11月1日訊——美元10月的表現可圈可點，美國經濟數據表現靚麗，美聯儲官員喊話助威，關於12月加息的預期也急速升溫，美元指數10月錄得3%的漲勢。非美貨幣無一不遭受挫敗，英鎊的跌勢尤其猛烈，10月暴跌逾5%，除了美國因素之外，英國硬脫歐的憂慮成為一道硬傷。
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在美聯儲12月加息越來越具有可操作性時，美國國債收益率攀升，美元也隨之水漲船高，美元指數10月錄得3%的漲勢，10月25日盤中一度觸及近八個月新高99.11。
美元的升勢是建立在良好基本面的基礎之上的，10月以來美國經濟數據整體表現良好：
眾多美聯儲官員為12月加息助陣：
美聯儲杜德利(2016年票委)：希望美聯儲在今年加息；通脹預期被很好錨定；美國經濟可能增長2%-2.5%，通脹將在兩年內回升至2%；預計美聯儲將“相對很快”地加息；來加息步伐可能變得溫和。
聖路易斯聯儲主席布拉德(2016年票委)：在即將到來的一次會議上支持加息，不必是任何特定的會議；布拉德指出，委員會不希望在沒有新聞發布會的會議上做出重要決策， 因此這表明12月份會議是最可能的節點。
美聯儲羅森格倫(2016年票委)：市場預測12月加息好像是合適的，等待時間過久可能意味著更快的加息速度。美國非常接近充分就業，擔心就業市場收緊過快。
此外，美聯儲主席耶倫早在9月的講話中就曾暗示可能會在年內采取加息行動。
同時，美聯儲9月會議紀要也透露了這一線索。美聯儲10月12日公布的9月FOMC貨幣政策會議紀要顯示，幾個委員希望加息，有幾位委員希望等待，美聯儲認為9月按兵不動是一個勢均力敵的選擇，多位委員預計將會“相對很快加息”。
根據CME觀察顯示，交易商押注美聯儲11月加息的概率為7.2%，12月加息的概率達到78%。
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英鎊兌美元以5.68%的月底跌幅墊底，領跌非美貨幣，一方面受到美聯儲加息預期拖累，而更為關鍵的因素在於英國硬脫歐憂慮的發酵。
英國首相特蕾莎·梅(Theresa May)10月2日表示，英國將於明年3月底時正式啟動退出歐盟的流程。這也標誌著此前懸而未決的英國與歐盟“離婚”進程，終於首次有了明確的時刻表。
法國總統奧朗德稱，鑒於英國似乎堅持決定“硬脫歐”，歐盟也應該對其保持強硬立場；歐洲央行管委諾特稱，英國無法在與歐盟的談判當中獲得有利地位；法國財長薩潘表示，硬脫歐不是英國的利益所在，英國準備好在脫歐談判中接受巨大挑戰。
野村證券表示，英國高官們有關移民“警戒線”的言論已大幅降低了市場對英國“軟脫歐”幾率的計價，目前逐步面臨的是“淨脫歐”還是“硬脫歐”。
《金融時報》援引政府泄漏的一份報告表示，如果英國選擇切斷其與歐盟的所有貿易關係，選擇“硬脫歐”，這或許將會致使英國政府每年損失660億英鎊(約合811億美元)。
英國政府部長們已經明確警告，如果英國脫離歐盟且放棄歐盟單一市場準入待遇，而創新執行世界貿易組織(WTO)規則，這將會致使英國國內生產總值(GDP)急劇下降。
據泄漏的報告顯示，英國財政部估計，如果英國在脫離歐盟之後沒有後續安排，那麼英國的GDP可能將會下降5.4%至9.5%，且降幅預期中值為7.5%。
盡管英國10月以來公布的經濟數據樂觀，但並沒有能阻止英鎊下跌。英國第三季度GDP年率增長2.30%，升幅創逾一年新高；英國至8月三個月ILO失業率持穩於近11年低點4.9%。
英鎊月初一度閃崩。英鎊10月7日早盤一度暴跌近800點至31年新低1.1841，英國脫歐憂慮施壓英鎊，交易商的算法交易使得賣盤加劇。
