10月15日訊——昨日(10月14日)美國PPI及零售銷售兩大數據表現不佳，市場對美聯儲加息的預期下降，且中國通脹數據疲弱，加之API庫存的激增以及供應仍未出現減緩跡象，原油股市美元慘遭數據“連環跌”。而以此同時，黃金亂世中大漲，連續第四日攀升，突破200日移動平均線。12月黃金期貨收漲1.2%，收報1179.80美元/盎司，創三個半月新高。至此，黃金年初至今收漲。
☆周三市場收盤情況回顧☆
沃爾瑪與褐皮書施壓，美股下挫道指跌1%。道瓊斯工業平均指數下跌163.69點，報16,918.20點，跌幅為0.96%；標準普爾500指數下跌9.77點，報1,993.92點，跌幅為0.49%；納斯達克綜合指數下跌11.78點，報4,784.83點，跌幅為0.25%。
受美國企業業績拖累，歐股下挫連跌3日。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數下跌0.8%，歐元區績優股Euro STOXX 50指數回落0.9%。一些投資者在上周的反彈後獲利離場。各區域指數中，英國富時100指數收低1.15%，報6,269.61點，法國CAC 40指數下跌0.74%，收報4,609.03點，德國DAX指數回落1.17%，收報9,915.85點。
金價收盤大漲1.2%，四連陽觸及三個半月高位。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格收盤大漲14.40美元，漲幅1.2%，報每盎司1179.80美元。美國COMEX 12月白銀期貨價格收盤上漲0.21美元，漲幅1.3%，報16.117美元/盎司。黃金和白銀交投於自6月22日以來的最高水平，基於五年期合約。
API庫存的激增，供需失衡原油受壓。紐約商業交易所11月份交割的西德州中質原油期貨價格(WTI)下跌2美分，收於每桶46.64美元。至此WTI油價已連續第三個交易日收跌。倫敦洲際交易所11月份交割的布倫特原油期貨價格下跌9美分或0.2%，收於每桶46.15美元。
受疲弱中美數據打壓，美指跌至一個半月低位。美元指數跌0.86%，報93.96，降至七周低位，因更多跡象顯示中美經濟增長放緩，令人質疑美聯儲會否在今年稍晚升息。美元兌日元觸及一周半低點，最新下滑0.8%，報日118.75。歐元兌美元觸及七周高位，最新上漲約1%，報1.1487。
☆美國API原油庫存激增930萬桶，原油受壓等待今晚EIA庫存☆
油價周三收盤小幅走低，本周一直承壓，全球供應增加、以及庫存增加的擔憂令近幾周來美國產量不斷下降帶來的利好消褪。美國10月10日當周API原油庫存猛增930萬桶，預期為增加280萬桶，此前一周為下降120萬桶。連紐約商品交易所（NYMEX）原油期貨交割地庫欣地區的原油庫存也增加了140萬桶。今晚北京時間23點還將公布美國10月7日當周EIA原油庫存。預計原油仍難以逃脫供需失衡的命運。
(美油日線圖顯示，圖片來源：彭博)
(布油日線圖顯示，圖片來源：彭博)
美國經濟數據令人失望，這對能源需求前景來說是個壞兆頭。數據顯示，9月份美國零售銷售幾乎未能實現增長；與此同時，9月份美國生產者物價指數PPI月率下降0.5%，降幅超過經濟學家此前預期。在8月份，美國的商業庫存月率持平。
分析師稱，預計中國能源需求轉弱也重壓油價。中國第三季經濟增長率預計低於7%，為2007-2009年金融危機以來首次。OPEC將2016年全球石油日需求增長預估削減4萬桶，至125萬桶，稱因為中國增長放緩。
數據顯示，美國10月10日當周API原油庫存+930萬桶，預期+280萬桶，前值-120萬桶。美國10月10日當周API汽油庫存-500萬桶，前值+470萬桶。美國10月10日當周API精煉油庫存-270萬桶，前值-290萬桶。美國10月10日當周API庫欣地區原油庫存+140萬桶，前值-10萬桶。
美國API原油庫存大幅增加，創下今年4月以來的最大增幅。
自周一以來，原油價格累計下跌了6%，石油輸出國組織(OPEC)周一報告稱，9月日產量比8月增加11萬桶，較2015年日需求預估高近200萬桶。本月迄今油價仍然上漲，因10月第一周受美國減產能抵消OPEC增加供應的樂觀預期提振而大幅攀升。
周二能源資料協會(EIA)的數據顯示，預計11月頁岩油日產量僅減少9.3萬桶，美國原油生產以頁岩油為主。但EIA稱，11月減產幅度創紀錄，且是連續第七個月減產。
原油市場谘詢公司Ritterbusch & Associates的Jim Ritterbusch稱，“汽油裂解價差的走軟對油價造成壓力，汽油裂解價差在過去兩周內下跌了三分之一，每桶近4美元。本周一些賣盤又返回市場。”
此外，谘詢公司Wood Mackenzie稱，美國煉廠削減開工率進行設備維護，歐洲煉廠也可能在未來幾周減產維護。煉廠維護可能會使得原油庫存增加，推升原油價格。
業內刊物The 7:00’s Report的聯合主編Tyler Richey說道，“上周，空頭回補推動原油價格突破了每桶近50美元的關鍵阻力位，而本周初則急劇扭轉了上漲勢頭，表明原油市場正在整固。交易商正處在一種等等看的模式中。”
