2月19日訊——周三(2月18日)市場焦點全部集中於美聯儲1月27至28日的會議紀要上。在會議紀要公布前，市場對於美聯儲加息的討論十分高漲，意圖從本次紀要中尋找美聯儲未來加息的更多線索。但實際公布的紀要讓他們失望了，美聯儲紀要內容以外偏鴿派，在這樣的紀要背景下，美聯儲的升息時間恐怕又要推遲到今年下半年了。
在美聯儲鴿派紀要的影響下，美元指數完全回吐日內升幅，跌至94關口。其它非美貨幣全線走高，歐元兌美元完全收回日內跌幅，升至1.14上方；美元兌日元回落下測118.50；澳元兌美元突破一周高位至0.7830；英鎊兌美元守住日內升勢，企穩於一個半月高位。在商品市場上，現貨金價由跌轉升，升至1200上方，完全收回希臘樂觀和中國實物金需求疲軟帶來的跌幅；原油價格維持跌勢，跌幅達6%,原油庫存數據大幅高於預期。
美聯儲周三公布了鴿派的1月份貨幣政策會議的紀要。紀要顯示，美聯儲高官在這次會議上一致投票同意不加息，並表明他們對未來的升息道路感到相當不安。
紀要顯示，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)對采取什麼路線來令貨幣政策正常化的問題感到擔心，多名與會高官都表達了對美聯儲應從何時開始加息以及應如何加息等問題的擔憂情緒。到最後，“許多”與會高官都認為應繼續實施寬鬆政策。整體來看這份紀要表明美聯儲高官不太可能在近期內開始緊縮貨幣政策。
會議紀要強調了美元走強的風險，紀要指出，美元面臨的危機將進一步加強，強勢美元對美國出口相當不利，強勢美元將成為出口的持續拖累。強勢美元將是美聯儲在加息問題上始終保持克製的推動力。
利率政策方面，紀要顯示很多官員傾向於更長時間維持接近零的利率政策。對於市場關注的是否除去耐心的措辭，很多美聯儲官員感覺去除“耐心”可能導致市場關注於日期時點，會引發市場的過度反應。
對於主席耶倫關注的薪資水平，紀要指出，疲軟的名義薪資增速若持續，將抑製開支。持續低迷的工資增長可能會牽製消費開支。
能源價格和通脹方面，決策者們希望見到更多跡象表明經濟繼續增長，且表明通脹率會在承諾加息前升向2%通脹目標，能源價格持續低迷可能將促使行業規模錄得更大的收縮。紀要將通脹率下滑視作擔憂，稱需要保持密切關閘通脹預期措施，但仍然認為物價疲軟僅僅暫時現象而已。
關於海外經濟的風險，委員們強調海外風險對美國經濟複蘇構成潛在威脅，但認為他國央行采取行動已經改善了前景。
美聯儲觀察人士此前一直都在關注1月份政策會議，以便觀察美聯儲是否會在政策聲明中刪除“耐心”這個詞。在1月份政策聲明中，這個詞並未被拿掉，原因是與會高官擔心去掉該措辭會令市場預期發生扭曲。
Federated Investors的首席股票策略師和投資組合經理Phil Orlando表示：“現在就討論去掉‘耐心’這個詞還為時過早，到3月中旬做這件事情才是合適的。”
有美聯儲通訊社之稱的Hilsenrath發表及時評論指出。1月的會議紀要顯示了聯儲內部對加息問題討論日益激烈。加息問題的爭議在於，若推遲將引起通脹或金融穩定風險，若提前又可能抑製經濟複蘇。雖然1月紀要未透露具體加息計劃，但已足夠表明聯儲對貨幣政策的考量已經進入“新時期”，不過聯儲官員仍確信會在今年晚些時候開啟加息周期。
法巴銀行稱美聯儲會議紀要顯示出其對於剔除“耐心”措辭感到“緊張”，該行指出美聯儲此次會議紀要對於首次加息相關的綜合風險的整體評估更具鴿派色彩，使得許多人轉向“利率會在更長時間內維持低位”的看法；會議紀要的鴿派傾向和對通脹的強調，加上疲軟的PPI數據，意味著美聯儲或將等到通脹“觸底”才會開始加息，預期9月份將是最可能的加息時點。
美元指數小時圖頭條
另一方面，除了鴿派美聯儲紀要對美元的打壓，美國方面日內公布的經濟數據1月PPI月率、新屋開工和營建許可、工業產出均表現疲軟。
日內美國公布的數據具體數據顯示，美國1月PPI月率降低0.8%，創2009年以來最大跌幅，預期降低0.4%，前值降低0.2%；年率持平，預期增長0.3%，前值增長1.1%。
市場評論指出，全球石油需求疲弱和美國頁岩油產量增加使油價下滑，加上美元走強，PPI受各種因素拖累創下較大跌幅，這已是PPI連續第三個月下滑，表明近期通脹壓力仍不容樂觀。
美國1月新屋開工總數106.5萬，預期107萬，前值108.7萬；月率降低2.0%，預期降低1.7%，前值7.1%。美國1月營建許可總數105.3萬，預期106.7萬，前值106萬。
