9月9日訊——周四(9月8日)雖然此前市場認為焦點在歐洲央行決議，但該行維持政策不變，讓此前預計該行有所行動的投資者有些失望，歐元受到支撐。而周四油價的大幅波動則成為市場真正的焦點，受天氣影響，EIA原油庫存意外錄得1999年來最大周降幅，這支撐油價跳升4%，同時油價的上漲也推升了美國通脹預期，助力美聯儲年內升息前景支撐美元，施壓歐元收回了此前的大部分漲幅。
具體市場上，美指探底回升最終收高，受助於油價跳升推高美國通脹預期；歐元兌美元衝高回落最終小幅收高，歐洲央行決議鴿派程度不及市場預期支撐歐元；金價回落跌至兩日低位，歐洲央行沒有增加新的刺激舉措讓金市投資者失望；油價跳升4%布倫特原油觸50美元，受EIA原油庫存驟降支撐。
美指探底回升最終收高，受助於油價跳升推高美國通脹預期。此前美指走低，主要因歐洲央行決議鴿派程度不及預期，支撐歐元打壓美元，不過此後油價飆升助推美指收回跌幅，並最終收高。油價走高促使交易商提升對美聯儲升息前景的押注。此外，周四公布的初請失業金數據表現良好也支撐美元。
油價走高帶動美元。原油周四大漲逾4%，此前數據顯示，上周美國原油庫存降幅為1999年1月以來最大，因上周熱帶風暴Hermine導致美國原油進口下降。
BMO Capital Markets外匯策略部門全球主管Greg Anderson說，“美元逆轉走勢的原因是油價跳升，這導致通脹風險增加，美聯儲升息的可能性也會隨之增加。”
美國聯邦基金利率期貨顯示，現在交易商預期美聯儲在12月前至少升息一次的機率為57%，高於周三的略低於47%。
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良好的美國初請數據支撐美元。經濟數據方面，周四公布的美國初請失業金數據表現良好，表明美國就業市場仍然強勁。
具體數據顯示，美國9月3日當周首次申請失業救濟人數25.9萬，預期26.5萬，前值26.3萬。美國8月27日當周續請失業救濟人數214.4萬，預期215.1萬，前值215.1萬。
這份數據顯示，美國人上周請領失業金人數意外減少，盡管就業崗位增長步伐放緩，但美國勞動力市場保持強勁。這是連續第79周初請失業金人數低於表明就業市場強勁的30萬人關口，為1970年以來就業市場保持強勁的最長周期，當時勞動力市場規模要小得多。
MUFG Union Bank首席分析師Chris Rupkey稱，“1970年代以來，還沒出現過這麼好的就業市場狀況，不過美聯儲有操作上的風險，回到利率正常水平還有很長的路要走，如果經濟出現衰退，聯儲沒有彈藥來挽救經濟。”
分析師認為，盡管就業市場仍顯現出潛在趨勢強勁的跡象，與職位空缺數創曆史高位的局面相輔相成，但8月新增工作崗位增長放緩，加上工廠和服務業活動疲弱，可能令美聯儲在9月20-21日政策會議上維持利率不變。
華爾街日報本月調查顯示，盡管美聯儲官員最近暗示會考慮在9月加息，但經濟學家們似乎不為所動，隻有13%的經濟學家(上月為11%)預計美聯儲將在9月20至21日的會議上加息，73.8%的人(上月為71%)預計聯儲將在12月會議上加息。
歐元兌美元衝高回落最終小幅收高，歐洲央行決議鴿派程度不及市場預期支撐歐元。
周四歐洲央行公布了最新的利率決議，本次歐洲央行決議一如預期宣布維持利率不變，並維持每月800億歐元的資產購買計劃實施期限不變。
歐洲央行將今年歐元區經濟成長預估由1.6%小幅上調至1.7%，但將明後兩年經濟成長預估由1.7%降至1.6%。央行將明年通脹預估從1.3%小幅下調至1.2%，維持1.6%的2018年通脹預估不變。
歐洲央行的決策讓市場有些失望。歐洲央行行長德拉基稱，在周四舉行的央行政策會議上沒有討論延長資產購買計劃。而投資者原本預計德拉基會公布將量化寬鬆計劃延長六至九個月，或可能微幅調整購債條件以應對供應稀缺問題。
德拉基在的記者會上表示，“我們討論了對經濟的評估，討論了廣泛宏觀經濟預估，但沒有討論其他事。預計利率未來一段時間內將維持在當前或更低水平。量化寬鬆將持續到通脹路徑與目標一致之時。”
德拉基強調，“現在歐元區的利率必須維持在低位，今後才能調高。歐洲央行貨幣政策委員會有充分的授權，將審視所有的政策選項，重新規劃QE的所有選項。歐洲央行會在條件許可時采用所有可用手段。”
