4月22日訊——周四(4月21日)市場關注的焦點集中在歐洲央行決議，而本次決議並未進一步放寬政策曾支撐歐元走高，但在歐洲央行行長德拉基鴿派言論的淫威下歐元盡數收回當日漲幅。美元亦探底回升，穩健的美國經濟數據支撐美元。原油方面，油價在本周連續上漲之後出現回落，各主要產油國明爭暗鬥，暗示增加產量，此外美元走高以及技術上的多頭回補都施壓油價回落走軟。
具體市場上，美元指數探底回升小幅收漲，受歐洲央行鴿派決議和良好美國經濟數據支撐；歐元兌美元衝高回落，歐洲央行決議未進一步擴大寬鬆支撐歐元，但歐洲央行行長德拉基鴿派言論打壓歐元收回日內漲幅；金價升至五周高位後回落，受美元回升打壓；油價連漲後下挫3%，產油國暗示增加產量加重供應過剩憂慮。
美元指數探底回升小幅收漲，受歐洲央行鴿派決議和良好美國經濟數據支撐。歐洲央行決議後，目前市場仍然缺乏明確方向。此後市場焦點再度轉向了美聯儲在4月26-27日召開的政策會議，此外日本央行也會在4月28日開會。
交易商權衡下周美聯儲聲明會較為鷹派的可能性。雖然預計美聯儲不會采取行動，但交易員仍將從聯儲聲明中尋找有關6月升息前景的線索。美聯儲主席耶倫已經反複強調，聯儲將對收緊政策持謹慎態度，這促使市場預期今年聯儲隻會升息一次。
對於下周美聯儲將要召開的會議，道明證券策略師David Tulk認為，美聯儲FOMC4月27日的聲明將用國際局勢發展來平衡美國經濟基本面的改善。美聯儲的立場總體謹慎，就意味著將繼續提到全球經濟、金融局勢構成的風險；會議結果很可能令那些預計美聯儲會承認金融狀況改善的人士感到失望；還將令6月加息的可能性顯著降低。
美元指數小時圖顯示
當日美國經濟數據良好。其中市場關注的初請失業金數據好於預期，雖然諮商會領先指標不及預期，但仍然顯示出美國經濟增速有所加快。
具體數據顯示，美國4月16日當周首次申請失業救濟人數24.7萬，預期26.5萬，前值25.3萬。分析稱，美國當周初請失業金人數持續下滑，表明勞動力市場無視經濟增長環境的疲軟繼續改善；初請失業金人數連續第59周低於30萬大關，續刷1973年以來最長周期；但當前通脹較低且經濟增長放緩，單靠勞動力市場的強勢不足以推動美聯儲繼續加息。
美國3月諮商會領先指標月率0.2%，預期0.4%，前值-0.1%。分析稱，此次數據表現雖不及預期，但錄得正值，意味著在未來幾個月美國的經濟增速將有所加快；雖然此前投資者及經濟學家們均擔心海外經濟放緩以及市場動蕩會令美國的經濟擴張脫軌，但此次數據顯示美國經濟動能有所提振。
其它幾項美國數據顯示，美國2月FHFA房價指數月率0.4%，預期0.4%，前值0.4%；美國3月芝加哥聯儲全國活動指數-0.44，預期-0.15，前值-0.29修正為-0.38；美國4月費城聯儲製造業指數-1.6，預期9，前值12.4。
歐元兌美元衝高回落，歐洲央行決議未進一步擴大寬鬆支撐歐元，但歐洲央行行長德拉基鴿派言論打壓歐元收回日內漲幅。
在歐洲央行決議公布後歐元上揚，因歐洲央行並沒有進一步放寬政策。此後，歐洲央行行長德拉基在新聞發布會上發表公開講話。德拉基鴿派的言論又打壓歐元自日高回落。
歐元兌美元小時圖顯示
歐洲央行周四公布了最新的4月份利率決議，該行維持主要再融資利率0%，維持隔夜存款利率-0.4%，維持隔夜貸款利率0.25%均不變符合預期。此外，歐洲央行維持每月QE規模在800億歐元不變，符合預期。
遠期歐元無擔保之加權平均隔夜利率(EONIA)仍暗示，年底前歐洲央行再次下調存款利率的幾率為70-80%。而目前市場對歐洲央行政策有效性仍然缺乏信心。
上個月，歐洲央行將已經為負的利率進一步下調，並將資產購買計劃擴大規模三分之一，至每月800億歐元，不過歐元反而上漲，因德拉基表示如果最新舉措發揮效果，可能沒有必要進一步降息。此前，德國財政部長朔伊布勒已對歐洲央行政策提出嚴厲的批評。朔伊布勒稱，歐洲央行負利率打擊了德國的小儲戶，並導致右翼反移民的德國新選擇黨(AfD)崛起。
