9月14日訊——周二(9月13日)雖然沒有美聯儲官員的講話和重磅經濟數據，但美國長債收益率走高暗示市場的焦點已經從9月轉移到了12月升息，美聯儲年內升息的前景依然支撐美元觸及一周高位。原油方面，IEA公布的最新報告顯示，全球供應過剩的情況還將持續到明年上半年，此前OPEC的報告也對油價不利，雖然API原油庫存增幅不及預期，但油價依然大幅收跌3%。
具體市場上，美元指數觸及一周高位，受美長債收益率走高支撐，市場焦點轉至美聯儲在12月升息的可能性；歐元兌美元震蕩小幅收跌，受歐元區經濟前景疲弱和美元走強打壓；金價周二延續跌勢，受美元走強和美債收益率急升打壓；油價大跌3%，IEA和OPEC均預計供應過剩將持續至明年上半年，API原油庫存增幅不及預期限製了油價跌幅。
美元指數觸及一周高位，受美長債收益率走高支撐，市場焦點轉至美聯儲在12月升息的可能性。12月升息可能性增加推高美長債收益率，而美元跟隨美長債收益率走高。周二市場逐漸消化了美聯儲理事布雷納德周一發表的鴿派立場講話，美元重啟升勢。
目前市場將關注分別在周四和周五公布的美國零售銷售和消費者物價指數，以尋找美國經濟力道能否支持加息的跡象。
美長債收益率攀升支撐美元走高，焦點轉向美聯儲12月升息前景。美國財政部今日進行的30年期公債標售需求疲弱，此外，IFR，思科等公司今天發售數億美元公司債。之後，美債長債收益率大幅走高。而指標10年期公債收益率，以及三年期公債收益率均觸及6月初以來最高水平。
美聯儲9月加息仍然十分渺茫。根據CME Group的FedWatch，聯邦基金利率期貨走勢暗示，美聯儲下周升息可能性僅為15%，12月升息可能性為逾55%。
渣打銀行東京分支執行董事Koichi Yoshikawa說，“我們可以堅持關於美聯儲9月不會升息的基本預期。但關於升息機率我們已獲得這麼多信息和錯誤消息，所以市場隻好進入觀望模式。”
Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo稱，“美元多頭減少了9月升息押注，現在他們將押注放在12月。”
Capitol Securities Management公司首席經濟策略師Kent Engelke表示，“即使美聯儲不在9月份加息，投資者對2016年加息的可能性仍然感到緊張。而聯儲非常有可能在12月加息。”
美元指數小時圖顯示
近來美聯儲官員的講話自相矛盾。波士頓聯儲主席羅森格倫上周發表的講話激起了關於美聯儲決策者可能在9月20-21日會議上采取政策行動的預期。不過，布雷納德周一表示，美聯儲應該謹慎對待緊縮性貨幣政策，以避免落入低增長、低通脹的陷阱。
美聯儲內部發出的訊息自相矛盾，使投資者難以判斷美聯儲的立場。目前美聯儲已經進入9月貨幣政策會議前的緘默期，因此周二沒有央行成員的講話日程安排。
“美聯儲通訊社”希森拉特認為，美聯儲官員在距離下次政策會議還有一周之際，仍然缺乏統一意見，目前傾向於繼續等待，到今年晚些時候再考慮加息。據公開評論和近期訪問的內容判斷，鑒於通脹仍低於2%的目標，加之近幾個月失業率數據幾乎沒有改變，美聯儲官員們幾乎感受不到采取行動的迫切性，而是傾向於推遲行動。
“美聯儲通訊社”希森拉特表示，美聯儲預計的加息路徑很可能在下周的政策會議上顯得較淺。美聯儲官員愈加地認為，他們在本次的加息周期中要做的並不多；與其實施如數月前預計的一年加息四次，他們踏上了今年加息一次、未來幾年每年加息兩到三次的加息路徑。目前增速緩慢的經濟無法承受更高的利率。
周二經濟數據對市場影響有限。全美獨立企業聯合會報告稱，美國8月NFIB中小企業樂觀程度指數94.4，預期94.8，前值94.6。
