9月17日訊——周三(9月17日)美聯儲公布決議結果前的一個交易日，市場本已經變得非常謹慎而淡靜，但美國通脹數據的意外低迷，卻使得市場提前爆發大幅行情。在低迷通脹數據公布後，美聯儲官員們兩天的會議也正式開始了。與其說數據是打壓加息的一個重要砝碼，不如說這是美聯儲在開會前為了防止市場大幅波動，故意修改數據而提前透露出的一個重要信號。升息預期再度被打壓，美指承壓跌至兩日低位。
另外，原油價格周三的大幅波動也引起了市場投資者的警覺，由於原油庫存意外下滑，再加上美聯儲放緩加息的預期支撐風險偏好，油價大幅飆升。供過於求的憂慮暫時有所緩解，而油價會不會就此反轉走高，投資者還需要更多的信號。
具體市場上，美元指數回落跌至兩日低位，美國通脹數據打壓加息預期，施壓美元走軟；歐元兌美元探底升至1.13關口，美國通脹降低美聯儲升息預期，支撐匯價完全收回當日跌幅，此前不及預期的歐元區通脹打壓歐元跌至日低；現貨金價上漲逾1%，美國8月通脹意外下跌，削弱對美聯儲本周將決定在近十年來首次升息的預期；美國原油上揚近6%，布油上漲4%，市場臆測美聯儲明日不會升息且美國原油庫存驟降支撐油價大漲。
美元指數回落跌至兩日低位，美國通脹數據打壓加息預期，施壓美元走軟。周三美元走軟，主要因美國通脹數據意外不及預期，這使得美聯儲在周四的會議上升息的概率降低。許多人仍押注，近來全球市場劇烈震蕩，加上有愈來愈多證據顯示中國經濟放緩，將促使美聯儲很可能在本月維持寬鬆。
市場關注的美國通脹數據顯示，美國8月CPI年率增長0.2%，預期增長0.2%，前值增長0.2%；月率降低0.1%，為1月以來首次下降，預期0.0%，前值增長0.1%；
美國8月核心CPI年率增長1.8%，預期增長1.9%，前值增長1.8%；月率增長0.1%，預期增長0.1%，前值增長0.1%。
分析稱，美國此次數據出現意外下滑，為今年1月來首次下降，主要原因是汽油價格重新下降造成了最大的拖累，且美元走強壓低了其他商品的成本，美國薪資增長幅度也不夠強勁，美國似乎重現通縮跡象，此次數據使美聯儲在9月加息決議中面臨更加艱難的抉擇。
在過去三年美國的通脹率一直低於美聯儲的預測，薪資增長落後於就業市場的改善速度，通脹回落的跡象與相當強健的經濟體質，以及就業市場供應快速收緊形成鮮明的對照，凸顯出美聯儲官員在考慮近10年來首次升息時機時進退維穀。
渣打銀行的經濟研究部主管Mike Moran表示，“通脹是美聯儲面臨的一個棘手問題。我認為，今天的CPI數據並未讓有關美國經濟是否更接近美聯儲明確關注的2%目標的討論有任何進展”。
美元指數小時圖顯示
另一項美國數據顯示，美國9月NAHB房產市場指數62，創2005年10月份以來新高，預期61，前值61。分析指出，數據創2005年10月以來最高，因近期樓市潛在消費者重新聚攏；自2014年6月以來，該數據就一直錄得50榮枯線以上，雖然NAHB主席表示，營建商依然對建房用地和勞動力感到擔憂，但NAHB首席經濟學家預期樓市將以平穩溫和的速度擴張至年底。
對於美聯儲的加息前景。據最新的路透調查顯示，80位受訪分析師中有45位預計美聯儲周四將維持利率不變。稍微多數的一級市場交易商也預計美聯儲會維持利率不變。
法國農業信貸銀行外匯策略師Manuel Oliveri稱，“市場目前對美聯儲升息概率的預期有所減弱，令美元回落，但即便美聯儲不采取行動，我們也預計他們會在新聞會上發表強硬言論，這應該會對美元帶來利好。”
巴克萊的分析師表示，“我們的美國分析師團隊預期，美聯儲在9月會議上將維持政策不變，推遲升息，在最近金融市場承壓之後，評估其展望所面臨的下行風險。我們預期美聯儲主席耶倫將強調決策取決於數據表現，每次會議都有可能，但我們相信對於外部需求和通脹的擔憂，將把升息時間推遲到2016年3月”。
道明證券策略師Millan Mulraine指出，美聯儲可能不會在9月份宣布加息，但可能會通過表示在條件保證的情況下盡快加息來強化其鷹派基調，這應當會使得美債收益率趨平。