法國農業信貸銀行(Credit Agricole)策略師Manuel Oliveri稱，“在德拉基新聞發布會開始前有很多買盤，看似就是一些軋平頭寸，沒什麼誘因推動歐元繼續上漲，所以人們後來鎖定了部分利潤。歐元兌美元盡數收回當日漲幅。”
歐洲央行行長德拉基在例行新聞發布會上為最近推出的寬鬆措施辯護，他認為歐洲央行的政策正在起效，且在一段時間內將利率維持在較低水平，總之他的言辭依舊較為鴿派。
德拉基在發布會上的講話重點體現在以下幾個方面：利率前景方面，德拉基稱將在一段時間內使得利率維持在當前或更低水平，QE後將繼續維持低利率；購債方面，德拉基稱量化寬鬆計劃將至少持續到2017年3月份，並將在今年6月開始購買企業債。
對於全球經濟問題，德拉基指出，全球經濟不確定性仍然持續，歐元區前景受到新興經濟體不佳表現的拖累；通脹方面德拉基認為，未來數月通脹可能跌至負區間，但預期在今年下半年通脹水平將出現上揚。此外，德拉基並沒有理會德國對其超寬鬆貨幣政策的批評。
Bayersiche Landesbank利率策略師Norbert Wuthe稱，“考慮到通脹預期下降，歐元走強，我原本預計德拉基會對祭出更多寬鬆措施持更開放態度。但距離3月推出一係列寬鬆舉措沒多久，再次行動可能造成傷害。”
華爾街日報分析指出，周四歐洲央行行長德拉基在新聞發布會上稱利率將在更長時期內維持在當前或更低水平，這暗示歐洲央行將會密切關注物價，並且如有必要將繼續加碼刺激，保留了未來進一步下調利率的可能性。
當日經濟數據方面，當日歐元區經濟數據影響力有限。具體數據顯示，歐元區4月消費者信心指數初值-9.3，預期-9.3，前值-9.7。此外，法國數據顯示，法國4月INSEE商業信心指數101，預期100，前值101；製造業信心指數104，預期101，前值102。
金價升至五周高位後回落，受美元回升打壓。黃金脫離歐洲央行決議後的五周高位，白銀也從11個月峰值大幅回落，因美元反彈促使交易商鎖定稍早獲利。
現貨金升0.4%，報每盎司1,248.50美元，但遠低於稍早觸及的五周高位1,270.10美元。現貨白銀上漲0.6%，報每盎司17.03美元，日高位在17.70美元，此為去年5月來最高。
投資公司Secular Investor的負責人Nico Pantelis說道，“金銀價格回落的原因都是受到了一些獲利回吐活動的影響，這是因為交易商無法確定未來的貨幣政策會有怎樣的發展。”
歐元兌美元盤中最多上漲1%，此前歐洲央行行長德拉基稱央行政策正在刺激區內經濟複蘇。不過，歐元未能延續漲勢，引發貴金屬市場全面回撤。
歐洲央行行長德拉基周四沒有理會德國對其超寬鬆貨幣政策的批評，並誓言隻要有需要，就會使用所有可能的政策工具。德拉基指出，利率會在相當長時間內保持在目前的低水平。
U.S. Money Reserve行長Philip Diehl說，“我認為市場並未看到他們一直在尋找的歐洲經濟短期內轉弱的信號，事實上，德拉基的講話基調非常樂觀，他認為歐洲經濟已經企穩。”
現貨金價小時圖顯示
德國商業銀行分析師Carsten Fritsch說，“盡管貴金屬未能守住早盤漲勢，但商品市場人氣總體正面，扶助支撐黃金和白銀，我預計，在近幾日和近幾周大幅攀升後，短期可能小幅回調，但幅度不會很大，我認為，整體環境仍然對黃金和白銀有利。”
法國巴黎銀行報告稱，“投資者對於全球央行政策過頭和效用減退的擔憂將支撐黃金價格和黃金類股。基本面和技術面因素可以支撐黃金漲勢，12個月目標位在每盎司1,150美元至1,400美元之間。央行、尤其是新興市場國家央行儲備的多樣化或許也能為金價提供支撐。”
PIMCO資產組合經理Harley Bassman認為，“在仍然可能的許多事上，美聯儲至少理論上可以恢複大蕭條時期政府顯著高出市場水平的方式大量收購黃金的政策，按5000美元/盎司的價格來大舉收購金條，從而改善通脹預期。”
金融谘詢公司Warwick Valley Financial Advisors的總裁Ken Ford說道，“黃金、銀和礦業股正在變得極度超買，未來將會出現修正，一旦那種修正追回價格從1月份低點回升的三分之一到一半幅度，那麼此前錯過了爆炸性上漲走勢的交易商就會著眼於買入貴金屬。”