市場評論指出，新屋開工總數下滑是獨戶房屋開工數從上月六年半新高回落所致，但總數依然連續五個月保持在100萬以上水平，房地產市場依然保持逐漸複蘇的趨勢；雖然去年房市受薪資增速緩慢和住房短缺拖累，但預期今年就業市場將能推動薪資上漲從而改善房市表現。
另外，美國1月工業產出月率增長0.2%，預期增長0.3%，前值降低0.3%。
多倫多道明證券駐紐約的副首席經濟學家Millan Mulraine指出：“這些報告為美國經濟複蘇描繪了一幅令人失望的圖景，尤其是新屋開工率報告增強了一種觀點，即住房市場的複蘇可能會遭遇困難。”
歐元兌美元探底回升，站上1.14關口。來自對希臘債務談判的擔憂情緒減弱，希臘將於本周提交正式申請，試圖延長其援助貸款協議，此前市場對該國銀行業流動性的擔憂情緒有所加深。
希臘財長瓦魯法基斯紐約盤中發表言論表示，我相信周五能通過歐元集團的電話會議批準希臘提議，相信這項提議能夠令希臘和歐元區主席都感到滿意。
歐元兌美元小時圖顯示
希臘政府發言人Gabriel Sakellarides稱，該國準備在周四提交申請，要求將貸款協議延長最多6個月，這與此前報道中的日期相比晚了一天。到目前為止，希臘隻是想要一項新的貸款協議，而並不想延長整個援助計劃，原因是其認為該計劃的嚴格條款令希臘人的生活方式受到了損害。
目前市場預期希臘與國際貸方更接近於就援助協議的結構達成協議，從而可在當前援助協議於2月28日到期時保持希臘的償債能力。
美原油日跌3美元達到6%，跌破51美元/桶，庫存大增施壓油價。油價曾在過去三個交易日連續收漲，不過在超過9%的累計漲幅之後回落，原油市場參與者們的注意力再度轉移到持續增長的美國庫存上，庫存數據顯示，原油庫存大幅增加，這打壓油價大幅走低。
具體數據顯示，美國2月14日當周 API原油庫存增長1430萬桶，前值增長160萬桶；美國2月14日當周?API汽油庫存增長130萬桶，前值增長160萬桶。
交易商對原油價格多頭的獲利了結也施壓油價，油價在過去幾周保持了總體上漲的走勢，布倫特原油基準合約報價相比1月時候的低位已經有34%的漲勢，紐約商品交易所的西得克薩斯州的中質原油合約報價同期有約20%的漲幅。
美原油價格小時圖顯示
瑞銀集團(UBS)、美國銀行(BOA)和德國商業銀行(Commerzbank)這三大投行指出，美國原油產出仍然保持在至少過去30年來最高位，而此時的石油企業已經將大量石油鑽井轉入閑置/停運狀態，而這都拜原油價格較2014年6月份高位大跌將近60%所賜；誠然，美國NYMEX原油價格已經自2015年低位反彈逾15%，但這樣的漲幅會毫不費吹灰之力的被美國石油產出擴大所淹沒。
同時亞洲市場因中國春節假期成交放緩。此外，艾克森美孚舊金山附近一家煉廠的汽油加工設備起火並發生爆炸，這減少了原油需求，也對油價構成壓力。
現貨金價由跌轉升，升至1200上方。樂觀的希臘談判預期和中國實物買盤匱乏施壓金價，但美聯儲鴿派紀要支撐金價最終收高。
市場預期中國農曆新年假期中實物黃金需求將受到抑製，這對金價構成壓力。
財富管理公司Libertas Wealth Management的總裁Adam Koo稱，看起來黃金市場並不太在意希臘問題，並指出中國農曆新年假期已經開始，其結果是市場上的交易商減少，這對金價造成了影響。他預計，在假期結束以前，來自於中國買家的支持性因素將會減弱。
美國銀行Michael Widmer領銜的分析師團隊撰文稱，黃金市場當前流動性似乎較2013年放緩，似乎意味著黃金價格缺乏投資者的賣盤，供需面形勢意味著，黃金價格支撐位在1200.00美元/盎司；隻要珠寶需求能夠吸收礦業部門的生產活動、降低供應、且投資者並不出脫所持黃金頭寸，上述1200的支撐位就能得以保存。
現貨金價小時圖顯示
美聯儲1月會議記錄顯示官員擔心過早升息。會上決策者表達了升息過早可能令美國經濟複蘇降溫的擔憂，且對從聯儲利率指引中棄用“耐心”措辭的影響感到不安。
BMO Capital Markets貴金屬交易部董事Tai Wong說，“現在市場預期美聯儲不會早於9月升息，但我卻認為美聯儲在明年9月升息的可能性更大。”
北京時間6:06 美元指數報94.13/15 ，現貨金價報 1212.12美元/盎司
文章来源于汇通网
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