高盛全球董事長Blankfein表示，如果是我，我不會加息。中國正面臨著巨大的經濟轉型，中國政府官員理解其面臨的挑戰，美聯儲不應基於軟性因素而調整利率。中國沒有多少市場經驗，中國政府的幹預把一些投資者拒之門外，中國政府購買股票的操作無法永遠持續下去。
高盛首席執行官Lloyd Blankfein也表示，金融市場動蕩不已，因為沒有人認同美聯儲未來的做法，美國經濟數據並不支持FOMC加息，FOMC決策者們缺乏共識，可能並不會在9月份采取行動。
歐元兌美元探底升至1.13關口，美國通脹降低美聯儲升息預期，支撐匯價完全收回當日跌幅，此前不及預期的歐元區通脹打壓歐元跌至日低。
當日歐元走高主要因意外不及預期的美國通脹數據施壓美元，同時支撐歐元。而歐元區通脹數據低迷限製歐元的漲幅。
具體數據顯示，歐元區8月CPI月率0.0%，預期0.0%，前值下降0.6%；年率終值增長0.1%，預期增長0.2%，初值增長0.2%。歐元區8月核心CPI年率終值增長0.9%，預期增長1%，初值增長1%。
分析認為，歐元區8月通脹年率意外下降，表現不及預期，主要原因是能源價格進一步下降，且工業物資價格漲幅低於預期對通脹造成拖累，種種跡象都表明歐元區通脹較預期疲軟，此次的下降更是可能導致市場猜測歐洲央行會不得不將購債計劃延長至2016年9月之後。
法國政府當日公布了最新的經濟預期和通脹預期，結果顯示法國經濟逐漸向好，且通脹不斷回升。法國政府預計2016年GDP增長1.5%，2015年GDP增長1%。預計2016年通脹率為1%，2015年為0.1%。另外，法國政府還預計2016年消費支出增長1.7%，2015年增長1.8%，預計2016年商業投資將加速。
歐元兌美元小時圖顯示
德國智庫DIW也公布了德國的GDP預期，該機構預計德國第三季度GDP增長0.5%，預計德國2015年GDP增長1.8%，2016年增長1.9%。
歐洲央行副行長康斯坦西奧當日發表了公開言論，一方面肯定了當前QE的成效，另一方面指出有必要時，會進一步擴大寬鬆空間。康斯坦西奧指出，歐元區面臨長期低增長時期。QE已經顯效，但QE規模與美聯儲、英國央行和日本央行計劃相比較小，必要時有擴大空間。
康斯坦西奧還稱，希臘已經為逐步解除資本管控做好準備，他預計國際貨幣基金組織(IMF)及其他方面對希臘債務問題的看法將趨於一致，希望不用減記。
現貨金價上漲逾1%，美國8月通脹意外下跌，削弱對美聯儲本周將決定在近十年來首次升息的預期。現貨金上漲1.3%，報每盎司1,119.70美元。現貨銀勁升3.4%，報每盎司14.88美元。
金價在最近幾周承壓，因一些投資者押注美聯儲可能會很快於近10年來首次調高利率。但隨著更多投資者認為該央行可能會延至今年晚些時候再收緊貨幣政策，金價回升。
美國8月消費者物價指數(CPI)意外下跌，直指通脹溫和，令美聯儲對是否升息的決定複雜化。這扶助黃金突破在美聯儲會議舉行前留守的窄幅交投區間，升至一周高位1,124.30美元。
BMO Capital Markets基本和貴金屬交易部董事Tai Wong說，“CPI數據回落，導致黃金空頭在明日美聯儲會議結果公布前回補，他們原本希望金價會測試1,100美元以下的水準，CPI數據令美聯儲保持利率不變的可能性略微上升。”
現貨金價小時圖顯示
Kitco黃金分析師Jim Wyckoff表示，黃金此輪漲勢受到技術面以及一係列外部因素的影響。在美聯儲利率決議公布前，黃金仍將會維持近期走勢。
Jim Wyckoff指出，CPI數據引發的黃金漲勢觸及了一些近來短期做空交易的止損位置，引發空頭回補和止損自動交易出現。同時一些投機者在CPI數據出爐之後改變立場，押注美聯儲將會在9月按兵不動，維持利率不變。
最新一項對80名分析師進行的調查結果顯示，略過半的分析師預計美聯儲將保持利率不變的時間將略長一些。升息預期令金價始終承壓。
