7月29日訊——周五(7月29日)現貨黃金寬幅震蕩後衝高，最低曾創兩日新低觸及1328.43美元/盎司，隨後寬幅震蕩險守於1330美元附近，晚間的美國二季度GDP數據遠不及市場預期，美元大跌創三周新低，金價則重拾漲勢，一度刷新近三周高點至1348.76美元/盎司。原油市場，伊朗方面出口大增令深受供給過剩拖累的油價進一步走弱，一度再創三個月新低，美元大跌後油價跌勢暫緩。
周五現貨黃金經曆了兩大風險事件的影響，一是日銀決議，而是美國二季度GDP數據的公布，多空博弈也較為激烈，目前為止，多頭稍占上風，在美國二季度GDP數據遠不及預期後創三日新高至1348.76美元/盎司，目前交投於1345美元附近。
(現貨黃金15分鍾圖)
波折一：日銀決議，金價寬幅震蕩於1328美元-1343美元
在日本央行公布利率決議之際，金價一度短線下挫10美元刷新兩日低點至1328美元，但瞬間便拉升15美元至1343.69美元，日銀決議意外維持利率不變，寬鬆不及預期，這原本對金價不利，因更寬鬆的經濟環境會降低黃金的機會成本，但隨後日元大漲令美元走弱，又給了金價支撐。
波折二：預期美國GDP向好，金價至1343美元回落至1333美元
但隨後因市場預期美國GDP數據將增長2.5%，遠好於前值，金價再次承壓，一度跌至1330美元附近，在數據公布前，交投於1333美元附近
美銀美林曾表示，預計美國國第二季度GDP增速將為3%，這可能主要受到消費者需求的拉動，因第二季度美國住宅投資以及知識產權產品的投資將得到提振，且設備資本支出也將微幅複蘇；但也存在一些拖累因素，包括基礎設施投資再次受到油企低迷的拖累、未來發展仍然存在阻力、政府支出或拉低GDP增速。
波折三：美國GDP不及預期，金價拉升創三周新高(1333美元漲至1438美元)
然而美國二季度GDP數據亦令市場大失所望，僅增長1.2%，美元應聲下跌，一度跌創近三周低點至95.68，而金價反向波動，短線拉升約15美元，創三周新高至1348.76美元/盎司。
具體數據顯示，美國第二季度實際GDP年化季率初值增長1.2%，預期增長2.5%，前值修正為增長0.8%，初值增長1.1%。
美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值上升1.7%，預期上升1.7%；美國第二季度實際個人消費支出季率初值上升4.2%。
路透評論指出，美國第二季度實際GDP年化季率上升1.2%，升幅遠不及預期值2.5%，因庫存錄得自2011年來的首次下降，不過值得注意的是，庫存下滑或在今年剩餘時間內提振產出；另外，消費支出飆升，錄得自2014年第四季度來最快增速，對第二季度GDP增速起到一定支撐作用，並暗示其潛在經濟增速強勁。
美國聯邦基金利率期貨暗示美聯儲加息概率下降：其中美聯儲9月加息概率降息22%(數據公布前為26%)；11月加息概率降至23.7%(數據公布前為29.2%)；12月加息概率降至38.8%(數據公布前為44.6%)；2017年2月加息幾率降至38.8%(數據公布前為45.7%)。
(美元指數日線圖)
值得一提的是，金價近期基本與美元方向波動，從美元指數來看，美元指數後市下行風險依然較大，這或有利於金價繼續衝高。
BK Asset Management首席外匯策略主管Boris Schlossberg稱，美聯儲按兵不動，也沒有暗示會在9月加息，相信黃金在年底前有機會走上1400，前提是美聯儲政策不變。
技術面來看，金價至7月11日的回調走勢目前基本上已經告一段落，布林線中軌失而複得，5日均線重新上穿10日均線結成金叉，也暗示金價後市有望再次衝高，目前初步阻力位於1350美元整數關口附近，一旦突破，金價有望上探1375美元附近的近兩年半新高。
周五國際油價延續跌勢，美原油9月期貨一度跌破41美元整數關口，刷新三個月新低至40.57美元/桶，布倫特原油10月期貨最低觸及42.52美元/桶，為4月19日以來新低，除了最新的原油庫存數據意外增加，伊拉克產量可能增加，煉油廠利用率可能下滑，伊朗方面爭奪市場份額的決心也令油價繼續承壓。
(美原油9月期貨日線圖)
