8月2日訊——周一(8月1日)八月的第一個交易日外匯市場交投清淡，在上周疲弱美國GDP施壓美元大跌之後，周一市場窄幅整理，投資者在等待本周非農就業數據給美元的最終指引。原油方面，油價周一的跌勢可謂摧枯拉朽，供應過剩和需求疲弱進一步發酵。技術分析師指出，油價已重新跌至熊市區域，短期前景依然堪憂，美油觸及40美元關口，最終重挫4%。
具體市場上，美元指數震蕩微幅攀升，在美元上周大跌之後市場投資者調整頭寸；歐元兌美元震蕩交投於三周高位，歐元區公布的一係列製造業PMI表現良好，但意大利銀行業危機仍然是拖累歐元的隱患；金價震蕩交投於兩周高位，受美聯儲短期加息預期降溫支撐；美油跌穿40美元重挫4%，供應過剩憂慮持續發酵。
美元指數震蕩微幅攀升，在美元上周大跌之後市場投資者調整頭寸。周一的經濟數據表現略差預期，而美聯儲官員發表謹慎的升息言論。目前市場焦點集中在本周五美國非農就業數據。
市場焦點轉向本周美國7月非農就業數據。雖然美聯儲在關鍵的7月決議聲明中，未如部分人士預期的那樣對近期升息做出暗示，且上周五美國二季經濟增長數據疲弱。不過，投資者仍然對本周7月非農就業數據抱有樂觀的期待。
眾多分析師指出，本周的數據有望提振美元，其中最為重要的是周五備受關注的美國7月非農就業報告。
法國巴黎銀行駐倫敦匯市策略師Sam Lynton-Brown稱，“我們預計即將公布的美國數據將對美債收益率和美元帶來較大支撐，我們解讀美國聯邦公開市場委員會(FOMC)7月聲明後認為，如果數據繼續維持較強表現，那麼9月升息的可能性似乎是被市場所低估。”
花旗策略師Steve Englander認為，盡管美聯儲不太可能在9月份加息，但若本周非農就業人數增加20萬，將輕易地消解近期的失望情緒；如果7月和8月的非農在5萬人左右，那麼9月行動的可能性為零，甚至存在放鬆政策的風險。
不過也有分析師表達了不同的觀點，摩根士丹利全球貨幣策略主管Hans Redeker報告稱，美元未來數月或下挫5%，美聯儲一時之間還不會加息，美國經濟數據也隻會更糟。
美元指數小時圖顯示
周一美國經濟數據整體表現略差預期。其中美國的營建支出和ISM製造業指數表現都不及預期。
美國6月營建支出月率-0.6%，預期0.5%，前值-0.1%。評論稱，美國6月營建支出連續三個月下滑，此次更是跌至一年低位，主要因為單一和多家庭住宅項目支出明顯下滑，這意味著二季度經濟增長可能會受拖累遭到下修。
美國7月ISM製造業指數52.6，預期53，前值53.2。分析指出，雖然ISM指數連續第五個月處於擴張區域，但因企業支出疲弱，所謂的製造業硬數據整體疲弱。上月，製造商報告新訂單、出口訂單和待擠壓訂單減少。
另有分析稱，美國7月份ISM製造業PMI報告不錯，非常平衡。原油和天然氣市場在可預見的未來出現新常態，石油和天然氣行業可能會進一步裁員。美國製造業在海外突然燃燒起來之際繼續前行，在美國大選前，經濟不會失衡乃積極現象。
美國7月Markit製造業PMI終值52.9，預期52.9，初值52.9；6月終值51.3。評論稱，在上半年的失望表現後，製造業在第三季度對經濟的拖累料將減少。7月製造業PMI終值創去年10月以來最高。就業分項抬頭，希望這能表明製造商對未來前景信心較大，從而能應對美元走強和能源業重構帶來的不良影響。
美聯儲官員周一發表謹慎的升息言論。美聯儲三把手杜德利周一發表謹慎的升息言論。他在一場於印尼舉行的央行官員會議上表示，若經濟及勞動市場迅速改善，美聯儲可能在11月大選之前升息，但他補充稱美聯儲應持審慎態度。
杜德利在講話中指出，目前排除美聯儲年內進一步收緊政策的可能性為時尚早。美聯儲面臨的不利因素要求在加息方面保持謹慎。美國經濟前景面臨的風險偏向下行。英國脫歐構成的潛在衝擊形成下行風險。美聯儲預期放慢收緊政策部分歸因於全球貨幣寬鬆及美元升值。