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分析師指出，面對成長遲緩、通脹低迷的經濟困境，歐洲央行祭出了一係列刺激舉措，其中包括，購買1.74萬億歐元公債、保持利率在負值區域，向銀行提供無息貸款等。現在來看，歐洲央行的舉措已初見成效，但尚不足夠。所以央行甚至在周四下調了部分成長預期，這讓市場更加相信，祭出更多刺激舉措隻是時間問題。
荷銀資深固定收益策略師Kim Liu說，“市場明顯此前感到失望，但歐洲央行對追加刺激計劃仍然開啟大門，現在我們預計央行將在年底前延長資產購買計劃或調整購債條件，最大可能是在10月下次會議上。”
SEB經濟學家Thomas Kobel稱，“我們感覺歐洲央行管委會對當前貨幣政策立場的效果感到滿意，我們沒有看到未來數月將會進一步放寬政策的強烈信號。”
State Street Global Markets的EMEA宏觀策略部門主管Timothy Graf說，“看來近期調查和通脹數據惡化不足以驅使歐洲央行追加寬鬆政策。今日央行維持政策不變，並不是太令人意外，鑒於歐洲央行一直采取從容不迫的態度，我們原本就預計央行將發表一些言論，扶助市場為央行今年稍晚行動作準備。”
ING分析師Carsten Brzeski表示，“雖然市場明顯感到失望，但歐洲央行也的確保留了追加刺激措施的可能性。歐洲央行很可能將在10月會議上宣布對量化寬鬆購債計劃進行技術層面的調整，這是將量化寬鬆延長至明年3月後的先決條件。”
除了歐洲央行的決議，德國經濟研究機構上調了德國GDP增長。德國DIW經濟研究機構的報告顯示，該機構上調德國2016年GDP增長預期至1.9%，此前預期1.7%，因過去6個月數據表現良好，國內需求強勁。不過該機構下調德國2017年GDP增長預期至1%，此前預期1.4%，並稱，英國脫歐將降低德國2017年經濟增速0.3個百分點。
經濟數據方面，周四的數據顯示，法國8月BOF商業信心指數98，預期98，前值98。法國央行稱第三季度法國經濟將增加0.3%，和此前預期一致。雖然過去三個月期間法國經濟陷入了停滯期，但第三季度將回歸增長。
對於歐元的後事前景，ING分析師Petr Krpata認為，歐元兌美元2017年目標上看1.20，因為歐洲央行推動歐元走軟的彈藥正在緩慢、但難以避免地地耗盡；德拉基新聞發布會的鴿派立場減弱，這也支撐ING方面的看法；德拉基會上暗示歐洲央行沒有討論延長QE。
金價回落跌至兩日低位，歐洲央行沒有增加新的刺激舉措讓金市投資者失望。金價周四下跌，此前歐洲央行維持利率在紀錄低位不變，但沒有像一些投資者預期地那樣增加新的刺激舉措。
現貨金下跌0.6%，報1,337.4美元，現貨銀價下跌0.89%，報每盎司19.58美元。
在周四召開的貨幣政策會議上，歐洲央行管理委員會連續第四次將所有三項利率都維持不變，符合市場廣泛預期。
全球股市也下跌，歐洲央行行長德拉基稱沒有討論延長量化寬鬆計劃感到失望。寬鬆貨幣政策對金價和股市有利，因低利率鼓勵投資者選擇不依靠利息來獲得收益的資產。
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U.S. Bank Wealth management高級投資策略師Rob Haworth稱，“市場原本對德拉基抱以更高的期望，他讓市場失望了，我認為投機客看多人氣增強的理由不充分，最終，市場認為美聯儲12月升息的可能性不斷增加。”
Libertas Wealth Management Group的總裁Adam Koos說道，“金價的這種回撤完全是由於歐洲央行對現狀作出了確認，表明該行將繼續實施QE政策。德拉基講話稱，在央行作出決定以前，市場預期再一次顯得過高了。所以，這對於那些盼望該行擴大貨幣刺激措施的市場人士來說，這番言論無異於在他們的傷口上撒鹽。”
黃金期貨價格在本周早些時候觸及三周高點，投資者下調了有關美聯儲加息前景的預期。目前，市場密切關注美聯儲政策決議。美國聯邦公開市場委員會FOMC將於9月20日和21日召開下一次貨幣政策會議，日本央行的政策會議也將在同期舉行。