(布倫特原油10月期貨日線圖)
伊朗方面的出口仍在持續增加，這是伊朗努力重奪市場份額的跡象，亦令油價承壓。
數據顯示，伊朗6月對亞洲主要買家的出口——中國、印度、日本和韓國——較上年同期跳漲47.1%，至每日172萬桶，為逾四年最高。
Tuttle Tactical Management的首席執行長Matthew Tuttle表示，油價可能進一步走低，我們為美國原油設定的目標價目前為38美元。此前油價升至50美元的確是受基本面驅動，但也導致供應增加。
值得提醒的是，伊拉克方面產量也可能繼續增加。
JBC Energy在研究報告中稱，隨著伊拉克計劃改善西部的Badra油田及南部的Majnoon油田，2017年該國的原油產量可能進一步提高。
JBC預計，由殼牌(Shell)運營的Majnoon油田明年料增加10萬桶/日的原油產量；當前伊拉克Basra港口設施的原油出口量不到330萬桶/日，預計未來數月該國的原油出口仍將維持在370-380萬桶/日。
美銀美林指出，隨著委內瑞拉、阿爾及利亞等國宣布減產，伊朗和伊拉克等海灣產油國很可能順勢加產，填補這個原油供應的缺口以加大市場份額；事實上，近幾年全球原油供應量增加很大程度是來自於這些海灣產油國；預計這些國家今明兩年的原油供應總增速將分別120萬桶/日和50萬桶/日。
俄羅斯能源部長諾瓦克表示，預計全球油市將回歸供應過剩。
不過高盛(Goldman)指出，全球供需局面改變甚微，原油還會維持在40-50。外部因素互相抵消，加拿大大火抵消印度高產量，中印需求放緩抵消尼日利亞和委內瑞拉的生產受阻。
北京時間7月30日淩晨1點將出爐美國原油鑽井數據，投資者也需要予以留意。
FXStreet首席技術分析師Dhwani Mehta稱，日內美布兩油繼續低迷，WTI跌破41關口，布油跌破43關口，主要因全球增速放緩情況下，油市依舊存在供應過剩的擔憂，打擊了投資者的情緒；市場目前轉向關注次日淩晨1時公布的美國石油鑽井數據，以判斷油市的未來走向；上周石油鑽井增加14口至371口，為連續四周增長。
周五美元兌日元大幅走弱，一度刷新近三周低點至102.57，一方面日銀寬鬆程度不及預期，令市場大為失望，另一方面，美國二季度GDP表現遠差於預期，也令美日匯率走弱，分析師認為後市可能會下探100整數關口。
(美元兌日元日線圖)
日本央行周五宣布進一步擴大貨幣政策計劃，溫和增加購買上市交易基金(ETF)，向來自政府和金融市場要求其采取大膽行動刺激經濟和通脹的壓力低頭，但維持利率和QQE規模不變。
市場大幅寬鬆的預期落空。
日本央行維持政策利率-0.1%，預期-0.15%，前值-0.1%；維持貨幣基礎年增幅目標80萬億日元，預期80萬億日元，前值80萬億日元。
日本央行將ETF年度購買規模從當前3.3萬億日元擴大至6萬億日元；將美元貸款計劃規模擴大一倍，至240億美元，執行時間為4年，美元貸款計劃支持日本公司海外活動。
日本央行稱維穩利率的原因為，在英國投票決定離開歐盟，以及新興經濟體經濟增速放緩的背景下，圍繞海外經濟體的不確定性增加，且全球金融市場的動蕩局面也在持續。采取行動以防止企業和消費者信心下降。
日本央行行長黑田東彥表示，政策的唯一目標就是實現2%通脹目標，若有必要，將考慮購買更多的ETF；若“直升機撒錢”意味著將財政政策和貨幣政策合二為一，那麼在日本和其他發達經濟體都將是不允許的。
著名交易基金WisdomTree Japan KK首席執行官科爾(Jesper Koll)認為，市場對日本央行7月寬鬆的預期極度高企，毫無疑問日內日本央行維穩令市場大失所望。
新加坡銀行外匯策略師Sim Moh Siong表示，如今要靠財政刺激計劃來履行“大幅提振”經濟的任務了，日本的財政一攬子計劃預定將於8月2日公布。美元兌日元關鍵水平位於103.40，若本交易日匯價最終收於該水位下方，則在財政刺激計劃符合當前市場預期的情況下，匯價在未來1至2個月內再次下探100大關的風險加大。
文章来源于汇通网
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