杜德利還指出，全球發展對美國展望也很重要。美聯儲必須將全球經濟納入考慮範圍。金融危機以來的全球複蘇令人失望。美國經濟受到全球經濟增長放緩的拖累。美聯儲貨幣政策的影響不局限於美國，相信美國經濟將以合理增速發展。
美國達拉斯聯儲主席卡普蘭Kaplan周一表達了偏強硬的言論，不過他的言論影響力很有限。卡普蘭指出，如果數據良好，9月份有很大可能加息。預計今年的消費將很強勁。英國脫歐對美國經濟增長影響有限。
歐元兌美元震蕩交投於三周高位，歐元區公布的一係列製造業PMI表現良好，但意大利銀行業危機仍然是拖累歐元的隱患。
周一歐元區公布的一係列製造業PMI數據表現良好。具體數據顯示，德國7月製造業PMI終值53.8，預期53.7，初值53.7；6月終值54.5。分析指出，本輪數據顯示第三季度之初，德國商品生產領域持續穩定增長。盡管6月以來重要的PMI數據有所下滑，但相關基本面仍保持強勁。
歐元區7月製造業PMI終值52，預期51.9，初值51.9；6月終值52.8。分析指出，盡管7月PMI增幅有限，但歐元區製造業仍實現穩定擴張；問題在於增長勢頭失衡，這可能會令決策者擔憂並導致歐洲央行進一步擴大刺激。
歐元兌美元小時圖顯示
意大利銀行業危機仍然是市場關注的焦點。投資者依然擔心意大利銀行業的風險。上周五的歐洲銀行壓力測試一如預期，意大利的一些銀行，愛爾蘭、西班牙和奧地利的銀行在測試中表現不佳。
其中意大利第三大銀行西雅那銀行(Banca MPS)在最新的歐盟銀行業壓力測試中表現最差。周一意大利西雅那公布了一項民間資本救助計劃，以防遭監管機構清盤關閉。西雅那銀行是在歐洲銀行業管理局周五公布壓力測試結果前不久，宣布了其計劃。
壓力測試結果顯示，若遭遇嚴重經濟衰退，西雅那銀行的資本緩衝將完全被吃掉。此項救助應能令意大利避免動用公共資金救助西雅那銀行，根據歐盟規定，後者會令西雅那銀行債券持有者和儲蓄客戶遭受政治損失。
法國農業信貸銀行(Credit Agricole)策略師Orlando Green稱，“這會給測試結果帶來一些安慰，特定一家銀行有了潛在解決方案，但需要解決的是整個行業的問題...這需要時間。”
彭博資深銀行業分析師Johathan Tyce指出，意大利銀行業不良貸款的增加是不可避免的，部分歸因於低效率的銀行業破產程序和寬鬆的監管，同時國內會計和稅收也有漏洞。當前解決不良貸款問題至關重要，但需進一步措施以提高銀行業盈利，簡化破產程序。
金價震蕩交投於兩周高位，受美聯儲短期加息預期降溫支撐。金價周一變動不大，維持在兩周高位震蕩整理，投資人對美國短期內加息的預期降溫支撐金價。
現貨金升0.2%，報1,353.29美元；現貨銀觸及三周高位20.64美元，今年迄今暴漲47%，表現優於其他貴金屬。
上周五現貨金觸及1,355.10美元的7月12日來最高，因之前公布的美國經濟成長數據遜於預期，打壓美元。市場將密切關注本周的數據，包括周五的美國月度非農就業報告。
周一美國數據顯示，7月份美國供應管理協會ISM製造業指數從6月份的53.2點下降至52.6點，這意味著7月份製造商的增長速度略微有所放緩。另外一項數據則顯示，6月份美國營建支出月率下降0.6%，而且這種下降趨勢均勻地分布在私人部門和公共部門之間。
現貨金價小時圖顯示
花旗策略師David Wilson稱，“美聯儲沒有在7月加息，美元走軟，且市場目前消化不會加息。從目前情況來看，一切都對金價有利。”
財經網站FXStreet大宗商品分析師Dhwani Mehta指出，“今年上半年金價累計上漲25%，因金融市場的不確定性和恐慌情緒明顯；而上周，全球主要黃金消費國印度宣布三項利好黃金政策，再加上ETF創紀錄第二高支撐黃金，金價高企於1250重要心理關口上下。”
