9月27日訊——周一(9月26日)上周美聯儲決議後，市場焦點轉向本周美國總統大選辯論，在大選辯論前市場激起避險情緒，市場擔憂特朗普當選可能會引發金融市場動蕩，投資者拋售美元資產轉入債市避險。原油方面，全球主要產油國集中在阿爾及利亞能源論壇會議，雖然在此前類似的會議中產油國很少達成協議，但市場並不畏懼此前的失敗，仍然對本次會議取得進展表現出樂觀的期待，油價因此受到支撐收漲3%。
具體市場上，美元指數震蕩小幅收低，美國總統大選辯論激發市場避險情緒，投資者拋售美元轉入債市等安全資產；歐元兌美元震蕩攀升至七日高位，受益於歐洲央行行長德拉基的樂觀言論和良好經濟數據；金價基本持穩，市場關注焦點轉向美國大選首輪辯論；油價收漲3%，市場密切關注阿爾及利亞全球主要產油國能源論壇會議。
美元指數震蕩小幅收低，美國總統大選辯論激發市場避險情緒，投資者拋售美元轉入債市等安全資產。周一美國公布的房市數據基本符合預期。
Action Economics固定收益部門董事總經理Kim Rupert稱，“總統大選辯論降至，德債收益率和美國公債大量升幅是因避險交易帶動，美聯儲上周決定保持政策立場後，投資者拋售美元湧向債市。”
市場所有目光將投向稍後將舉行的美國大選辯論。投資者最關心的是特朗普贏得總統大選的機率。由於美國12月升息可能性不太可能大幅走升，一些大型銀行分析師認為，美元可能已經觸頂，未來幾周可能下跌。
RBC全球資產管理公司股市交易主管Ryan Larson表示，“一些民調數據相互矛盾，有些數據表明特朗普的支持率正在逼近希拉裏，這讓市場承受了壓力。市場還有很多的不確定性。”
裕信銀行研究機構全球首席經濟學家Erik Nielsen表示，“周一我們將看到總統競選的第一次電視辯論，盡管現在就下結論還太早，但如果未來幾周內特朗普獲勝的幾率提高，那麼你就需要開始琢磨美聯儲在12月份的意圖，並且你會考慮降低你的風險敞口，尤其是面向美股與美元的風險敞口。”
法國巴黎銀行駐倫敦匯市策略師Sam Lynton-Brown稱，“大家很容易會想到美元本周應該會繼續走軟，實質收益率已經降低了很多，而且美聯儲大幅影響市場對其升息預期的可能性似乎不大--目前市場對美聯儲12月升息預期為55%左右。”
美元指數小時圖顯示
美聯儲三位官員發表公開言論。美國達拉斯聯儲主席卡普蘭Kaplan發表謹慎的鴿派言論。卡普蘭稱，美國經濟並未出現過熱，願意保持耐心、並等待更長一段時間。對金融市場壓注美聯儲加息時間一事並不感到擔憂，這些預期改變得很快。利率路徑將比曆史性水平更加扁平，需要結構性改革來推動經濟增長。
美聯儲鷹派官員裏士滿聯儲主席萊克Lacker周一再度發表鷹派言論，他稱，12月加息的可能性很大，有明顯證據表明薪資方面存在壓力，且當前就業市場相對偏緊，這些都支持加息。
我認為上周加息的理由是強烈的，將關注12月FOMC會議前的更多數據。
美國明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利Kashkari也表達了對升息謹慎的觀點。他稱，FOMC沒有在9月份加息乃明智之舉，若通脹超過目標，美聯儲有政策工具來加以應對，通脹率太低的風險大於通脹率太高。我們將密切關注通脹、通脹預期和失業率，美國勞動力市場還有閑置，加息前還需等待一段時間。
周一美國公布的房市數據好於預期但較前值大幅走低。具體數據顯示，美國8月新屋銷售60.9萬，預期60萬，前值65.9萬。美國8月新屋銷售月率-7.6%，創2015年9月以來最大單月降幅，預期-8.3%，前值13.8%。
分析指出，美國8月新屋銷售創下2015年9月以來最大單月降幅，報告顯示美國8月末新屋庫存按目前速度計算可供銷售4.6個月，與此同時新屋銷售價格中值也刷新2014年9月以來新低28.4萬美元，這或將成為美國房地產行業增長動能削弱的跡象。
Nationwide的首席分析師David Berson說“8月新屋銷售減少，但7月銷售被進一步上修，且長期趨勢仍然良好，因購房人需求強勁。”
其他數據顯示，美國9月達拉斯聯儲商業活動指數-3.7，預期-3，前值-6.2。分析稱，雖然此次美國9月達拉斯聯儲商業活動指數較上月有所回升，但連續第21個月處於負值區間。製造業產出指數大幅增加，表明本月產出增速有明顯提升。
