2月9日訊——上周五強勁的美國非農就業數據似乎令美元重新回到了1月以來持續升值的軌道。周一(2月9日)亞市早盤，美元指數刷新一周高點94.81。美國上月就業人數穩定增長，雇員工資也有所增加，表明在經濟衰退五年之後，就業市場已更加接近健康水平，而不少業內人士更是認為，美聯儲3月聲明中取消“保持耐心”說法的概率已進一步增加。
展望本周，市場在結束每月初的非農大戲後，可能有望迎來一段休整的良機。消息面上，希臘局勢和英國央行通脹報告可能是本周最大的兩個焦點。希臘債務危機的動向將繼續置於市場的中央舞台，歐元集團財長周三(2月11日)在布魯塞爾召開的特別會議將討論如何處理對希臘的財政支持，以為周四(2月12日)的歐盟領導人會談做準備。至於英國央行方面，投資者將密切留意該央行對目前通脹的看法，以重新評估英國央行何時加息。
非農強勁美元如日中天，修改“耐心”措辭已更近一步？
美國勞工部上周五公布，經季節性因素調整後，1月非農就業人數增加25.7萬人。前幾個月的就業人數增幅遠遠高於初步的估計。美國政府將去年11和12月份的新增就業人數增幅總計上調了14.7萬人。11月份的私人部門就業人數增幅創1997年以來的最高水平。
另一份調查顯示，1月美國失業率升至5.7%，去年12月份為5.6%。失業率上升是由於勞動力大軍增加，因為更多美國人開始找工作，這是美國家庭信心增強的信號。此前，接受《華爾街日報》(The Wall Street Journal)調查的經濟學家此前預計，1月非農就業人數增加23.7萬人，失業率降至5.5%。
薪資增加顯示出勞動力市場的疲軟情況正在消退，雖然隻是初步的跡象。私營部門平均時薪增加12美分，至24.75美元，較上年同期上升2.2%。招聘勢頭仍保持強勁。周五數據顯示，去年12月非農就業人數增加32.9萬人，初步估計為增加25.2萬人。11月非農就業人數增加42.3萬人，初步估計為增加35.3萬人。
美國勞工部上周五還公布了總體就業的年度修正情況。數據顯示，去年3月美國就業人數比初步估計多9.1萬人。勞工部還將12月美國總就業人數上調24.5萬人，去年底就業人數達到1.4059億人。
在上周五強勁的非農數據公布後，美元指數快速上行，當天收報94.69；黃金白銀價格則出現大跌，現貨黃金一度跌破1330美元/盎司，創1月15日以來新低。
被稱為“美聯儲通訊社”的《華爾街日報》記者Jon Hilsenrath周末表示，上周五發布的美國非農就業報告增長強勁，美聯儲3月聲明中取消“保持耐心”說法的概率增加，美聯儲仍可能六月開始加息。
美聯儲現在面臨兩個重要的節點。首先，美聯儲主席耶倫本月24日-25日將發表國會證詞。她將借此向政策製定者和公眾描述最新的經濟展望。其次，在決定何時脫離零利率時，美聯儲官員們將在三月會議上決定是否改變或放棄聲明中“保持耐心”的說法。
3月會議後，美聯儲4月和6月仍有會議議程。如果其在聲明中保留“耐心”的說法，這將暗示他們並不認為會在這兩次會議上決定加息。如果取消了“保持耐心”的說法，在經濟數據持續向好的情況下，他們將有最早在6月加息的選擇權。
美聯儲是否會在3月聲明中放棄“保持耐心”？Hilsenrath認為，1月的強勁非農報告增加了取消“保持耐心”的可能性，但不能保證其行動。多數美聯儲官員已暗示他們希望今年開始加息，同時幾位關鍵的政策製定者指出開始加息的可能時間是年中。亞特蘭大聯儲主席Lockhart上周五稱，“六月以後，開始加息的可能性都是存在的。在當下我並沒有預測或偏好。”
值得一提的是，美聯儲日內將公布美國1月就業市場狀況指數(LMCI)，這項數據能否進一步印證美國非農就業的強勁表現，也值得投資者留意。有業內人士表示，美元在上周五一輪猛漲後，本周初可能面臨一定回調風險。
本周前瞻：希臘局勢攜手英銀報告，誰能掀起更大風暴？
對於廣大中國投資者而言，本周是馬年行情的最後一周，重頭數據雖不算多，但看點也不少。其中，希臘局勢和英銀通脹報告無疑是最大的兩個風險事件，此外，中國CPI和信貸增長、數據歐元區四季度GDP、美國零售銷售數據等也都值得關注。
持倉數據顯示，據美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的數據，最近一周匯市投機客增持美元多頭倉位，同時增持歐元淨空倉至2012年6月以來高位。2月3日止當周，美元淨多倉增至458.2億美元，此前一周為442.8億美元。美元淨多倉也是連續第六周達到400億美元以上。歐元淨空倉為196,309口，相當於262.8億美元，前一周為184,745口。這是約兩年半來歐元最大空倉部位。
希臘債務局勢面臨新考驗
