8月20日訊——周五(8月19日)臨近周末，市場上對於美聯儲加息前景的爭論依然不休，謹慎的投資者更願意在周末前結束本周建立的空頭頭寸，這使得美元周五自一周低位回升，走出了一波空頭回補的行情。原油方面，本周油價漲勢強勁，不過在沒有太多基本面支撐，凍產預期長時間炒作的背景下，油價周五的升勢有所放緩，本周油價受凍產預期的支撐，錄得五個月來最大單周升幅。
具體市場上，美元自一周低位震蕩回升，受周末空頭回補頭寸支撐；歐元兌美元自一周高位回落，受多頭回補頭寸打壓，葡萄牙信貸評級憂慮亦施壓歐元；金價周五下跌逾1%，受美元走強打壓；油價小幅震蕩收高，本周強勁上揚，分析師謹慎看待後市前景。
美元自一周低位震蕩回升，受周末空頭回補頭寸支撐。周五沒有美聯儲官員的講話日程安排，也沒有重要經濟數據公布。本周市場走勢一直被美聯儲主導，美聯儲年內升息前景仍是市場熱議的焦點，而市場普遍認為美聯儲可能會放緩升息步伐。
根據CME Group的FedWatch，聯邦基金利率期貨周五走勢暗示，交易商預計美聯儲今年加息機率為53.5%。
分析師表示，交易商可能對美元空頭押注獲利了結，因在周末前對作空美元感到不安。BMO Capital Markets外匯策略部門全球主管Greg Anderson說，“美元在本周前半部份已跌了很多，人們之前作空了美元，現在他們買回美元。”
全球央行負責人將從8月25日開始齊聚懷俄明州傑克遜霍爾參加年度會議。美聯儲主席耶倫將在第二天發表講話，可能會強化緩慢升息步伐的預期。
R.W. Pressprich & Co.公債和機構債交易部門主管Larry Milstein表示，“存在許多困惑。投資者在等待耶倫講話，看看她將會說些什麼。”渣打銀行的分析師稱，“美聯儲主席耶倫可能會在下周暗示FOMC並不急於加息。”
瑞銀集團Dave Liang等經濟學家認為，美聯儲主席耶倫可能討論更低中性利率的長期性影響，耶倫還會闡釋近期全球形勢和數據發布、以及其對利率政策正常化的影響。
美元指數小時圖顯示
美聯儲周三發布的7月會議記錄顯示，決策者對於是否很快升息意見分歧，施壓美元。而舊金山聯儲主席威廉姆斯和紐約聯邦儲備銀行主席杜德利的言論都支持盡早升息，又支撐美元。
投資者對於美國今年升息前景缺乏信心。從當前市場情緒來看，投資者越發不確信美聯儲將在近期升息，目前顯示12月升息25個基點的幾率為40%左右。美聯儲暫不升息暫時緩解了有關發展中經濟體可能遭受衝擊的憂慮，令投資者敢於將資金投入新興市場和商品貨幣。新興國家在過去五年裏大舉借入美元，從而易受到美國升息打擊。
三菱東京日聯銀行策略分析師Lee Hardman稱，“美元就是一直處於弱勢，整體上市場認為美聯儲短期內不會升息。這使美元短期內容易下跌。”
摩根大通的分析師認為，美聯儲今年其實早應加息；遲遲不加息有造成資產價格膨脹的風險。美聯儲能用來拒絕加息的借口已經不多了，可能在12月份行動，然後明年再加息兩次。若現在不行動，可能造成通脹升溫，最終不得不加快加息步伐。這會帶來其他問題。
歐元兌美元自一周高位回落，受多頭回補頭寸打壓，葡萄牙信貸評級憂慮亦施壓歐元。
周五葡萄牙信貸評級的憂慮情緒施壓歐元走低。信用評等機構曾DBRS周二發出的警告進一步加劇了該國的信用壓力。
DBRS對葡萄牙的債信評等非常重要，因為DBRS是歐洲央行認可的四大評等機構中，唯一一家仍給予葡萄牙投資級債信評等的機構。葡萄牙隻有具備投資級評等，才符合參與歐洲央行量化寬鬆計劃的資格。
