%。汽油期貨周五跌至五個半月低點，本周大跌12%，為近六年最大周度跌幅。本周柴油期貨跌近3%，周三曾觸及六年低點。
美國上周汽油庫存意外增長，拖累布倫特原油期貨自周三以來不斷刷新六個月低點，美國原油期貨挫至四個半月低點。
美國油服貝克休斯周五公布的數據顯示，8月7日當周石油鑽井平台較之前一周增加6個，至670個，較2014年同期減少918個。美國石油鑽井口數連增三周，創9月份以來最長增加周期，至5月份初期以來新高。天然氣鑽井增加4個，至213個紀錄新低。
這份報告令油市利空氣氛更濃，因這暗示鑽井活動增加會令產量上升。過去三周，美國共增加了32座鑽井平台。
美國原油價格小時圖顯示
風險管理公司Commtrendz Risk Management的負責人Gnanasekar Thiagarajan說道：“現在原油市場的基本面絕對不強，看起來市場不會在近期內扭轉跌勢。未來幾個月油價可能進一步承壓，因煉廠季節性維護及餾分油等主要成品油庫存增加。”
美元走強隻是導致油價承壓的原因之一，其他因素則包括全球原油供應過剩和市場擔心中國經濟的不確定性會導致全球經濟增長速度放緩等。
凱投宏觀的大宗商品經濟學家Thomas Pugh指出，“有關中國經濟的擔憂情緒才是導致工業商品的投資者情緒受損的主要原因。令人擔心的主要問題一直都是中國股票價格重新開始下跌，以及市場仍舊擔心中國經濟可能會硬著陸，從而進一步拖累油價走低。”
交易商和投資人等待美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的數據，以判斷在截至8月4日該周基金經理人是否再度削減了美國原油的多頭倉位。在過去兩周，對衝基金對美國原油的淨多頭降至近五周低點。
目前幾乎沒有產油國顯示出將采取減產措施以便對低油價作出回應的跡象。伊朗方面已經表示，該國計劃一旦製裁措施被撤銷，就將加大原油供應量。與此同時，美國看起來已更加接近於撤銷40年以來的出口禁令，這可能會導致原油市場的動能進一步惡化。
高盛集團在一份研究報告中指出，“原油市場有史以來最大的需求增長可以回溯至十多年以前的2004年，當時來自於中國及其他新興市場國家的需求大幅增長。而在今天，那個繁榮發展的十年已不複存在。目前新興市場國家正面臨著宏觀經濟不平衡和債務過高的局面。”
北京時間5點57分 美元指數報97.64/66，歐元兌美元報1.0965/67，現貨金價報1093.93美元/盎司。
文章来源于汇通网
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