有技術分析師指出，現貨金價在1,352美元有阻力，可能持於該水平之下，支撐位在1,327美元。
谘詢公司Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani說道，“金價屢次未能突破每盎司1377美元的年內高點，其結果是淨空頭部位小幅增加，從技術面來看，如果黃金價格無法在在下周二以前突破每盎司1371美元，那麼回落至每盎司1319美元甚至更低水平的可能性就將非常高。”
油價跳升4%布倫特原油觸50美元，受EIA原油庫存驟降支撐。油價周四跳升4%，布倫特原油一度觸及每桶50美元，為兩周來首見，此前數據顯示美國原油庫存意外錄得大幅減少支撐油價跳升。此外油價還從稍早良好的中國數據上獲得一些支撐。不過，油價的上漲仍然受到供應過剩憂慮壓力。
布倫特原油上漲2.01美元，或4.2%，報收於每桶49.99美元，為近三周來的最高收盤價。美國原油收於每桶47.62美元，上漲2.12美元，或4.7%，為4月以來的最大單日百分比漲幅。
根據EIA數據，上周美國原油庫存減少1,450萬桶，至5.114億桶，為1999年1月以來的最大周度降幅。該數據也高於美國石油協會API周三報告所顯示的減少1210萬桶。
EIA報告還顯示，上周美國汽油庫存減少420萬桶，精煉油庫存則增加340萬桶。數據發布後，汽油期貨跳漲5%，交易員稱，因汽油庫存降幅大於預期，且中西部地區的煉廠使用率提高。汽油利潤也大幅上漲。
美國墨西哥灣沿岸地區的原油日進口量減少至250萬桶，為1990年開始收集數據以來的最低水平。交易員稱，進口減少是因為熱帶風暴Hermine，貨船在德克薩斯州和路易斯安那州卸貨受到延誤。
上周威脅墨西哥灣沿岸地區煉油中心的熱帶風暴Hermine給石油生產帶來一些影響，使進口和貨運受阻，但最終沒有破壞墨西哥灣地區的設施。
Energy Management Institute高級合夥人Dominick Chirichella稱，“市場忽視了進口數據，但我認為價格上漲是臨時性的，不是一個新的上行趨勢，本周減少的庫存絕大部分會在下周的數據中補上，下周進口會跳漲。”
美國原油價格小時圖顯示
除了EIA數據，油價還稍早從中國8月貿易數據中得到支撐，數據顯示，中國8月進口原油較去年同期急升近25%，達到曆來第二高的進口量，因獨立煉廠在進口配額12月到期前利用低油價機會增加進口。
Price Futures Group的高級市場分析師Phil Flynn說道，“中國原油需求的下降一直都是被誇大了。現在，隨著中國原油產量的下降，其進口量將保持在較高水平。”
利空消息方面，油價仍然受到供應過剩憂慮的施壓。行業人士指出，俄羅斯9月1-7日期間平均日產油量增至接近1,100萬桶，8月為1,071萬桶。產量增加雖然不會持續整個9月，但卻發生在俄羅斯和沙特正在就穩定全球油市商討合作事宜之際。
伊朗國家石油公司報告顯示，伊朗2017年原油產量可能會超過製裁前水平。伊朗製裁前的原油產量水平略超400萬桶/日。伊朗石油生產成本低於10美元/桶，石油產量超前於生產目標。
伊朗國家石油公司國際事務部主任成，油價在40-50美元/桶的區間一定程度上是合理的。在本月底阿爾及爾會議上討論凍產對伊朗來說仍然過早。
另外，伊拉克石油營銷組織(SOMO)指出，伊拉克還沒有在原油凍產上作出最終決定。伊拉克產油量近期將同比增加10-15萬桶/日。不過該組織也指出，2017年伊拉克產油量將不會大幅增加，是否能達到產油量目標取決於地區安全因素。
石油輸出國組織(OPEC)和俄羅斯等非OPEC成員國將於9月26-28日在阿爾及利亞進行非正式會談，討論凍產合作事宜。俄羅斯能源部長Novak預計冬季有油價下跌的風險。並稱，俄羅斯與OPEC的會談日程不包括凍產。
北京時間6點21分 美元指數報95.04/06，歐元兌美元報1.1265/67，現貨金價報1338.20美元/盎司，美國原油價格報47.32美元/桶
文章来源于汇通网
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