惠譽料將在今日稍晚宣布對葡萄牙的主權評等更新。惠譽給予葡萄牙信貸評等為BB+，展望為穩定。DBRS給予葡萄牙信貸評等為BBB(低)，展望為穩定。
Rabobank的Lyn Graham Taylor說，“我認為，本周兩大主題是美聯儲會議記錄和DBRS對葡萄牙發出警告。”
歐元兌美元小時圖顯示
此前，本周四西班牙政治風險的憂慮緩解曾支撐歐元。該國代理首相拉霍伊(Mariano Rajoy)在組建新政府方面往前邁出一步，以期終結為期八個月之久的政治僵局。
經濟數據方面，周五德國公布的PPI數據表現略好於預期，限製歐元跌幅。具體數據顯示，德國7月PPI月率0.2%，預期0.1%，前值0.4%；年率-2%，預期-2.1%，前值-2.2%。
評論指出，7月生產者物價指數相比上月有所回升，但仍然大幅低於去年同期水平，主要受到能源價格低迷的拖累，因能源價格比去年同期下降了6.2%。
金價周五下跌逾1%，受美元走強打壓。周五金價下跌逾1%，終結了四連漲走勢，之前美聯儲就升息時機給出了相互矛盾的信號，本周金價連續第二周上漲。
現貨金最多跌1.5%至盤中低位每盎司1,337.37美元，但隨後扳回部分失地，最終收跌0.7%，報1,342.62美元。本周金價上漲約0.6%。現貨銀最多跌2.6%至19.23美元，為7月21日以來最低。
美元指數上漲0.4%，因投資者開始消化美聯儲今年升息的可能性增加，全球主要股市下跌。Capital Economics的分析師稱，“如果美聯儲升息時機早於當前市場預估，金價可能短期內下跌。”
本周美聯儲決策者給出了相互矛盾的信號，市場預計下周在懷俄明州傑克遜霍爾召開的全球央行行長年會可能會提供更多指引。預計美聯儲主席耶倫將強化緩慢升息步伐的預期。
現貨金價小時圖顯示
市場研究公司EverBank World Markets的總裁Chris Gaffney說道，“利率預期是美元匯率和黃金價格近日動作背後的推動力。市場有關美聯儲將會加息的預期支撐美元走強，從而導致貴金屬價格承壓。”
Chris Gaffney指出，“美聯儲高官本周一直都在給出一些互相矛盾的信息，其中紐約聯儲主席杜德利采取了鷹派立場，暗示9月份加息還是有可能的，而其他一些高官則暗示利率將需保持在當前水平，直到通脹開始加速上升時為止。”
丹麥盛寶銀行(Saxo Bank)商品策略負責人Ole Hansen稱，“我們從美聯儲官員那裏得到了一些相互矛盾的評論，給市場觀點上造成了很多的混亂，所以現在市場在等待聽到，耶倫對全球情勢和經濟增長的觀點。”
Carsten Fritsch為首的德國商業銀行大宗商品分析師團隊在報告中指出，“需要承認的是，9月份表現非常強勁的美國就業市場可能就已經足以促使美聯儲在下個月加息了。但我們認為，12月份加息的可能性要更大一些，原因是第三季度經濟數據也要到那時候才會公布。”
美銀美林的分析師認為，黃金價格2016年已經上漲逾25%，其進一步上漲的空間有限；金價長期前景偏空，預計會在2017年觸及1500美元/盎司。
全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持金量連續第二日下跌。
油價小幅震蕩收高，本周強勁上揚，分析師謹慎看待後市前景。油價周五小幅震蕩收高，美國原油錄得五個月以來最大周度升幅，在逾兩周多一點的時間內，急升了近25%，分析師警告稱這波升勢沒有得到基本面支撐。