白銀上周升穿關鍵阻力位，周四白銀/黃金價格比升至六個月來最高。在本周迄今，全球最大黃金支持上市基金(ETF)SPDR Gold Shares的黃金持倉量減少14噸，白銀ETF的白銀持倉量大幅增加。
油價連漲後下挫3%，產油國暗示增加產量加重供應過剩憂慮。油價周四下挫3%，結束了兩連漲走勢，此前俄羅斯、沙特、伊朗和利比亞暗示提高產量。此外，技術上獲利回吐和美元走穩，重壓原油期貨。
布倫特原油收跌1.27美元，或2.8%，報每桶44.53美元，前兩個交易日上漲7%。美國原油下跌1美元，報每桶43.18美元。
油價最初上漲，因國際能源署(IEA)稱，預計非石油輸出國組織(OPEC)國家石油供應將創下過去25年以來最大降幅。IEA署長比羅爾稱，過去兩年低油價令石油投資減少約40%，美國、加拿大、拉美和俄羅斯產量大幅減少。
但隨後俄羅斯及OPEC主要產油國表示，他們將提高產量，這一表態繼上周日在卡塔爾多哈會議未能就凍產達成一致後再次重擊市場。俄羅斯能源部長稱，該國可能將產量提高至曆史高位。伊朗重申其將日產量提高至400萬桶的意願。沙特和利比亞也威脅提高產量。
除了暗示增產的消息，市場情報公司Genscape的數據還顯示，截至4月19日的前四日，在美國原油交割地俄克拉荷馬州庫欣的美國原油庫存增加逾84萬桶。
再度召開凍產會議的預期限製油價跌幅。俄羅斯能源部副部長Kirill Molodtsov周四稱，幾周內將會有關於凍產的新動議。沙特高級石油顧問Ibrahim al-Muhanna周四稱。將於6月召開的OPEC會議也將聚焦類似合作。這令一些分析師對油價深度下跌的預期保持謹慎。
美國原油價格小時圖顯示
Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch稱，“考慮到油市本周表現令人印象深刻，沒有理會一些利空的重大消息，我們預計在未來幾個交易日很有可能觸及新高。”
投資公司Secular Investor的負責人Nico Pantelis說道，“我們看到，現在的原油價格有著很大的波動。盡管所有人都在討論有關產量凍結協議的問題，但交易商看起來已經認識到了一個問題，那就是原油價格仍舊面臨著明顯的風險。”
Commodities Watch的總編輯Kevin Kerr指出，“整體來說，如果歐佩克內外無法達成任何類型的聯手協議，那麼原油價格的上漲幅度就會受到限製。如果各大產油國由於某種理由而宣布達成協議，甚至是在6月份的歐佩克會議以前就達成協議，則將可拉升原油價格的上限。在我們看到某種形式的真正的減產協議以前，油價仍將多多少少地保持在當前的交易區間之內。”
其它方面的消息。OPEC第四大產油國科威特代理石油部長Anas Al-Saleh稱，科威特石油產出在4月21日達到290萬桶/日，而在罷工結束之前一天的4月19日僅有150萬桶/日。據外媒估算，科威特石油產能為300萬桶/日。
OPEC秘書長El Badri預計今年原油市場將進一步恢複均衡。石油庫存高企是市場面臨的一大問題，超過75%的過剩庫存在北美。預計一旦過剩庫存收窄，油價就會上升，今年全球石油公司在勘探與開采方面的開支將減少15%。
本周以來油價上漲的一個重要因素就是中國擔憂情緒放緩。有數據顯示，中國3月份原油進口量同比增長21.6%，至770萬桶/日，創下了有記錄以來的第二高水平，部分原因是來自於政府儲備石油所帶來的強勁需求。在這種增長的幫助下，市場有關來自於中國的原油需求正在減速的擔憂情緒有所減輕。中國是全球第二大原油消費國。
施耐德電氣的大宗商品分析師Joseph George指出，“中國進口量的增長不一定會轉變成需求的增長，因為很大一部分進口量都來自於中國政府建設其戰略石油儲備。”
北京時間5點52分 美元指數報94.65/67，歐元兌美元報1.1287/89，現貨金價報1247.73美元/盎司，美國原油價格報43.41美元/桶
文章来源于汇通网
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