周三(11月1日)歐洲時段公布的ADP數據好於預期，暗示非農可能表現靚麗，一度溫和提振美指，打壓金價；EIA原油庫存降幅超預期，但精煉油庫存降幅遠不及預期，不及API數據強勁，引發原油多頭結利出逃；目前市場聚焦即將公布的美聯儲決議。
歐洲時段重要熱點綜述：
1.日本央行行長候選人伊藤隆敏：尋求不成熟退出超寬鬆政策計劃是錯誤的；降低通脹目標將引發日元大幅升值並損害經濟；應該堅持把2%作為中長期通脹目標，人們終會相信通脹將提速；如果非常緩慢地實現貨幣政策正常化，日本央行將不會在資產負債表上遭受巨大損失；日本央行預計2019財年能實現2%通脹目標，因此可能會在2019年進一步常態化政策，但需數年時間實現政策全面常態化。
2.EIA報告：除卻戰略儲備的商業原油庫存減少243.5萬桶至4.549億桶，減少0.5%；上周美國國內原油產量增加4.6萬桶至955.3萬桶/日；除卻戰略儲備的商業原油上周進口757.1萬桶/日，較前一周減少55.2萬桶/日；美國原油產品四周平均供應量為1951.3萬桶/日，較去年同期減少3.4%；美國上周原油出口增加20.9萬桶/日至213.3萬桶/日；美國原油出口連續3周錄得增長。
歐洲時段重點經濟數據
| 指標名稱 | 前值 | 預測值 | 實際值 |
| 英國10月Markit製造業PMI | 56 | 55.9 | 56.3 |
| 美國10月ADP就業人數(萬) | 13.5 | 20 | 23.5 |
| 美國10月ISM製造業PMI | 60.8 | 59.5 | 58.7 |
| 美國10月ISM製造業新訂單指數 | 64.6 | 63.4 | |
| 美國10月ISM製造業產出指數 | 62.2 | 61 | |
| 美國10月ISM製造業庫存指數 | 52.5 | 48 | |
| 美國10月ISM製造業物價支付指數 | 71.5 | 67.8 | 68.5 |
| 美國10月ISM製造業就業指數 | 60.3 | 59.8 | |
| 美國截至10月27日當周EIA原油庫存變動(萬桶) | 85.6 | -87.72 | -243.5 |
| 美國截至10月27日當周EIA汽油庫存變動(萬桶) | -546.5 | -131.55 | -402 |
| 美國截至10月27日當周EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存(萬桶) | -23.7 | 9 | |
| 美國截至10月27日當周EIA精煉廠設備利用率(%) | 87.8 | 88.66 | 88.1 |
| 美國截至10月27日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶) | -524.6 | -213.01 | -32 |
歐洲時段主要外匯、貴金屬、原油、股市行情(截至北京時間23:50點左右)
重要熱點點評
★ADP大增令非農前景光明
周三(11月1日)歐洲時段公布的美國10月ADP就業人數大增23.5萬，明顯好於預期和前值；數據公布後，美指上漲十餘點至94.79，現貨黃金微跌逾3美元至1273.60美元/盎司；數據一定程度上證實，颶風的衝擊隻是暫時的，暗示非農就業數據將表現靚麗，但因市場早已預計到了這一結果，兼之臨近美聯儲決議，故影響溫和。
整理最新公布的ADP就業數據如下：
數據顯示，美國10月ADP就業人數增加23.5萬，增幅為3月份以來最大，9月數據下修至增加11萬。
路透指出，英國製造業10月錄得強勁增幅，且通脹壓力上升，這使得英國央行周四宣布10年來首次升息的機率更加濃厚。
Markit經濟學家Dobson稱，2017年最後一季度開始，英國製造業令人印象深刻，因為新工作的增加促使企業再次提高產量；Dobson還稱，英國國內市場依然強勁，而新出口訂單增長速度稍放緩，後者顯然是受到英鎊最近走強影響。
元易認為，美國9月就業人數增長表現糟糕，但市場普遍預計這隻是颶風襲擊美國墨西哥灣沿岸的暫時性影響，預計10月就業數據將大幅回升；日內公布的ADP就業數據一定程度上證實了市場的這一推測，暗示周五非農就業數據將表現靚麗；但由於市場早已預計到了這一結果，兼之臨近美聯儲決議，故短線僅小幅提振美指，打壓黃金。
本周五(11月3日)將公布美國非農就業報告，目前彭博調查中值預期顯示，非農就業人數將暴增31萬人，失業率料持穩於4.2%。
上個月公布的非農就業人數下降3.3萬人，中斷了美國連續7年的就業增長；就業人數下降是由於最近颶風中斷了招聘計劃，並阻止一些工作人員在調查期間工作。
然而，這些扭曲將在十月份得到基本糾正；上周初次申請失業救濟人數已下降至24萬人以下，達到颶風季節入場的水平，這暗示本周公布的非農就業報告數據料急劇回升。
若本周非農就業報告表現強勁，將表明颶風對美國就業的衝擊隻是暫時的，料為美聯儲12月加息注入一針強心劑。
★EIA不及API強勁，原油高空跳水
美國截至10月27日當周EIA原油庫存大減243.5萬桶，降幅超預期，汽油庫存降幅亦遠超預期；但精煉油庫存降幅遠不及預期；因此番EIA數據不及API數據強勁，兼之日內美油一度創十個月新高，數據公布後，引發多頭結利出逃，美油大跌約0.5美元至54.57美元/桶。
整理最新公布的EIA庫存數據如下
元易認為，EIA原油庫存大減243.5萬桶，降幅超預期，汽油庫存降幅亦遠超預期；但精煉油庫存降幅遠不及預期，暗示煉油廠需求可能不及預期強勁；兼之稍早公布的API數據全面表現強勁，油價一度創十個月新高；此番EIA數據不及API強勁，引發多頭結利出逃。
★萬眾聚焦美聯儲
北京時間周四(11月2日)淩晨將公布美聯儲利率決議，目前多數機構預計，本周的FOMC會議很可能是平淡無奇的：政策沒有變化，聲明措辭沒有實質的變化，沒有定期的新聞發布會，也不會有政策前瞻的更新。
據彭博采用聯邦基金利率期貨市場數據計算，美聯儲12月加息的概率高達82.8%，但本月加息概率僅0.8%。
(數據源自彭博)
巴克萊駐新加坡亞洲宏觀策略主管Mitul Kotecha指出：“市場已經在很大程度上消化了12月采取行動的預期，所以真正的關鍵問題在於市場預期明年會升息多少，如果市場預期的升息幅度更大，那麼將可能推動黃金在短期內進一步承壓走低。”
本周美聯儲的政策措辭料將給美元帶來雙方面的風險：
一方面，從對通脹前景來說，措辭料將較為謹慎，可能利空美元指數。
另一方面，美聯儲可能釋放關於12月可能加息的信號，將利好美元。
考慮到市場已經將12月加息的預期計入價格，此次生命中，鴿派信號料將比鷹派信號對市場產生更大影響。
由於市場已經充分反映了12月加息的預期，本周決議後，美元指數更有可能下挫而非走強。
但如果本次決議沒有釋放明顯鴿派的通脹信號，那麼信任美聯儲主席的提名和全球外部環境料仍將支撐美元。
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