分析稱，小企業信心停滯不前，對美國大選的擔憂情緒浮出水面。NFIB調查結果顯示小型企業領域仍沒有展現任何強勁勢頭的跡象。當前經濟環境並未有利於強勁以及持續的經濟增長。不確定性是經濟增長的主要“敵人”，極高的不確定性主要來源於政治氣候的變動。
歐元兌美元震蕩小幅收跌，受歐元區經濟前景疲弱和美元走強打壓。周二歐元兌美元小幅收低，美元走強以及其他非美貨幣，如英鎊等走軟拖累了歐元。此外，市場仍然擔憂歐元區經濟前景，也施壓歐元。
歐洲央行上周政策會議令投資者感到失望後市場人氣仍脆弱。Syz Asset Management基金經理Michele Pedroni說，“當前經濟成長仍然脆弱，負債水準仍非常高，且缺乏經濟成長動因，這增加了市場波動的風險，當前尚未看到歐洲經濟穩健增長的跡象。”
周二歐元區公布的經濟數據表現好壞參半。其中德國ZEW經濟景氣指數和批發價格指數表現不及預期，而歐元區二季度就業人數和歐元區ZEW經濟景氣指數表現好於預期。另外，德國通脹數據符合預期。
歐元兌美元小時圖顯示
具體數據顯示，表現不佳的數據，德國8月批發價格指數月率-0.7%，前值0.2%；年率-1.2%，前值-1.4%。
德國9月ZEW經濟景氣指數0.5，預期2.5，前值0.5；經濟現況指數55.1，預期56，前值57.6。分析稱，當前經濟形勢不明朗，未來數月預期仍較困難。歐元區經濟環境正在改善。
表現良好的數據，歐元區9月ZEW經濟景氣指數5.4，前值4.6。歐元區二季度就業人數季月率0.4%，前值0.3%；年率1.4%，前值1.4%。歐元區第二季度季調後就業人數季率升至自2008年以來最高水平。
符合預期的數據，德國8月CPI月率終值0.0%，預期0.0%，初值0.0%；年率終值0.4%，預期0.4%，初值0.4%。
金價周二延續跌勢，受美元走強和美債收益率急升打壓。金價周二連續第五日下跌，受壓於美元上漲，美債收益率跳漲，以及美國下周是否升息的不確定性。美聯儲將於下周召開為期兩天的會議。
現貨金下跌0.7%，報每盎司1,317.47美元。現貨銀跌1.2%，報每盎司18.83美元，前一交易日觸及逾一周低位的18.69美元。
美債收益率跳漲支撐美元，並打壓金價。部分投資者沒有競標最新發行的30年期公債，將美債收益率推升至英國6月底脫歐公投以來的最高。全球股市和能源價格下跌，美元升0.5%。
RJO Futures高級市場策略師Phillip Streible稱，“今日早盤黃金被看作是安全投資，隨著交易的展開，美國公債標售未能達到預期結果，收益率跳漲，金價下跌。”
美聯儲9月升息的憂慮仍然施壓金價。市場依然熱議聯儲升息前景，周一美聯儲布雷納德的鴿派言論逐漸被市場消化，但金市投資者仍然對聯儲9月升息感到憂慮。
現貨金價小時圖顯示
Forex.com和City Index的市場分析師Fawad Razaqzada說道，“美聯儲即將進入所謂的緘默期，這種形勢下即將公布的美國經濟數據就會吸引比正常情況下更多的市場注意力，尤其是定於周五公布的消費者物價指數CPI報告。從短期來看，任何有利於美元的經濟數據對於黃金市場來說都應該會是壞消息，除非股市出現自由落體式的下跌。”
DailyFX的外匯策略師Ilya Spivak指出，雖然市場對於9月升息的預期下降，但市場依然十分謹慎，投資者可能不得不等待定於本周晚些時候公布的美國零售銷售、通脹以及消費者信心數據，根據這些數據來進一步判斷政策利率道路方向。
