4月18日訊——周五(4月17日)美國的經濟數據好壞參半，美元指數的表現也是中規中矩，延續本周回落調整走勢，匯市行情並沒有太多的亮點。全球市場的目光都集中在股市上，歐美股市紐約時段大幅下挫，下跌幅度讓人瞠目結舌。歐美股市走軟，主要因為中國監管機構允許基金經理人借股做空，另外希臘的擔憂情緒使得市場引發避險情緒。面對中國股市連日來大幅上漲的情況，投資者應該保持冷靜。
市場行情方面，美元指數小幅收低走勢震蕩，美國經濟數據好壞參半；歐元兌美元震蕩交投於1.08，仍受希臘危局拖累；現貨金價站穩於1200美元上方，股市大跌提振黃金避險需求；油價周五從今年高位回落，本周布倫特原油勁升9.6%，中東動蕩和美國減產的跡象提振油價。
歐美股市暴跌激發避險，全球股市或進入調整。截止周五收盤，泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌1.8%。德國DAX指數重挫2.58%；英國富時100指數回落0.93%；法國CAC 40指數下挫1.55%。美股道指數收跌1.51%；標普500收跌1.13%；納指數收跌1.51%。本周，道指累計下跌1.3%，標普500指數累計下跌1.0%，納指累計下跌1.3%。
據媒體報道，中國監管機構現在將允許基金經理人借股做空，新規將擴大投資者能夠做空的股票範圍。交易商稱，中國期貨市場走疲，點燃歐美股市跌勢。市場還有傳言，中國股市監管將做進一步調整，其中包括打擊保證金交易，這重創中國期貨市場。
券商OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示：“這顯然對中國股指期貨施加了巨大的壓力，使股市全線下跌。歐洲股市同樣受到了打壓。新規出台之後，H股——即在香港上市的中概股——指數期貨下跌了4%。現在我們看到的是市場恐慌以及股市技術水平被突破的組合，這加劇了股市的下跌趨勢。”
KCG Europe的董事總經理Ioan Smith表示，“證券監管機構鼓勵機構投資者賣空，而禁止在場外交易市場進行保證金交易，在彭博終端宕機恢複運行後，交易商不得不對中國的消息作出反應，從而導致歐股走低。”
美股道指電子盤小時圖
一位技術分析師周五對CNBC表示，他預計下個月全球主要股市將開始回調。英國PivotHunters公司常務理事Yacine Kanoun表示：“我認為，德國DAX指數與標普500指數可能在今天見頂。預計一些選擇權在周五到期將引爆回調行情，他預計標普500指數將從目前水平上回調10%，預計德國DAX指數將在11,650點築底。”
Federated Investors公司自身投資組合經理Donald Ellenberger認為，風險資產遭到拋售的原因之一是市場擔心希臘有無能力償還債務。投資者們搶購德國國債，信貸息差隨之擴大。但引發拋盤的是中國監管機構允許擴大做空範圍的消息，許多在股市上漲期間獲得巨大收益的投資者紛紛拋售。”
中國股市已經達到瘋狂的境地，投資者應該警惕。上證指數今年已經上漲了30%，過去十個月時間當中翻了一番還多。熱潮也擴散到了香港市場，恒生指數年初至今也上漲了近18%。恒生中資企業指數的漲幅更是達到22%。
甚至是十幾歲的年輕人，都紛紛投身股市，中國的市場也自然上行，不斷攀上新高。越來越多的普通人加入到了新華社所謂股票投資者大軍的行列之中，在證券公司門外排起大隊，等待開戶。
中國股市上漲因市場堅信央行會推出更多刺激措施。凱投宏觀的市場經濟學家菲利特(Kevin Ferriter)指出，中國大牛市背後最重要的因素就是，決策者已經使投資者獲得了一個深刻印象，即“他們打算讓股價一直漲下去”。
根據中國政府上個月晚些時候發布的數據，目前中國市場90%的成交量都是來自散戶，而這就意味著，政策製定者們必須開始為泡沫的破滅擔心了。
最近一段時間以來，監管機構和國家媒體都一再公開談論股市的風險，呼籲各方引起警惕。中國證監會主席肖鋼周四發出警告，稱新的股票投資者應該“量力而行”，應該保持“理性和冷靜”。他還告誡市場參與者當心，不要被擔心錯過漲勢的恐懼所控製。