歐元兌美元震蕩攀升至七日高位，受益於歐洲央行行長德拉基的樂觀言論和良好經濟數據。美國大選辯論施壓美元也支撐歐元。
歐洲央行(ECB)行長德拉基周一發表樂觀的言論支撐歐元。德拉基在周一的公開講話中指出，歐元區經濟在應對英國公投脫歐等全球不確定性上表現良好，盡管外部需求前景惡化。
德拉基指出，歐元區有望繼續穩步地溫和複蘇，不過可能會略微遜色於6月份預估。後續信息繼續表明，歐元區經濟對全球和政治不確定性表現出彈性，在英國6月23日脫歐公投之後尤其如此。整體而言，我們的預期表明，貨幣寬鬆立場將繼續為周期性複蘇和通脹上行提供有效的支持。
德拉基還指出，實體經濟、金融市場在英國公投脫歐之後展現了韌性。歐洲與英國央行在公投後的行動幫助穩定了市場。尚未討論過將TLTRO擴大至其他實體的問題，如果需要刺激的話，歐洲央行可以進一步開發工具。
歐洲央行執委科爾Coeure周一也暗示了短期不可能進一步放寬的意向。科爾稱，過久的低利率將破壞社會穩定，歐洲央行的政策將令今明兩年的通脹上升超過0.5個百分點，政府必須更加果斷地運用財政政策與經濟政策。
歐元兌美元小時圖顯示
美國大選辯論施壓美元支撐歐元。周一避險的德國公債收益率跌至逾兩周最低，市場焦點從各國央行轉向美國總統候選人即將進行的電視辯論。民調顯示民主黨總統候選人希拉裏和共和黨候選人特朗普之間的支持率相差不大。美國總統選舉正成為金融市場面臨的一個重大風險事件。
良好的德國數據支撐歐元。周一德國經濟智庫Ifo公布的調查顯示，德國9月企業信心上升超出預期，表明英國脫歐擔憂在8月打擊德國企業高管信心下降後，他們現在已經變得更加樂觀。
具體數據顯示，德國9月IFO商業景氣指數109.5，創2014年5月以來最高，預期106.3，前值106.2修正為106.3。德國智庫IFO指出，當前企業明顯對未來幾月的經濟前景更加樂觀。
其他歐元區數據顯示，意大利7月零售銷售月率-0.3%，預期0.0%，前值0.3%；年率-0.2%，預期0.3%，前值0.8%。
金價基本持穩，市場關注焦點轉向美國大選首輪辯論。金價周一基本持穩，稍早受美元走軟提振延續上周漲勢，但動能稍後消退，市場靜待美國大選的首輪辯論，以尋找11月大選結果的線索。
現貨金報每盎司1,337.40美元，微漲0.01%；現貨銀下跌1.4%，報每盎司19.38美元。
德國商業銀行分析師Eugen Weinberg在金價上漲時說，“從上午開始，美元小幅走軟，且油價勁揚，給商品市場的總體走勢帶來一定的提振。”油價周一勁揚，因全球最大產油國齊聚阿爾及利亞，商討支撐市場的舉措。
全球股市走低，市場靜待周二進行的民主黨候選人希拉裏和共和黨候選人特普朗的首輪電視辯論。投資者將從中尋找誰會贏得大選的線索。
Eugen Weinberg指出，“對金市而言，大選辯論可能會很有意思，如果辯論中特普朗的支持率領先，則金價可能會受到更大的支撐。”
澳大利亞國民銀行分析師Vyanne Lai表示，“市場更關注北京時間明天9時舉行的美國總統辯論結果，投資者將尋找關於美國大選潛在獲勝者的線索；若特朗普贏得辯論，將增加其獲選可能性，對金價構成支撐，因其政策較為極端且對地緣政治局勢帶來更多不確定性；料金價將在短期內走高。”
花旗集團調高了對特朗普在總統大選中獲勝可能性的預期並警告稱，“特朗普在大選中獲勝的可能性達40%，黃金市場可能會在這個季度中呈現出波動狀態。在美聯儲召開12月份貨幣政策會議以前，金價可能將在每盎司1300美元到1350美元之間橫盤整理；但如果特朗普真的在大選中勝出，那麼金價可能會突破今年截至目前為止的高點。”
現貨金價小時圖顯示
周一數據方面，美國8月新屋銷售錄得近一年來最大降幅，逆轉了7月飆升至九年高位的強勁勢頭，但分析師表示，盡管出現如此劇烈的震蕩，新屋銷售的總體趨勢仍然向好。
Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani說道，“從短期來看，黃金市場正在為將於本周晚些時候發布的諸多美國經濟數據做好準備，其中包括消費者信心指數、耐用品訂單、美國GDP報告以及消費者情緒報告等。市場關注的焦點隨後將轉向美國9月份非農就業報告，這份報告將在10月7日公布。”