澳洲聯邦銀行(CBA)首席外匯策略師、國際經濟負責人Richard Grace表示，這可能是一些投機取巧的對衝基金基於模型的賬戶(包括算法交易)，利用市場稀薄的流動性，大舉賣出英鎊兌美元，從而引發一些列止損。
歐元兌美元10月累計下跌2.30%，10月25日觸及近八個月低位1.0849。歐元下跌受到多重因素衝擊，包括美聯儲加息升溫、德拉基否認縮減購債、德意誌銀行危機以及英國脫歐憂慮等。
歐洲央行行長德拉基在10月決議後的新聞發布會上稱，沒有對延長QE進行討論，扶助歐元短暫衝高，但在記者問答環節稱，沒有討論削減購債，歐元隨後大幅跳水。
歐洲央行目前的貨幣政策工具箱裏可用武器已不多，這和去年的情形有很大差異。就算歐洲央行在12月延長購債期限，這不會對歐元形成威懾力，同時歐洲央行幾乎不可能在12月調降利率。
市場仍然預計歐元兌美元在年底前仍存在下行風險，這主要來自美聯儲加息預期。這比歐元去年面臨的境況要有所改善，在美聯儲下次加息之前，歐元仍存在下行的風險，但可能不會如去年那般大幅下行。
此外，美元兌瑞郎10月累計上漲1.81%，10月25日一度觸及近八個月新高0.9998。
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美元兌日元10月累計上漲3.45%，10月28日一度觸及近三個月新高105.52，受美聯儲加息及全球債券收益率上升雙重打壓。
三菱日聯金融集團聯合銀行(MUFG Union Bank)的首席金融經濟學家拉普基(Chris Rupkey)同樣預計美聯儲會在11月會議上暗示12月加息，屆時美聯儲會提到“下次會議”。像芝加哥聯儲主席埃文斯這樣的鴿派人物都表示讚成12月加息，那麼12月加息就已經就基本成事實了。
三菱日聯金融集團(Mitsubishi UFJ)分析師表示，全球債券收益率的上升以及日本央行以“收益率曲線控製”為目標的貨幣政策框架，使得美元兌日元存在上行的風險。
該分析師指出，如果日本國債與其他國債走勢的分歧進一步加大，美元兌日元肯定會因此削弱。
日本央行9月21日大幅調整貨幣政策框架，改以“收益率曲線控製”為目標。新的貨幣政策框架表明，日本央行放棄了基礎貨幣目標，改為采用“控製收益率曲線”，據此央行將買進長期公債以使得10年期公債收益率保持在當前的零水準附近。
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美元兌人民幣10月上漲1.57%，10月28日創近六年來新高6.7869，料將創下2015年8月以來的最大月度跌幅。在美聯儲加息預期背景下，人民幣下行壓力增大。
10月1日，人民幣正式加入IMF的特別提款權(SDR)籃子，預計這將吸引資本流入，從而使人民幣貶值幅度受限。全球銀行間金融電信協會的數據顯示，今年9月人民幣占全球支付的比例飆升至2.03%，創下了1月以來的最高水平。
澳元兌美元10月下跌0.67%；紐元兌美元10月下跌1.87%，10月13日一度跌至逾兩個月新低0.7033；美元兌加元10月上漲2.22%，10月28日觸及近八個月新高1.3431。
澳元在主要非美貨幣中表現最為堅韌，因市場對澳洲聯儲降息預期降溫，且鐵礦石價格大幅飆升。大商所鐵礦石期貨主力合約10月份飆升24%。
美元兌加元下跌受到油價跌勢以及加拿大央行寬鬆預期拖累。美國原油期貨10月下跌2.68%；加拿大央行10月決議上維持利率不變，不過加拿大央行行長波洛茲表示討論了實施更多刺激的可能性。
文章来源于汇通网
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