國外有分析師指出，“在許多中國人看來，現在的牛市就像是一個遍地黃金，唾手可得的地方，於是他們紛紛入市”，在很大程度上參與了創造和推動市場狂熱。然而中國人是如此熱衷於跟風，他們必須得到引導，不斷受到關於市場風險的教育。不然，當所有國民都參與到股票投機當中，隻能使得泡沫問題進一步惡化，導致最終的係統性風險”。
美元指數小幅收低走勢震蕩，美國經濟數據好壞參半。美元指數延續本周跌勢，不過跌勢暫緩，最終小幅收低，主要因為美國日內公布的經濟數據好壞參半，使得投資者對此前連續疲軟的美國數據的擔憂減輕。
日內美國公布的通脹數據基本符合預期，諮商會領先指標表現不及預期，而密歇根大學消費信心指數表現好於預期。
具體數據顯示，美國3月CPI月率0.2%，預期0.3%，前值0.2%；美國3月核心CPI年率1.8%，預期1.7%，前值1.7%。
對於美國的通脹數據，分析指出因2月汽油價格上漲3.9%創2013年2月以來最大增幅，房屋租賃需求增加抬升房價，加上食物價格出現抬頭，美國此次CPI表現走高，為連續第二個月錄得增長，表明了通脹的部分潛力應足以使美聯儲保證在今年開始加息。
道明證券策略師Millan Mulraine在報告中寫道，3月份核心通脹數據顯示，“反通脹推力”開始減緩。美國核心CPI“應能緩釋美聯儲的擔憂”。應該能“緩釋美聯儲對弱通脹大環境的憂慮”，不過通脹向目標回升仍尚需時日。數據可能被視為“消脹恐懼最糟的階段已經過去”的證據。
美國3月諮商會領先指標月率0.2%，預期0.3%，前值0.1%。對於該數據，諮商會經濟學家表示，盡管領先指標仍表明美國經濟活動溫和擴張，但過去幾個月增長率放緩暗示未來增長趨於疲軟。營建許可是當月表現最疲軟的分項數據，不過平均工時和製造業新訂單也拖累了領先指標增長。
另外一項美國數據好於預期，具體顯示，美國4月密歇根大學消費者信心指數初值95.9，預期94，前值93。
美元指數小時圖顯示
日內美聯儲官員梅斯特還發表了鷹派言論，這或許對美元構成一些支撐，但由於梅斯特今年沒有投票權她的講話關注度有限。美聯儲梅斯特Mester稱，美國經濟有足夠的支撐可以應對加息，一季度經濟的疲軟將最終被證明是暫時的，3月份CPI是很好的報告，通脹是穩定的。
市場仍然對美聯儲何時加息進行著熱烈的討論。丹斯克銀行研究小組指出，美聯儲近期講話表明6-9月加息是可能的。該小組評論稱，最近美聯儲官員陸續講話可以看出6-9月加息可能性仍很高；德國國債收益率持續下降對美國國債需求有溢出效應，這將在一定程度上抑製美國國債收益率的上升，但總體來說預計美國國債收益率將會持續走高直至夏季；隨著美聯儲加息時間的逼近，他們預計歐元兌美元在未來6個月內將跌至平價。
歐元兌美元震蕩交投於1.08，仍受希臘危局拖累。歐元兌美元匯價小幅收高，整體維持震蕩交投。歐元兌美元連續三日上漲勢頭放緩，主要因為歐美經濟數據表現好壞參半，而歐元仍然受到希臘危局的拖累。
日內歐元區和美國公布的經濟數據總體來看好壞參半。歐元區較為重要的CPI數據符合預期，具體數據顯示，歐元區3月CPI月率終值下降0.1%，預期下降0.1%，初值下降0.1%。
對於歐元區的通脹數據，評論指出，歐元區3月CPI年率終值連續第四個月錄得下滑，但趨勢已經放緩，這表明受央行采取的新刺激舉措及能源價格逐步趨穩影響，歐元區陷入通縮的威脅也在逐漸減小；但鑒於歐元區失業率仍然高企且薪資增速緩慢，物價面臨的潛在壓力依然存在。
另外一項歐元區數據影響力有限，數據顯示，歐元區2月季調後經常帳264億歐元，前值304億歐元。
歐元兌美元小時圖顯示
希臘債務憂慮仍然是施壓歐元走高的重要因素。分析人士均表示，目前全球市場最擔心的是希臘局勢，市場對希臘的情緒“更為悲觀”。
分析稱，希臘“退歐”或難以避免。歐洲原本期待希臘在4月底資金用盡前實行經濟改革換取救助資金，但現在看來希望渺茫；盡管雙方均不希望希臘“退歐”，但如果德國認為的以緊縮措施和大規模改革換取資金這一基本原則，卻被證明在希臘“政治上行不通”，這一結局或難以避免。
