8月4日訊——周三(8月3日)自上周美國公布疲弱的GDP數據以來，疲弱的經濟數據一直施壓美元，使得美指難以翻身，而就在周五美國將要公布重磅非農數據之前，素有小非農之稱的ADP就業數據表現良好，支撐美元在連跌之後企穩回升。原油方面，連續兩周的下跌使得市場積累了大量的淨空頭，雖然EIA顯示原油庫存增加，但汽油庫存和庫欣原油庫存卻錄得大幅減少，庫存數據的刺激使得投資者回補部分空頭，支撐油價大漲4%。
具體市場上，美元周三自六周低位回升，受良好經濟數據和美聯儲官員加息言論支撐；歐元兌美元回落跌至一周低位，受累於良好美國數據，歐元區經濟數據表現好壞參半；金價回落，受累於良好的美國ADP就業數據；油價大漲4%美國原油重回41美元，受汽油庫存和庫欣庫存驟降以及空頭回補的支撐。
美元周三自六周低位回升，受良好經濟數據和美聯儲官員加息言論支撐。
周三美國公布的一係列經濟數據表現良好支撐美元。其中市場較為關注的小非農ADP就業數據表現好於預期。
良好的ADP就業數據公布後，CME的FedWatch顯示，聯邦基金利率期貨暗示，美聯儲下月會議升息的幾率為18%，高於周二的12%。12月會議升息的幾率從周二的38%升至42.7%。
PhillipCapital UK市場經濟學家Ana Thaker表示，“勞動力市場仍是美聯儲最擔心的事。如果勞動力市場數據疲軟，我們就認為2016年不可能加息。”
具體數據顯示，美國7月ADP就業人數+17.9萬，預期+17萬，前值+17.6萬。分析稱，就業增長依然強勁，但隨著接近充分就業而有放緩。企業目前填充接近曆史高位的崗位數面臨更多困難。7月就業人數達不到12個月的平均值，主要是因為小型企業的招聘減少。隨著就業市場縮緊，當小型企業提供可與大企業競爭的薪資時，小型企業或面臨越來越多的挑戰。
其它兩項數據顯示，美國7月Markit服務業PMI終值51.4，預期51，初值50.9；6月終值51.4。分析指出，希望看到美國經濟在第三季度有所改善的人要失望了；7月PMI表明美國第三季度經濟增速維持在1%左右。7月就業分項表現創1月來最高，或預示7月非農增長16萬人。PMI結果會使決策層更加相信就業市場出現複蘇，但仍希望看到更強經濟表現再進行加息，年底加息依然有很高可能性，12月的幾率較大。
美國7月ISM非製造業指數55.5，預期55.9，前值56.5。數據顯示，美國7月份ISM非製造業訂單創去年10月以來的新高。炎熱天氣在影響大宗商品價格。
美元指數小時圖顯示
美聯儲鴿派的埃文斯周四發表偏鷹派的升息言論支撐美元。美國芝加哥聯儲主席埃文斯周四指出，美聯儲2016年加息一次是適宜的。美國經濟表現相當出色，哪怕存在諸多不確定性和障礙。
埃文斯還指出，我們的目標應當在於將通脹率提升至略微高於2%的水平。如果通脹率達不到2%，將出現長期性風險。將通脹率推升至2%應當是可控的。美國失業率年底前鮮有變化，可能2017年會降至4.75%下方。並不認為就業市場帶來太多的通脹壓力。
自上周以來市場認為美聯儲將會較晚而非較早升息的看法令美元承壓。上周美聯儲並未明確暗示即將升息，令市場預期受到打擊，且上周和本周初公布的美國經濟成長數據亦遠低於預期。
匯豐Kevin Logan等經濟學家稱，美聯儲將不想冒著阻礙已放緩的經濟的風險，在今年采取減弱寬鬆程度的政策，上半年的意外疲軟改變了匯豐對美國今年和明年經濟增長的預期。
瑞銀財富管理駐倫敦匯市策略師Geoffrey Yu稱，“每當我們對某些事情感到緊張的時候，我們就容易掉入這種陷阱，美元本周下跌，接下來思考，美聯儲是不是會因此延遲升息？然後你就會發現，你根本無法承擔繼續大幅做空美元的代價，所以這就是美元回升的原因所在。”
歐元兌美元回落跌至一周低位，受累於良好美國數據，歐元區經濟數據表現好壞參半。
歐元區經濟數據整體表現好壞參半。周三公布的歐元區一係列服務業PMI數據表現基本符合預期，而歐元區零售銷售數據也符合預期。
歐元區7月服務業PMI終值52.9，預期52.7，初值52.7；6月終值52.8。分析稱，本輪數據好於預期特別令人欣慰，因為這表明歐元區在英國公投脫歐之後並未受到太大拖累。但調查仍然顯示三季度伊始GDP增速僅有0.3%，這無疑會增加市場對歐洲央行將如何應對的擔憂。