美國原油期貨收高0.30美元，或0.6%，報每桶48.22美元，盤中觸及7月5日以來最高的48.75美元，本周美國原油上漲9%，漲幅為3月初以來最大，並為連續第二周上漲。布倫特原油收跌0.01美元，報每桶50.88美元，盤中高見兩個月高位51.22美元。本周上漲8%，為連續第三周上漲。
原油期貨自8月初以來每桶已上漲近10美元，因猜測沙特和其它石油輸出國組織(OPEC)成員國將在下月與以俄羅斯為首的非OPEC產油國就凍產達成一致。本輪升勢推動市場重回牛市，此前在8月初油市在技術上進入熊市。
能源谘詢機構Energy Aspects分析師稱，本周油價漲幅達9.1%錄得五個月以來最大單周漲幅，主要受到歐佩克可能凍產以及美原油和燃料油庫存下滑的提振；不過凍產傳聞隔三岔五地冒出來卻始終一無所獲，對此我們不再指望奇跡發生。
摩根士丹利在一份公告中稱，“我們認為基本面改善不是近期反彈的關鍵原因，原油需求疲弱，全球汽油需求下滑，中國原油進口可能減少。”
美國原油價格小時圖顯示
OPEC將於下月在阿爾及利亞與以俄羅斯為首的非OPEC產油國進行非正式會談，一些人猜測會達成凍產協議。盡管在4月因沙特與伊朗意見不和，斷送了凍產協議，但此次沙特卻在很大程度上幫助製造了此種臆測。
包括OPEC成員國尼日利亞在內的其它國家認為不會達成此協議。許多分析師和交易員也認為當前的反彈走勢不會持續。花旗期貨分析師Evans稱，尼日利亞及利比亞此前因軍事政治衝突而減產，因此不太可能會同意現在凍產，9月產油國非正式會議令人失望的幾率很高。
新加坡華僑銀行經濟學家Barnabas Gan認為，歐佩克成員國在9月非正式會議中達到凍產協議的可能性微乎其微，但他們會象征性地討論解決爭端的措施，並會好言相勸之前反對產量上限的個別成員國，為11月正式會議上得以達成凍產做鋪墊；但當前若凍產也難以解決原油產量過剩問題，隻會讓投資者抱有希望，令2017年油價有所反彈。
市場研究公司CMC Markets的首席市場分析師Ric Spooner說道，“盡管有跡象表明未來的市場狀況將變得緊縮，但大多數較一直以來都是心理驅動的，這就意味著油價可能會很輕鬆地回落到每桶50美元下方，我對歐佩克成員國恢複市場供需平衡的承諾感到懷疑。因為這個由14個成員國組成的組織以其優先考慮自身市場份額而聞名，所以他們再度打價格戰也很正常。”
也有分析師指出，近來原油ETF和資產管理公司紛紛買入原油，押注油價會上漲；市場似乎過分估量了歐佩克凍產的可能性，已經超買了原油，料需要另外的催化劑來引發下一次拋售，在那之前，油價料還將上升1-2美元/桶。
麥格理銀行的分析師預計，當前油價反彈將會持續至50-55美元/桶之間，隨後將會回落；預計10月油價將跌至40-45美元/桶之間。
周五數據顯示，石油服務公司貝克休斯稱，美國活躍鑽機數本周增加10座至406座，為連續第八周增加，這是逾兩年來的最長增勢。數據公布後，美國原油價格基本持穩。
油市顧問公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch稱，“美國產量因素更加利空，因活躍鑽機數明顯增加。”
北京時間5點39分 美元指數報94.46/48，歐元兌美元報1.1324/26，現貨金價報1340.78美元/盎司，美國原油價格報48.41美元/桶
文章来源于汇通网
留言列表