日內，據德國《商報》報道，德國財政部正在就希臘問題可能出現的幾種情況製定預案，幾種情況包括：對希臘實施進一步救助的一攬子計劃；希臘主權債務違約，但不退出歐元區；希臘退出歐元區。隻有希臘實施切實可行的改革，德國才會施以援手。
希臘財政部日內還發表聲明稱，需要利用所有剩餘的現金儲備在4月底支付20億歐元的薪資。
現貨金價站穩於1200美元上方，股市大跌提振黃金避險需求。金價周五上漲0.4%，主要受到避險需求提振，周五歐美股市大跌激發市場避險情緒。不過金價仍然連續錄得第二周下跌。現貨金上漲0.6%，報1,204.10美元，低於日內高位1,207.60美元。本周黃金下挫0.1%。現貨銀微升0.2%，報每盎司16.22美元。
本周稍早黃金跌至1,200美元以下，因一連串美國經濟數據疲弱，促使分析師重新評審對美聯儲6月升息的可能性。在周五美國公布通脹數據後，美元上漲。
金價盤中漲幅遭到削減，原因是此前公布的數據顯示3月份美國消費者物價指數CPI小升，從而抑製了市場有關美聯儲將推遲首次加息時間的猜測。
現貨金價小時圖頭條
Julius Baer的大宗商品分析師Warren Kreyzig稱：“即使加息時間真被推遲，人們也仍舊預計利率將會上升，我們認為這對黃金市場來說是個負面因素。市場對加息時間的敏感度可能不如對利率）實際方向的敏感度。推遲加息可能會給黃金帶來一種‘緩刑’，但從長期來看，我們認為金價仍將下跌。”
三菱的分析師Jonathan Butle表示：“市場再次開始預期加息時間會被推遲。此前一段時間裏，我們的基本預期都是美聯儲將在9或10月份加息，但過去幾天時間裏我聽到了有關加息時間可能會被推後到2016年的說法。”
道明證券董事和全球金屬銷售部主管Steve Scacalossi在報告中表示，“看來金價未來幾日仍可能在區間內交投，目前一些人士聚焦在4月29日下次美聯儲政策會議，從中尋找指引。”
全球最大兩個黃金消費國實貨買需仍然遲緩。中國黃金溢價小升，印度黃金溢價下跌。
油價周五從今年高位回落，本周布倫特原油勁升9.6%，中東動蕩和美國減產的跡象提振油價。原油期貨周五從今年高位回落，盤中交投震蕩，但布倫特原油本周勁升9.6%，為逾五年來最大周度漲幅。美國原油合約也從今年高位回落，但本周上漲7.9%，為2011年2月25日該周上漲13.5%以來的最大周度漲幅，本周美國原油連續第五周攀升。
6月布倫特原油下跌0.53美元，收報每桶63.45美元。布倫特原油連續第二周上漲，過去五周中第四周上漲，本周升幅是2009年10月16日該周來最大，當時錄得9.9%的周度漲幅。5月美國原油收低0.97美元，報每桶55.74美元。
也門暴力衝突不斷升級，引發油價周四大漲，周五在保衛也門Masila油田的部隊撤離該油田。雖然也門並非重要的原油生產國，但該國的衝突引發了市場有關中東地區主要出口國的供應也將面臨風險的擔憂情緒，如也門的鄰國沙特阿拉伯等。
油田服務公司貝克休斯Baker Hughes公布的數據顯示，本周美國原油鑽井平台數量下降至自2010年以來的最低水平，這意味著原油價格的大幅下跌已經導致能源公司自去年10月份以來閑置了一半的原油鑽探平台，表明鑽探活動減少的形勢可能即將終結。
貝克休斯報告顯示，本周美國原油鑽井平台數量減少26座，連續第19個星期出現下降，從而使得美國市場上仍在進行鑽探活動的平台總數減少至734座。
布倫特原油價格小時圖顯示
歐佩克OPEC在此前表示，該組織成員國3月份的產量大幅增長81萬桶/日，至3079萬桶/日，其中沙特阿拉伯的產量增長最高。周四布倫特油價和紐約油價均觸及年內新高，原因是也門的衝突以及較低的油價開始抑製美國頁岩油產量的預期推動市場走高。
Sucden Financial的高級原油交易員Rob Montefusco稱，交易商拋售空頭也對油價提供了支撐，這是因為技術面因素令其感到樂觀。他指出：“從技術面來看，布倫特原油市場現在的情況變好了。”
北京時間6點02分 美元指數報97.36/38，歐元兌美元報1.0805/07，現貨金價報1203.94美元/盎司
文章来源于汇通网
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