對於金價的後市目標，Dhwani Mehta預計，“如英國脫歐帶來持續衝擊，政治和經濟不確定性將拉動金價突破1500美元/盎司關口。”
GoldForecaster.com的創始人兼撰稿人Julian Phillips稱，“銀價較金價的升勢更為強勁。黃金價格需要突破每盎司1380美元才能繼續上漲，但當金價出現1.4%的波幅時，銀價波幅就將達到5%以上。銀市場比黃金市場要小得多，流動性也要低很多，因此會帶來更有彈性的、波動性更大的價格動作。”
美油跌穿40美元重挫4%，供應過剩憂慮持續發酵。油價周一收盤急挫近4%，美元原油4月以來首次跌破每桶40美元，盡管夏季是燃料需求高峰期，但對原油庫存過剩的憂慮仍升溫。
美國原油急挫至39.86美元，為4月20日以來最低，收於40.06美元，下跌1.54美元，或3.7%。布倫特原油收跌1.39美元，或3.2%，報每桶42.14美元，盤中低見41.87美元。7月美國原油價格急挫15%，為一年來最大單月跌幅，在8月第一個交易日激發了清倉賣盤。
油市供應過剩憂慮繼續發酵。市場仍聚焦不利的原油數據，周五的一項調查顯示，7月石油輸出國組織(OPEC)產量可能增加至近期曆史最高水平，因伊拉克產量提高，尼日利亞石油設施盡管遭受軍事襲擊但出口仍增加。該調查還發現，沙特產量接近紀錄高位。
研究公司Tradition Energy的分析師在周一研究報告中說道，“交易商並不在意未來一年時間裏全球燃油需求增長和北美產量水平下降的預期，他們所重點關注的是接近於過剩的供應水平以及過去幾個月時間裏，尼日利亞、利比亞和加拿大非計劃的供應中斷時期的結束。”
上周五發布的數據還顯示，美國7月新增加44座活躍鑽機，為兩年來最大增量，加劇了全球產量可能重回2014-2015年不可控水平的憂慮。
此前有消息人士稱，Marathon Petroleum 周末意外關停了伊利諾伊州羅賓遜日處理能力21.2萬桶的煉廠唯一的原油加工和附屬設施，關停原因和期限尚不得而知。
上周五的數據顯示，截至7月26日當周，對衝基金將看多美國原油的押注削減至五個月來最低，而持有的汽油淨空頭頭寸創紀錄高位。
油價仍較第一季觸及的每桶26和27美元的12年低位高近55%。但美國原油和布倫特原油上周雙雙進入熊市，此前從6月觸及的每桶50美元之上下跌了逾20%。
PSW Investments交易員Phil Davis稱，“因為止損技術性賣盤，加上那些擔心很快供應會大量過剩的人出脫全部頭寸，夏季原油庫存增加，而這段時間本來應該因為駕車旅行創紀錄而出現庫存下降的。”
財經網站MarketWatch高級市場編輯William L. Watts指出，因市場對原油和汽油過剩的過分擔憂，再加上美國夏季交通運輸高峰期快要結束，需求將有所減弱，7月油市處於重返熊市邊緣。
美國原油價格小時圖顯示
中國的石油需求下降也施壓油價。摩根士丹利分析師Adam Longson指出，過去一個月當中中國沿海地區的很多地方遭受嚴重的洪災，這不僅拖累了經濟增長，並且可能降低了對成品油的需求；洪水切斷了電力供應，導致通信和運輸網絡中斷；預計洪水造成中國7月和8月份石油需求減少6-10%。
研究機構Berstein發布報告指出，中國石油生產在每桶37-50美元水平達到盈虧平衡。今年上半年中國主要石油公司將資本支出同比削減10%。2016年上半年是中國石油企業收益周期的低穀。石油市場料將在今年下半年恢複平衡。
北京時間5點54分 美元指數報95.78/80，歐元兌美元報1.1162/64，現貨金價報1352.93美元/盎司，美國原油價格報40.05美元/桶
文章来源于汇通网
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