芝加哥期貨交易商Phillip Futures能源分析師Daniel Ang指出，伊朗下周正式執行核協議意味著市場將迎來著更多的伊朗石油供應，這很可能將使得WTI與布倫特之間的價差維持在窄幅震蕩區間；歐美取消對伊朗石油出口的製裁對布倫特原油價格的打壓料將超過WTI。
對於油價的後市走勢。Secular Investor的研究主管Taki Tsaklanos說道，“原油價格仍處在下降趨勢中，此前西德克薩斯輕質原油價格從8月份觸及之低點回彈的走勢已在上周五暫停於每桶50.94美元的200日滾動均線。就目前而言原油正在每桶44.73美元的50日滾動均線到每桶50.94美元的200日滾動均線之間成交。”
倫敦經紀商SP Angel Corporate Finance預計油價將漲至125美元/桶，而多數分析師預計未來2年內油價位於50-70美元/桶之間，這是因為美國頁岩油產出將有效抑製油價，但油市現金匱乏會阻礙投資從而導致油價上漲，然而110美元/桶的高油價層在2011-2014年間有效抑製了美國頁岩油行業，估計低成本生產商不會再犯同樣的錯誤。
☆美經濟數據不佳令加息預期推延，美指衰敗連連☆
周三，美國PPI及零售銷售數據不佳，美聯儲加息預期降溫，美元指數衰敗連連。美元的50日移動平均線（MA）向下穿過200日MA，兩大均線出現“死叉”，為2013年9月以來首次出現。“死叉”意味著美元未來可能還會下跌。美國公布的PPI及零售銷售兩大數據均表現不佳，這令人擔心四季度美國經濟增長情況。美聯儲還公布了經濟褐皮書的報告，本次褐皮書報告也揭示了近來美國經濟放緩的跡象
美國9月PPI環比萎縮0.5%，不及萎縮0.2%的預期；9月核心PPI（不計能源與食品）環比萎縮0.3%，同樣不及預期。9月美國零售銷售增長接近停滯，環比微增0.1%，不計汽車銷售環比下降0.3%，跌幅為年內最大。
美聯儲褐皮書報告中指出，許多地區聯儲稱，美元走強正遏製製造業和旅遊業發展。製造業條件基本上“蕭條”，能源行業需求回落被認為是許多地區聯儲的一個疲軟之源。薪資漲幅很大程度上不溫不火，報告薪資壓力上漲很大程度上與高技術工種有關，價格仍然相當穩定。多數地區工資增速低迷。
褐皮書還指出，經濟活動從8月中期到10月前期繼續溫和擴張。消費者開支溫和增長，汽車銷售一般較非汽車領域的銷售更加強勁。3家地區聯儲稱經濟溫和擴張。信貸條件很大程度上出現改善，信貸活動上升，信貸標準幾無變化、或略微放寬。大多數地區聯儲就業市場趨於緊俏，部分地區聯儲報告稱勞動力出現短缺，技術工人方面尤其如此。費城聯儲稱兼職和暫時性工作增幅較全職工作崗位更大。
(美指日線圖顯示，圖片來源：彭博)
今年3月，美聯儲年中加息預期升溫、歐央行啟動規模超1.1萬億歐元QE、各主要經濟體考慮進一步實施寬鬆的貨幣政策，推動美元指數強勢大漲，一度突破100大關，創2003年4月以來新高。
然而此後，由於全球經濟增速放緩，美聯儲至今未加息，美元出現顯著回落。近日，美聯儲兩位理事明確表態，認為當前不應加息。美聯儲理事與美聯儲最高層人物立場一致。美聯儲副主席斯Stanley Fischer在支持今年加息方面的立場也變得謹慎起來。
周三，美聯儲聯邦基金利率期貨價格走勢顯示，美聯儲2016年3月末之前加息的可能性降至50%，2015年12月底之前加息的可能性降至29%。
☆黃金四連漲突破重要技術關口，年初至今收正☆
美國經濟數據不佳，令人擔心四季度美國經濟增長情況，市場對美聯儲加息的預期也有所下降。受此影響，黃金再度攀升，12月黃金期貨收漲1.2%，為連續第四天上漲，收報1179.80美元/盎司，創三個半月新高。
本月至此，黃金已上漲超過5%，有望創下今年1月以來單月最大漲幅。黃金也強勢突破了200日移動平均線（MA），年初至今收正。
近來黃金出現顯著反彈，金價自7月低點上揚了約10%。諸多市場分析人士認為，美國年內加息的概率下降，是黃金等貴金屬走強的重要原因。
對於未來金價的走勢方向。惠譽旗下研究機構BMI稱，預計明年黃金均價為1150美元/盎司，2015年為1175美元/盎司；雖然美聯儲未能在9月加息，但美聯儲逐步加息的預期給黃金價格構成下行壓力，此外，鑒於海外市場，尤其是中國市場的動蕩，黃金需求和價格都不太可能大幅下降。
加拿大皇家銀行分析師George Gero預計金價將繼續保持近期上漲勢頭，原因有三：美國零售銷售及PPI數據疲軟，極大推動了黃金市場樂觀情緒升溫；南非金礦近期的罷工風雲越鬧越僵，在供需基本面上為黃金帶來上漲動力；此外，黃金近期漲勢良好觸及了一批空頭的止損位置，使得大量空頭回補出現。
實物需求方面，谘詢公司Insignia Consultants的首席市場分析師Chintan Karnani則指出，黃金價格上漲的一部分原因在於，印度的節日季節已經到來；但他同時表示懷疑的一個問題是，如果金價在本月剩餘時間裏繼續保持在較高水平，那麼印度人是否還會繼續購買下去。
印度黃金需求正隨著當地傳統節日以及婚慶高峰期到來而攀升，這將會為近期黃金走勢帶來新的上升動力；印度黃金貼水在一周前還維持在6到8美元的水平，本周已經上漲至7到11美元，漲勢已經非常明顯，預計排燈節期間金市最為火爆。
文章来源于汇通网
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