全球股市連續第二天上漲，而美元下跌。
實物金方面，交易員稱，在現貨黃金市場，印度金價較全球指標價格貼水約5美元，因需求疲弱，而中國金價較全球指標升水約5美元。
美國原油上揚近6%，布油上漲4%，市場臆測美聯儲明日不會升息且美國原油庫存驟降支撐油價大漲。油價周三跳升多達6%，之前公布的數據顯示，美國原油期貨交割地庫欣的原油庫存降幅為七個月來最大，引發市場出現新一輪的波動。庫存下降，使得原油供應過剩局面將得到緩解。
美國原油期貨收漲2.56美元，或5.7%，報每桶47.15美元。布倫特原油期貨收升2美元，或4.2%，報每桶49.75美元。
美國通脹數據支撐油價。疲弱的8月通脹數據公布後，市場對美聯儲會否在明日升息的疑慮也令油市多頭倍受鼓舞。如果美聯儲決定保持利率在低位，可能打壓美元，使以美元計價的原油對於持有其他貨幣的投資者而言更便宜。美國消費者物價指數上月意外回落0.1%，數據公布後，美元從一周高位回落。
大和證券外匯分析師Mitsuo Imaizumi認為，歐佩克各國為穩定油價所做的努力對預測美國經濟和美聯儲加息決定來說是關鍵；美國物價前景和商業景氣取決於未來油價走勢，如油價從目前疲勢中反彈，美聯儲決策者將會對通脹前景保持更加樂觀的態度，且油價走高可提振能源企業信心；預計本周會議將激烈討論價格和私營部門的問題。
美國原油價格小時圖顯示
原油庫存下降支撐油價。美國能源協會(EIA)表示，國內原油庫存上周從一周前的4.58億桶降至4.56億桶。EIA公布的數據顯示，截至9月11日當周美國原油庫存減少210萬桶，庫欣庫存減少190萬桶，為8月28日當周以來最大降幅。
周一以來，部分油市投機客押注上周美國原油庫存驟降，之前市場數據公司Genscape估計庫欣原油庫存減少180萬桶。庫存數據對油市利多，不過，EIA還表示，汽油和餾分油庫存意外增加約300萬桶。
花旗集團(Citigroup Inc.)在一份研究報告中談及庫存數據時表示，因煉油廠開工率仍處於超高水平，汽油和柴油庫存正在快速增長，墨西哥灣地區的庫存已觸及近7,000萬桶的紀錄高點。
然而，原油未來走勢仍然難言看好。油價自8月底以來一直呈大幅震蕩走勢，因EIA、國際能源署(IEA)以及石油輸出國組織(OPEC)等機構描繪的供需前景喜憂參半。高盛下調未來油價預期，並預計波動性將增加。
經紀人和分析師表示，油市多頭也忽略其他可能導致漲勢消退的幾項因素。比如，EIA表示，美國國內原油產量僅下滑0.2%，至910萬桶/日。汽油庫存增加280萬桶，分析師原估減少20萬桶。柴油庫存上升310萬桶，增幅高於分析師原估的90萬桶。
此前油價較2014年高點仍低了逾55%，其中重要的一個因素就是美國頁岩油產量大漲。許多分析師和其他油市參與者警告稱，石油繁榮局面短期內不會改變，因生產商繼續維持產量，以支付債務、實現收支平衡。
經紀商和分析師說，煉油廠仍在將更多廉價石油加工成汽油和柴油。一旦煉油廠進入正常的秋季維護階段，原油庫存最終還會回升。
市場分析師周三指出，尼日利亞兩條主要輸油管道重新啟用後，尼日利亞原油出口量將於10月達到逾3年最高，囤積的原油成品將再次流向市場，同時各大煉油企業的設備也將開始陸續進入維護季節，全球原油供應過剩局面加劇或令油價承壓。
菲利普新加坡期貨分析師 Daniel Ang表示，他們認為,這可能是市場對美國原油產量的下降的反應，隨著伊朗原油可以進入市場將進一步加劇,這也將給全球基準布倫特原油帶來沉重的壓力。一旦對伊朗的製裁解除，伊朗儲存在油輪的原油可能很快進入世界市場。
北京時間5點31分 美元指數報95.31/33，歐元兌美元報1.1288/90，現貨金價報1119.48美元/盎司。
文章来源于汇通网
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