德國7月服務業PMI終值54.4，預期54.6，初值54.6；6月終值53.7。分析指出，第三季度之初德國服務業領域繼續保持過去三年以來的增長態勢。不過由於英國脫歐帶來的擔憂情緒，服務業信心跌至八個月低點。
法國7月服務業PMI終值50.5，預期50.3，初值50.3；6月終值49.9。分析指出，最新數據表明7月份法國新增商業活動及就業溫和改善，但並未有任何跡象顯示今年以來的總體疲弱趨勢有所改變。受到法國巴黎和尼斯等城市恐襲的影響，酒店和餐飲領域的商業活動繼續大幅下滑。
歐元區6月零售銷售月率0.0%，預期0.0%，前值0.4%；年率1.6%，預期1.8%，前值1.6%。分析稱，歐元區6月零售銷售月率從5月的0.4%(一年高點)降至持平，符合預期，因雖然消費者加大其它產品的購買力度，但是對燃料的購買卻減少了。歐元區6月燃料零售銷售月率下降1.3%，降幅創2016年最大。
歐元兌美元小時圖顯示
歐洲央行購債活動料在夏季放緩。歐洲央行自2015年5月以來一直購買歐債，致力於拉低借貸成本並提振歐元區經濟成長及通脹，但購債活動料將在夏季放緩。荷蘭國際集團(ING)資深利率策略師Martin van Vliet稱，“即便歐洲量化寬鬆(QE)步伐放緩，也將足以使歐債核心收益率維持在可控範圍，未來幾周並不會看到收益率進一步勁升。”
據德國《時代周報》報道，歐洲央行管委兼德國央行行長魏德曼認為，歐洲央行需要在政策配置上非常小心謹慎，如果歐洲央行向個別成員國開出特定條件並集中於債台高築的成員國，就會讓貨幣政策與財政政策之間的界限更加模糊。
金價回落，受累於良好的美國ADP就業數據。周三金價下跌，從昨日觸及的三周高位回落，因美國經濟數據強勁提振美元上漲。
現貨金下跌0.4%，報每盎司1,357.96美元，周二曾觸及1,367.33美元的7月11日以來最高；現貨銀下跌1.1%，至20.39美元，周二觸及四周高位20.78美元。
民間就業服務機構ADP Employer Services周三表示，美國7月民間就業崗位增加17.9萬個，高於分析師的預估。美國芝加哥聯邦儲備銀行主席埃文斯稱今年升息一次可能是合適的，盡管他擔心通脹仍過低。美元兌一籃子貨幣從周二觸及六周低位後反彈，上升0.5%。
德國商業銀行分析師Daniel Briesemann說，“周五出爐的美國非農就業報告肯定會帶動歐元兌美元走勢，從而影響黃金價格。”
Oxford Economics商品部門董事Daniel Smith說，“盡管美國GDP數據很疲弱，但非農就業報告可能很好，促使美聯儲可能再度考慮升息，從而提振美元，令金價回落。”
現貨金價小時圖顯示
Kitco的高級技術技術分析師Jim Wyckoff稱，“在非農就業報告給美國就業市場狀況帶來更高的透明度以前，金價很可能將高位橫盤整理。”
Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani說道，“在官方非農就業報告在周五公布以後，黃金和白銀價格隻有在新增就業人數少於12萬人的情況之下才會急速上升。相反的，如果這項數據在12萬人以上，那麼市場賣壓就會加大。”
Chintan Karnani進一步指出，“如果黃金價格在下周一無法突破每盎司1380美元，那麼市場上就會出現更多的獲利回吐活動，從而導致金價測試每盎司1317美元及以下的價位。”
加拿大皇家銀行大宗商品策略師Louney表示，盡管今年金價表現靚麗，但漲勢可能已經快到盡頭；今年黃金上漲的一個重要原因是投資者避險需求，在沒有發生其他大風險事件的情況下，金價很快就會一路下跌；預計2016年和2017年的金價均價將分別為1258和1241美元/盎司。”
油價大漲4%美國原油重回41美元，受汽油庫存和庫欣庫存驟降以及空頭回補的支撐。油價周三跳升逾3%，美國原油重回每桶40美元之上，此前美國汽油庫存降幅遠超預期，且庫欣原油庫存驟降，抵消了原油庫存意外增加帶來的影響。另外，也有分析師認為油價在將近兩周的下跌中積累了大量的空頭頭寸，這些頭寸的回補也助漲了油價。