展望本周，希臘債務危機的動向將繼續置於市場的中央舞台，據外媒上周六(2月7日)報道，歐盟官員上周五表示，希臘新政府在與歐元區高級官員舉行的首次會議上遭到孤立，但還有機會在下周歐元區財長特別會議上拿出自己的計劃。
國際信用評級機構標準普爾(S&P)上周五(2月6日)宣布把希臘主權信用評級從B下調至B-，且仍處於信用負面觀察名單，令苦於新救助協議談判的希臘政府再添壓力。德國方面已經表示，不接受修改希臘債務援助計劃，希臘必須繼續財政緊縮。
歐元集團財長周三(2月11日)在布魯塞爾召開的特別會議將討論如何處理對希臘的財政支持，以為周四(2月12日)的歐盟領導人會談做準備。屆時希臘新當選的左翼政府將有機會解釋，在尊重上屆希臘政府接受的救助條件的同時，將如何實施經濟改革及鞏固公共財政。
希臘方面表示，目前不存在短期資金問題，本周將就如何過渡至債務新協議，向歐盟夥伴國提交一項全面計劃。然而，歐元區官員在上周四晚間的預備會議上並沒有取得進展，因為希臘和其他歐元區國家仍然立場分歧極大。一位官員如此形容討論情況稱，“情況就是希臘杠上所有其他國家，基本是1對18。”
眼下給予希臘達成協議所剩時間已經不多了，因為從今年2月11日起，歐洲央行每日再融資操作將不再接受希臘銀行業將希臘政府債券作為抵押品。之後希臘銀行必須依靠希臘央行的緊急流動性援助，而這項援助成本較高，而且如果歐元區和希臘之間沒有機會達成協議，歐洲央行還可能中止這項援助。
一些分析師表示，若希臘得不到歐元區的更多援助，可能最早在3月就會出現資金短缺。意大利裕信銀行(UniCredit)在一份研究報告中稱，未來五年希臘的融資需求可能高達300-350億歐元，但若我們設定基本預算盈餘相當於GDP的1-1.5%，並假定像希臘政府要求的那樣停止私有化進程，整體融資需求將升至600億歐元。但無論如何，由於2015年會有贖回和融資需求高峰，需要快速找出對策。若沒有外部支援，希臘可能最早在3月資金就用完了。
英國央行通脹報告即將出爐
英國方面本周市場的注意力則將轉向英國央行即將公布的通脹報告，在通脹報告中，將會公布新的經濟預測。英國央行在上周四(2月5日)的貨幣政策會議之後宣布，將英國央行基準利率維持在0.5%不變，資產購買規模也維持在3750億英鎊不變。
有業內人士表示，在周四的通脹報告中，英國央行多半會暗示經濟形勢趨於光明，這和穩定的中期通脹預期內容一道將對英鎊構成向上提振。
荷蘭國際集團(ING)資深經濟學家James Knightley表示，由於英國央行(BOE)已警示道，英國中期通脹率有上行風險，預計英國央行下周公布的通脹報告中的語氣將相對鷹派。
Knightley認為，關鍵是英國中期CPI有轉為上行的風險，因此基於目前的市場利率，英國通脹率在兩年內可能會超過2%的目標。基於上述因素，預計英國央行將在今年年底前加息。
法國農業信貸則表示，英國經濟增長向上的積極預期會讓英國央行未來利率前景預期收益，這會進一步誘發部分英鎊買盤。
本周其他焦點匯總
除了以上兩大熱點，本周市場還將有一係列關鍵經濟數據發布。其中，周二(2月10日)中國國家統計局將公布1月CPI和PPI數據。2014年中國全年物價僅上漲2%，而PPI連續35個月負增長。
據海通證券宏觀團隊測算，國家統計局1月食品價格環比上漲0.3%，商務部1月食品價格環比上漲0.7%。海通研究團隊預測，1月CPI僅同比上漲0.8%，PPI降幅將擴大至4.5%。“一月物價創新低亦成定局，通縮為主要風險。”
此外，周二晚間，美國勞工部將發布2014年12月職位空缺數和勞工流動調查報告(Jolts)。美聯儲主席耶倫曾表示，Jolts是她最喜愛的勞動力市場報告之一。雖然Jolts報告統計的數據較非農就業報告要晚一個月，但美聯儲將根據Jolts報告的雇傭數據，來判斷企業是否在十二月雇傭更多員工。
周四，美國商務部將發布最新零售銷售數據。美國消費對經濟總量70%以上，零售數據對於決策者判斷美國經濟健康程度至關重要。2014年12月美國零售銷售下降0.9%。零售數據是否會強勁增長值得關注。
歐元區方面，本周五則將有四季度GDP數據發布。2014年三季度，歐元區GDP環比增0.2%，同比增0.8%，高於市場預期。2月5日，歐盟委員會周四在歐洲經濟預測報告中，將2015年歐元區GDP增長預期從1.1%上調至1.3%；同時將2016年GDP增長的預期從1.7%上調至1.9%。四季度GDP數據，將顯示歐元區經濟是否確實處於緩慢複蘇中。
文章来源于汇通网
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