上周五公布的數據顯示，截至9月20日當周，對衝基金和基金經理連續第二周削減所持COMEX黃金的淨多頭頭寸。上周金價上揚逾2%，為近兩個月來最大周度漲幅，主要受助於美聯儲周三會議結束後發表聲明中，利率立場溫和。
實物黃金需求較為疲弱。華爾街日報的分析師指出，投資者對美聯儲上周不加息的行動持樂觀態度，然而較高的金價卻打壓了中國和印度實物黃金需求；盡管市場預期強勁的季風陣雨將在節日期間支撐印度的購金熱潮，但到目前為止印度的購金熱潮依舊不見起色。
油價收漲3%，市場密切關注阿爾及利亞全球主要產油國能源論壇會議。油價周一收漲3%，對主要產油國達成動產協議的希望助推了油價攀升。全球主要產油國齊聚阿爾及利亞，商討支撐油價的舉措，市場的不安情緒導致波動性升至4月多哈會議以來最高。
布倫特原油期貨收漲1.46美元，或3.2%，報每桶47.35美元，盤中交易區間為45.74-47.66美元。美國原油期貨上揚1.45美元，或3.3%，報每桶45.93美元，日高為46.20美元，日低為44.43美元。
對主要產油國達成動產協議的希望助推了油價攀升。華爾街日報評論指出，歐佩克主要成員國在達成限產並降低油市供應過剩狀況方面可能取得了新的進展令市場重燃希望，幫助油價在26日大漲並一度逼近4%；目前歐佩克推出形式上的措施的可能性從幾乎不可能上升到了有可能，不過這對促進油市再平衡的實際作用或微乎其微。
而上周，對阿爾及利亞會議能否達成協議的疑慮促使基金經理削減美國原油期貨看漲頭寸至一個月低位，油價回落近5%。
美國原油價格小時圖顯示
石油輸出國組織(OPEC)成員國和以俄羅斯為首的非OPEC產油國於9月26-28日在阿爾及利亞舉行的國際能源論壇間歇召開非正式會議，商討解決過去兩年來一直壓得油價喘不過氣來的供應過剩問題。
OPEC主要成員國伊朗給達成協議的前景潑冷水，不過，部分OPEC成員國仍對此抱有希望。伊朗目前仍在開足馬力生產，力爭將產量恢複至2012年西方對其實施製裁前的水平。
沙特阿拉伯國家石油公司CEO稱，“全球原油需求穩定，原油供應增長放緩，市場正在邁向平衡。”伊拉克石油部長稱，“相信OPEC將達成良好決議，本次會議將尋求平衡市場，並提升油價。”
阿聯酋石油部長稱，“如果所有人都加入，阿聯酋支持凍產。隻有OPEC內部先達成協議，才會和其他產油國談判。原油市場正在複蘇，未來將恢複均衡，但某些成員國產量增加導致速度放緩。”
The 7:00’s Report的聯合主編Tyler Richey指出，“本周前半周很難看到市場有太大動靜，關注美油每桶43美元和48美元的價位，市場仍將對沙特阿拉伯、伊朗和俄羅斯等主要產油國的官員所發表的任何言論保持敏感，而會無視委內瑞拉和利比亞的言論。”
Tyche Capital Advisors的一位看空油市的分析師Tariq Zahir說，“除非OPEC在凍產的基礎上大幅減產，否則，我認為，到本周末，市場將回吐之前的所有漲幅。”
OptionsXpress公司的市場分析師Ben Le Brun,說道，“一朝被蛇咬，十年怕井繩，此前會議多次失敗過，而現在我們也看不到任何確鑿證據表明它們將會達成一項協議，當前我們都抱有警惕的立場。”
部分分析師認為，即使達成凍產協議，也隻會在11月30日開始在維也納舉行的OPEC會議結束後才會開始落實。在此之前，OPEC和包括俄羅斯和美國在內的非OPEC產油國都可能會增產。
摩根士丹利的分析師指出，歐佩克9月28日在阿爾及爾舉行的非正式會議將不會發布正式聲明；它有可能就穩定石油市場的需求統一立場進行商談，但是不會有具體內容；預計歐佩克將表示，這次會議將為11月30日的歐佩克正式會議更富建設性的正式商談打下基礎。目前很多歐佩克產油國表達了增加產量的意向。
分析師稱，一項調查顯示，繼之前三周連降後，上周美國原油庫存增加多達280萬桶，這也讓部分市場人士憂心忡忡。
北京時間6點30分 美元指數報95.30/32，歐元兌美元報1.1251/53，現貨金價報1337.78美元/盎司，美國原油價格報45.68美元/桶
文章来源于汇通网
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