美國原油收盤上漲1.66美元，漲幅4.20%，報41.17美元；布倫特原油收高1.30美元，或3.1%，報每桶43.10美元，前一交易日觸及逾三個月低位的41.51美元。
EIA汽油庫存和庫欣庫存驟降支撐油價。美國能源資料協會(EIA)數據顯示，上周美國原油庫存增加140萬桶，為連續第二周增加，分析師預計減少140萬桶。
EIA汽油庫存驟降330萬桶，預估為減少20萬桶，汽油庫存大降緩解了市場人士對汽油庫存在美國夏季駕車高峰期仍過剩的擔憂。
EIA報告還顯示，俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存減少110萬桶，預估增加10萬桶，庫欣庫存減少也對美國原油價格構成支撐。
對於本次EIA庫存報告。知名金融博客零對衝評論指出，雖然此次EIA原油庫存意外錄得第二周增加，但當周EIA庫欣和汽油庫存均錄得較大的降幅，且美國原油產量連續三周增加後首次下滑，因此美油布油行情先跌後漲經曆V型走勢。
Tyche Capital Advisors原油價差交易員Tariq Zahir稱，“現貨月合約價格因汽油庫存下降反彈並不意外，重要的是市場第二季在加拿大和尼日利亞供應中斷後要求供需再平衡有點過頭，第三季和第四季這些供應返回市場，煉廠即將進入維護期。”
石油貨船跟蹤服務公司ClipperData分析師Troy Vincent稱，“上周汽油庫存減少讓市場鬆了口氣，但盡管煉廠開工率增加近1個百分點，原油庫存仍增加是一個更大的憂慮。”
美國原油價格小時圖顯示
對於原油價格走勢的後市前景，市場分析眾說紛紜。
Tuttle Tactical Management首席執行長Matthew Tuttle稱，“我們預計價格在當前水平將進行盤整，但我們的目標是美國原油達到每桶35美元，意味著任何反彈都會是熊市中的修正。”
知名投行高盛現預計2017年美國原油為每桶52.5美元，近期區間為45-50美元，但注意到雖然有美元走軟、煉廠汽油利潤走闊等因素支撐，油價近期仍下跌。高盛還指出，為創造實質性的新上行趨勢，倉位調整方面需要有強有力的逆轉。
渣打銀行認為，原油價格近期下跌缺乏基本面的支持，對全球原油供應過剩日益嚴重的擔憂情緒被過分渲染，這樣的擔憂情緒缺乏數據的支持；最新單周數據顯示，美國四大石油產品的庫存較五年均值水平高出4660萬桶，此乃1月份中期以來最低水平、並比3月份峰值水平低2470萬桶，而原油供應過剩程度也比3月份峰值水平低了1500萬桶。
花旗銀行的分析師指出，利比亞原油日產量料將維持在35萬桶，乍看似乎利空，但這可能隻是障眼法；此前全球原油供應遭阻推動二季度油價反彈，本身就是暫時性因素，到了8月供應小幅回升是情理之中；因此盡管油價承壓，也別忘了尼日利亞油田遇襲仍未斷絕，而且40美元/桶的原油很可能刺激商業投機及實物需求。
能源谘詢機構Energy Aspects指出，俄羅斯上月石油產量依然較高，與去年同期相比增長19萬桶/日至1085萬桶/日，雖然該數字與6月相比波動不大，但已是連續24個月維持增長；此外俄羅斯7月的原油出口量環比增長48萬桶/日至463萬桶/日，可能是今年最高水平，但隨著國內市場的利潤更大，8月的原油出口利潤可能錄得負值。
Price Futures分析師Phil Flynn指出，盡管EIA報告顯示美國產量減少後油價有所反彈，但供應過剩仍是拖累油價的“魔咒”，即使報告顯示汽油庫存明顯下滑；短期內原油將繼續處於熊市，雖美油有可能突破41美元/桶並進一步反彈，但一旦失守40美元/桶的支撐位，油價將經曆新一輪暴跌，跌破38美元/桶關口也不會是意外。
北京時間6點19分 美元指數報95.54/56，歐元兌美元報1.1147/49，現貨金價報1357.38美元/盎司，美國原油價格報41.08美元/桶
文章来源于汇通网
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