法國農業信貸銀行的分析師認為，在當前環境下，諸如黃金等貴金屬將提供誘人的中期買入時機。該行並給出了兩點原因。第一全球各央行刺激經濟能力的不確定性增加；第二歐洲及其他地區政治環境的變化或加劇市場的動蕩。
該行分析師進一步指出，盡管全球風險情緒總體企穩，但這種穩定更多是因為流動性預期的增加而非全球經濟增加預期的好轉。從當前水平看，諸如美聯儲或歐洲央行等主要央行轉向更激進立場的空間有限，或導致未來市場的不穩定性加劇。
油價大跌3%，IEA和OPEC均預計供應過剩將持續至明年上半年，API原油庫存增幅不及預期限製了油價跌幅。油價周二收跌，跌幅3%，石油輸出國組織(OPEC)和國際能源署(IEA)均預計，全球油市供應過剩的狀況可能持續至明年。
布倫特原油期貨收跌1.22美元，或2.5%，報每桶47.10美元；美國原油期貨急挫1.39美元，或3%，收報每桶44.90美元。
國際能源署IEA表示，石油需求增長大幅放緩，且庫存和供應持續增加，這意味著至少到明年上半年，油市都將保持供應過剩的狀況。IEA警告稱，全球市場可能需要更長時間才能重新恢複平衡。
IEA在報告中將今年的全球原油需求增長預期下調大約10萬桶/日，至130萬桶/日；同時還將2017年的全球原油需求增長預期下調20萬桶/日，至120萬桶/日。IEA稱，“這種供需動能在未來幾個月時間裏可能不會出現重大改變，其結果是至少在整個明年上半年中，供應都將繼續高於需求。”
另外IEA表示，中國原油需求在第三季度趨平後將在第四季度上升。IEA稱，中國第三季度原油需求初步預估顯示完全沒有增長，為2008-09年以來首見。預計中國原油需求可能在第四季度增長27.5萬桶/日，增幅為2.4%。
惠譽旗下研究機構BMI指出，中國原油進口上月大幅攀升，強勁的進口增速應該會持續至今年第四季度，這主要是因為今年年初國內原油產量放緩以及商業庫存下滑；預計強勁的原油需求增速將會持續至今年年底，因為當前精煉廠維護期結束，在冬季需求峰值到達之前，將會出現一段時間的正常增長。
在此之前，OPEC也於周一意外發表了利空的油市前景展望。該組織稱，非OPEC成員國的新油田投產，將導致明年供應過剩的情況惡化。且事實證明，美國頁岩油生產商應對低油價的能力強於預期。
德國商業銀行的商品戰略部主管Eugen Weinberg說，“從上述報告來看，OPEC和IEA認為，油市狀況嚴重惡化，油價此輪跌勢持續一段時間我不會感到意外，因為，我認為OPEC和IEA預期的情況可能會出現。”
美國原油價格小時圖顯示
Energy Aspects的原油分析師Virendra Chauhan說道，“我們將需看到的是，歐佩克產油國能夠嚴肅地製定一些紀律以便原油價格走出目前的交易區間，如果想要原油價格上升至每桶55美元到60美元區間的話，那麼各大產油國的立場就需要作出改變。”
另外美元走強也重壓油價和其它以美元計價的商品。美股急跌，受累於波及所有風險資產的利空人氣。
API原油庫存增幅不及預期限製了油價升幅。美國石油協會(API)周二稱，上周美國原油庫存增加，因進口大幅上升，上周汽油庫存減少，餾分油庫存增加。API公布，截至9月9日該周，美國原油庫存增加140萬桶，至5.147億桶，預估為增加450萬桶。
API還公布，上周汽油庫存減少240萬桶，預期為增加34.3萬桶。上周餾分油庫存增加530萬桶，預期為增加150萬桶。庫欣原油庫存減少110萬桶。此外，能源資料協會(EIA)將於周三發布庫存報告。
北京時間6點08分 美元指數報95.54/56，歐元兌美元報1.1213/15，現貨金價報1318.18美元/盎司，美國原油價格報45.06美元/桶
文章来源于汇通网
留言列表
